基金市场1月第3周周报：基金发行逐渐复常，TMT主题强势领涨

证券研究报告 2023年01月29日 │ 基金市场1月第3周周报(1.16-1.20) ——基金发行逐渐复常，TMT主题强势领涨 基金发行逐渐复常 1月第3周基金发行近300亿份，接近往年水平。当周有35只基金成立，共募集280.4亿份。其中混合型基金募集110亿份，债基募集137.7亿份，环比增长均超1倍。新成立基金中值得关注的有募集15.26亿元的富国周期精 120% 100% 80% 60% 普通股票型基金指数股票指数型基金指数债券型基金指数 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 选三年持有A和募集13.17亿元的平安策略优选1年持有A，其分别由明星基金经理孙彬和神爱前管理。 TMT主题强势领涨 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中涨幅前十的多为TMT主题，居首的嘉实中证软件服务ETF涨9.32%。在主动权益基金中涨幅前十的产品均重仓TMT个股，黄兴亮管理的万家科技创新A和万家自主创新A以13.22%和12.19%的收益分居前二。非权益基金中转债基金收益居前，融通可转债A涨5.17%。此外，上周REITs市场涨跌互现，24只REITs中有11只价格上涨，其中国泰君安东久新经济REIT涨1.84%；11只REITs价格下跌，跌幅最大的平安广州广河REIT跌1.84%。最后，在公募重仓股里由TMT个股领涨，涨幅前20的个股中有13只TMT个股，计算机个股久远银海涨29.49%；跌幅前二十重仓股的行业分布则较为均衡。 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 联系人孙子文电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn 相关报告 1、《2023基金投资年度策略》2023.01.20 2、《大类资产配置2023年年度展望》2023.01.17 3、《多重因素助推A股市场反弹，仍处于较低估值区间》2023.01.16 金融工程 金融工程定期 正文目录 1基金发行逐渐复常3 1.1公募发行市场持续复苏3 1.2权益、债券基金募集仍疲软4 1.3股基和QDII基金份额缩水4 2TMT主题强势领涨5 2.1权益基金中TMT主题收益居前5 2.2非权益基金中转债基金涨幅居前6 2.3TMT个股领涨公募重仓股7 3风险提示9 图表目录 图表1：上周基金发行近300亿份、已接近往年水平3 图表2：上周新成立基金中规模居前的多为权益类基金3 图表3：新开募基金数量持续减少4 图表4：上周偏股混合基金新增募集超百亿份4 图表5：中长债基金新增募集超90亿份4 图表6：债基份额、净值增速转正，股基、QDII基金份额缩水5 图表7：行业主题ETF中TMT主题收益居前5 图表8：宽基风格ETF中科创板产品涨幅靠前5 图表9：上周主动权益基金中TMT主题产品涨幅居前6 图表10：非权益基金中转债基金涨幅居前6 图表11：REITs市场涨跌互现7 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股多分布在TMT行业7 图表13：上周跌幅前20的公募重仓股行业分布较为分散9 1基金发行逐渐复常 1.1公募发行市场持续复苏 上周公募基金发行规模近300亿份 1月第3周公募基金募集规模恢复至300亿份，接近往年水平。上周共35只公 募基金成立，募集280.4亿份，环比增长1.7倍。其中股票型基金募集22.5亿份， 环比减少6.4亿份；债券型基金募集137.7亿份，环比增长1.1倍。混合型基金募集 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周募集 1月已募 前月值 去年同月 上周募集 1月已募 前月值 去年同月 股票型基金 22.5 54.3 222.2 116.7 2 7 42 37 混合型基金 110.0 119.6 81.7 823.9 21 24 31 78 债券型基金 137.7 204.8 1,300.4 137.6 11 15 65 17 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 QDII基金 6.8 6.8 16.0 6.6 1 1 3 2 REITs基金 0.0 5.0 5.0 0.0 0 1 1 0 FOF基金 3.4 3.9 22.5 103.5 0 8 13 14 总计 280.4 394.4 1,647.8 1,188.2 35 56 155 148 110亿份，环比份额增长超百亿。图表1：上周基金发行近300亿份、已接近往年水平 来源：wind，国联证券研究所 明星基金经理的新品受追捧 在规模前五的新成立基金中有3只权益类产品，其中规模居前的2只均为明星基金经理的新品。从上周新成立基金的规模排序来看，规模最大的为中长债基浦银安盛普旭3个月定开，该基金共募集79.9亿元；其次则为指数债基太平同业存单指数 7天持有，其共募集20.68亿元。明星基金经理孙彬和神爱前推出的新产品富国周期精选三年持有A、平安策略优选1年持有A也受到市场的追捧，二者的募集规模分别达15.26亿元、13.17亿元。 图表2：上周新成立基金中规模居前的多为权益类基金 代码 名称 基金公司 基金经理 规模(亿元) 一级分类 二级分类 017671.OF 浦银安盛普旭3个月定开 浦银安盛 曹治国 79.90 债券型 中长债基 017563.OF 太平同业存单指数7天持有 太平基金 赵岩 20.68 债券型 指数债基 017630.OF 富国周期精选三年持有A 富国基金 孙彬 15.26 混合型 偏股混合型 015485.OF 平安策略优选1年持有A 平安基金 神爱前 13.17 混合型 偏股混合型 014859.OF 大成慧心优选一年持有A 大成基金 刘旭 12.56 混合型 偏股混合型 来源：wind，国联证券研究所 新开募基金数量持续下滑 上周共有23只基金结束募集，环比减少2只，其中包括2只股票型基金、7只 债券型基金和14只混合型基金。新开募基金的数量为11只，环比减少1只。当前 有65只基金正在发行期内，其中包括债券型基金25只、混合型基金17只，股票型 基金有9只。预计本周有5只基金开募，环比继续减少3只，包括1只股票基金和 3只混合基金。 图表3：新开募基金数量持续减少 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 2 5 9 1 混合型基金 14 3 17 3 债券型基金 7 3 25 1 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 0 0 0 0 国际(QDII)基金 0 0 0 0 REITs基金 0 0 0 0 FOF基金 0 0 14 0 总计 23 11 65 5 来源：wind，国联证券研究所 1.2权益、债券基金募集仍疲软 偏股混合基金新增募集超百亿 截至1月第3周末，权益类基金共募集161.1亿份，环比增加122亿份。其中 偏股混合基金募集106.8亿份，环比增长近百亿份；被动指数型基金募集33.9亿份， 环比增加22.5亿份；增强指数型基金募集0.6亿份，普通股票型基金募集19.8亿份，环比均无新增份额。 图表4：上周偏股混合基金新增募集超百亿份 月份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 22.12 296.1 180.5 73.8 0.1 41.6 23.1 161.1 33.9 106.8 19.8 0.6 来源：wind，国联证券研究所 中长债基金新增募集超90亿份 截至1月第3周末，债券基金共募集217.6亿份，环比增加148.3亿份。其中 指数债基募集81.6亿份，环比增加20.7亿份；中长债基金募集97.5亿份，环比增 加93.4亿份；偏债混合基金募集12.8亿份，环比增加10.6亿份。除此以外，短债 基金募集2.1亿份，环比无新增份额。 图表5：中长债基金新增募集超90亿份 月份 债券类基金 指数型债基 短期纯债型 一级债基 二级债基 中长期纯债型 偏债混合型 22.12 1308.2 295.6 92.7 3.0 30.9 878.4 7.8 23.1 217.6 81.6 2.1 0 23.6 97.5 12.8 来源：wind，国联证券研究所 1.3股基和QDII基金份额缩水 债基的份额、净值增速转正，股基、QDII基金的份额缩水。截至1月20日，公 募基金总份额为23.96万亿份，较前月增长0.08%；最新净值为26.07万亿元，增长 0.05%。具体来看，债券基金的份额为3.84万亿份，环比增长0.53%；净值为4.3万亿元，环比增长0.55%。股票型基金的份额为2.01万亿份，环比减少0.08%；QDII基金的份额为0.37万亿份，环比下滑0.76%。 图表6：债基份额、净值增速转正，股基、QDII基金份额缩水 来源：中国证券业协会，wind，国联证券研究所.注：协会数据更新至2022年12月，剩余由wind补足 2TMT主题强势领涨 2.1权益基金中TMT主题收益居前 股票ETF中TMT主题收益高 代码 名称 近1 周收 益% 今年以来% 159852.SZ 嘉实中证软件服务ETF 9.32 13.52 515980.SH 华富中证人工智能产业ETF 9.05 13.36 159899.SZ 招商中证全指软件ETF 9.04 13.00 159819.SZ 易方达中证人工智能ETF 9.01 13.24 515230.SH 国泰中证全指软件ETF 9.00 13.04 515070.SH 华夏中证人工智能ETF 8.99 13.20 512930.SH 平安中证人工智能ETF 8.91 13.10 588200.SH 嘉实上证科创板芯片ETF 8.53 10.31 588290.SH 华安上证科创板芯片ETF 8.45 10.21 512720.SH 国泰中证计算机ETF 8.42 11.31 代码 名称 近1周 收益% 今年以 来% 588080.SH 易方达上证科创板50ETF 5.62 7.19 588000.SH 华夏上证科创板50ETF 5.61 7.20 588090.SH 华泰柏瑞上证科创板50ETF 5.60 7.15 588060.SH 广发上证科创板50ETF 5.59 7.16 588150.SH 南方上证科创板50成份ETF 5.59 7.15 588050.SH 工银上证科创板50ETF 5.59 7.17 588280.SH 华安上证科创板50ETF 5.53 7.08 588180.SH 国联安上证科创板50ETF 5.52 7.07 588460.SH 鹏华上证科创板50成份增强 策略ETF 5.07 7.90 588370.SH 南方科创板50增强策略ETF 4.81 6.80 行情主题ETF中TMT主题普遍领涨，宽基风格ETF中科创主题收益高。上周在行业主题ETF中TMT主题的收益普遍居前，嘉实中证软件服务ETF涨9.32%居首位，次之的华富中证人工智能产业ETF涨9.02%。宽基风格ETF中科创板产品收益高，收益居首的易方达上证科创板50ETF涨5.62%。 图表7：行业主题ETF中TMT主题收益居前图表8：宽基风格ETF中科创板产品涨幅靠前 来源：wind，国联证券研究所来源：wind，国联证券研究所 主动权益基金中TMT主题涨幅居前 主动权益基金中上周涨幅前十的产品有9只医药主题基金，10只基金均重仓 TMT个股。黄兴亮管理的万家科技创新A和万家自主创新A分别以13.22%和12.19%的收益分居前二，两只基金均重仓深信服、安恒信息、致远互联等TMT个股。紧随其后的则为周志敏管理的创金合信科技成长A，其单周涨幅为12.01%。此外，蔡嵩松的诺安和鑫与诺安