基金市场2月第3周周报：基金发行步入快车道，医药、消费联袂领涨

证券研究报告 2023年02月19日 │ 基金市场2月第3周周报(2.13-2.19) ——基金发行步入快车道，医药、消费联袂领涨 基金发行迈入快车道 上周基金发行规模持续攀升，超越去年同期的整月募集量。当周有24只基金成立，共募集289.8亿份，不仅环比增长1.8倍，更大幅超过去年2月236亿的募集量。其中混合型基金募集37.9亿份，债基募集168.6亿份，股基募集66.2亿份。公募基金储备发行态势稳中向好。同期基金结募25只，环比增长近80%；新开募产品39只；当前有109只产品正在发行中。 医药、消费联袂领涨 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中再现“吃药喝酒”行情，居首的汇添富中证医药ETF涨5.02%，鹏华中证酒ETF涨2.67%。在主动权益基金中医药、消费基金联袂领涨，涨幅前3的均为医药基金，其中红土创新医疗保健涨9.03%；涨幅前十基金中的剩余7只均为消费主题产品，其中银华富利精选A涨3.78%。非权益基金QDII产品收益居前，上投摩根全球人民币涨0.99%。REITs市场行情持续抬升，19只REITs收涨，华夏合肥高新REIT涨2.31%；5只产品的净值收跌，浙商沪杭甬REIT下跌0.53%。最后，在公募重仓股中医药个股领涨，涨幅前20的个股中有9只医药个股，康缘药业涨19.57%；跌幅前二十重仓股则较为分散，商贸个股国联股份跌17.6%。 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 普通股票型基金指数股票指数型基金指数债券型基金指数 120% 100% 80% 60% 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 联系人孙子文电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn 相关报告 1、《市场反弹，成长相对优势凸显》2023.02.12 2、《北向偏好消费、电子，宽基ETF大量流出》 2023.02.12 3、《基金市场2月第2周周报(2.6-2.12)》 2023.02.12 金融工程 金融工程定期 正文目录 1基金发行迈入快车道3 1.1公募发行市场高歌猛进3 1.2权益基金的募集表现亮眼4 1.3存量份额上QDII基金大增、货币型基金下降5 2医药、消费基金联袂领涨5 2.1权益基金医药、消费主题收益居前5 2.2非权益基金中另类投资产品涨幅居前6 2.3医药个股领涨公募重仓股7 3风险提示9 图表目录 图表1：上周公募发行规模持续攀升，已超去年同期的整月募集量3 图表2：规模前五的新成立基金以权益类基金居多3 图表3：基金结募数量继续大增4 图表4：权益类基金新增募集超百亿份4 图表5：债券类基金中一级债基和中长债基金新增募集多4 图表6：存量份额方面QDII基金大增、货币型基金下跌5 图表7：行业主题ETF再现“吃药喝酒”行情5 图表8：宽基风格ETF中红利价值型产品弱势领涨5 图表9：主动权益基金中医药、消费主题联袂领涨6 图表10：非权益基金中另类主题涨幅居前6 图表11：REITs市场行情持续抬高7 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股多为医药个股7 图表13：上周跌幅前20的重仓股行业分布较为分散8 1基金发行迈入快车道 1.1公募发行市场高歌猛进 上周公募发行规模持续攀升 上周新成立基金的发行规模持续攀升，超过去年同期整月募集量。上周新成立24 只公募基金，共募集289.8亿份，不仅环比增长1.8倍，更大幅超过22年2月236 亿份的募集规模。其中股票型基金募集66.2亿份，环比增长3.5倍；债券型基金募 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周募集 2月已募 前月值 去年同月 上周募集 2月已募 前月值 去年同月 股票型基金 66.2 80.8 80.8 65.5 7 8 8 32 混合型基金 37.9 74.9 123.9 170.5 6 10 25 36 债券型基金 168.6 235.0 208.9 0.0 7 12 16 0 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 QDII基金 0.0 0.2 6.8 0.0 0 1 1 0 REITs基金 0.0 0.0 5.0 0.0 0 0 1 0 FOF基金 17.1 19.6 3.9 0.0 4 6 8 0 总计 289.8 410.5 429.3 236.0 24 37 59 68 集168.6亿份，环比增长1.9倍。混合型基金募集37.9亿份，环比增长37.3%。图表1：上周公募发行规模持续攀升，已超去年同期的整月募集量 来源：wind，国联证券研究所 多只新成立的权益类基金规模在10亿以上 在规模前五的新成立基金中3/5均为权益类基金，募集金额均超10亿元。在上周新成立的前五大基金中，中长债基金泰达宏利添盈两年定开A以80亿元的募集规模位居首位，次之则为募集78.15亿元的一级债基鹏华永瑞一年A。权益类基金的发行表现也较为亮眼。明星基金经理姜诚管理的中泰元和价值精选A以22.18亿元的募集规模位居第3，紧随其后的则为募集18.35亿元的工银瑞信中证稀有金属主题ETF和募集18.25亿元的嘉实中证疫苗与生物技术ETF。 图表2：规模前五的新成立基金以权益类基金居多 代码 名称 基金公司 基金经理 规模(亿元) 一级分类 二级分类 008329.OF 泰达宏利添盈两年定开A 泰达宏利 周丹娜,李宇璐 80.00 债券型基金 中长债基 017790.OF 鹏华永瑞一年A 鹏华基金 刘方正 78.15 债券型基金 一级债基 017415.OF 中泰元和价值精选A 中泰资管 姜诚 22.18 混合型基金 偏股混合型 159671.OF 工银瑞信中证稀有金属主题ETF 工银瑞信 史宝珖 18.35 股票型基金 被动指数型 562860.OF 嘉实中证疫苗与生物技术ETF 嘉实基金 王紫菡 18.25 股票型基金 被动指数型 来源：wind，国联证券研究所 基金结募数量继续大增 上周共有25只基金结束募集，环比增长近80%，其中包括6只债券型基金、7 只混合型基金和7只股票型基金。新开募基金的数量为39只，环比增加5只。当前 有109只基金正在发行期内，其中包括债券型基金39只、混合型基金38只和股票 型基金10只。预计本周仍将有24只基金开募，包括5只股票型基金、10只混合型 基金和6只债券型基金。 图表3：基金结募数量继续大增 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 7 7 10 5 混合型基金 7 11 38 10 债券型基金 6 13 39 6 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 0 0 1 0 国际(QDII)基金 0 1 6 3 REITs基金 0 0 0 0 FOF基金 5 7 15 0 总计 25 39 109 24 来源：wind，国联证券研究所 1.2权益基金的募集表现亮眼 权益基金的新增募集份额超百亿 截至2月17日，当月权益类基金共募集133.6亿份，较前一周大增104.1亿份。 其中偏股混合基金募集52.8亿份，新增募集38亿份；增强指数型基金新增募集42.1 月份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 22.12 296.1 180.5 73.8 0.1 41.6 23.1 167.2 38.4 108.4 19.8 0.6 23.2 133.6 38.6 52.8 0.1 42.1 亿份，新增募集27.5亿份；被动指数型基金募集38.6亿份，实现零的突破。图表4：权益类基金新增募集超百亿份 来源：wind，国联证券研究所 债基的新增募集以中长债基、一级债基为主 2月以来，债券类基金共募集257.1亿份，较前一周增加168.6亿份。其中中长 债基金募集130.3亿份，较前一周新增募集80.2亿份；一级债基募集80.3亿份，环 比新增募集78.2亿份；二级债基募集16.2亿份，环比新增2亿份；短债基金募集 8.3亿份，较前一周新增8.3亿份；偏债混合基金募集22.1亿份，环比未有新的募集。 图表5：债券类基金中一级债基和中长债基金新增募集多 月份 债券类基金 指数型债基 短期纯债型 一级债基 二级债基 中长期纯债型 偏债混合型 22.12 1308.2 295.6 92.7 3.0 30.9 878.4 7.8 23.1 224.4 81.6 2.1 0 23.6 101.6 15.5 23.2 257.1 0.0 8.3 80.3 16.2 130.3 22.1 来源：wind，国联证券研究所 1.3存量份额上QDII基金大增、货币型基金下降 存量份额上QDII基金增速超3%，货币型基金降幅超2.5%。截至2月17日，公募基金总份额为23.73万亿份，较前月下滑0.99%；最新净值为26.12万亿元，增长0.13%。具体来看，QDII基金的份额为3787亿份，较上月底大幅增长3.11%；货币型基金的份额为10.04万亿份，环比下跌2.77%。 图表6：存量份额方面QDII基金大增、货币型基金下跌 来源：中国证券业协会，wind，国联证券研究所.注：协会数据更新至2022年12月，剩余由wind补足 2医药、消费基金联袂领涨 2.1权益基金医药、消费主题收益居前 股票ETF现“吃药喝酒”行情 行业主题ETF中医药、食饮主题收益居前，宽基风格ETF中红利价值产品弱势领涨。上周在行业主题ETF中再现“吃药喝酒”行情，涨幅前十的产品均为医药、食饮主题，其中领涨的汇添富中证医药ETF涨5.02%，鹏华中证酒也以2.67%的涨幅位居第5。宽基风格ETF中红利价值型产品则弱势领涨，其中居首的景顺长城中证红利低波动100ETF涨0.38%。 图表7：行业主题ETF再现“吃药喝酒”行情图表8：宽基风格ETF中红利价值型产品弱势领涨 代码 名称 近1 周收 益% 今年以来% 560080.SH 汇添富中证中药ETF 5.02 9.42 159647.SZ 鹏华中证中药ETF 4.94 9.32 561510.SH 华泰柏瑞中证中药ETF 4.90 9.43 562390.SH 银华中证中药ETF 4.89 9.31 512690.SH 鹏华中证酒ETF 2.67 10.39 159789.SZ 建信中证饮料主题ETF 2.59 10.06 510630.SH 华夏上证主要消费ETF 1.93 4.64 159736.SZ 天弘中证食品饮料ETF 1.93 6.77 515170.SH 华夏中证细分食品饮料产业主 1.88 7.75 代码 名称 近1周 收益% 今年以 来% 515100.SH 景顺长城中证红利低波动100ETF 0.38 4.68 159758.SZ 华夏中证红利质量ETF 0.25 8.11 159617.SZ 华夏中证智选500价值稳健 策略ETF 0.01 7.61 515510.SH 嘉实中证500成长估值ETF 0.00 7.57 515870.SH 嘉实先进制造100ETF 0.00 6.18 517780.SH 浦银安盛沪深港300ETF 0.00 5.36 515520.SH 大成MSCI中国A股质优价值100ETF -0.10 4.13 512040.SH 富国中证价值ETF -0.10 5.81 题ETF 159862.SZ 银华中证细分食品饮料ETF 1.87 7.69 515450.SH 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF -0.19 3.33 512890.SH 华泰柏瑞红利低波动ETF -0.21 3.71 来源：wind，国联证券研究所来源：wind，国联证券研究所 主动权益基金中医药、消费联袂领涨 涨幅前十的主动权益基金中有3只医药基金、7只消费基金。