中资美元债双周报——23年第7-8周

中资美元债双周报——23年第7-8周 YY团队2023/2/12 【全球债市行情】2月24日，美国商务部发布最新数据显示，通胀指标-核心PCE物价指数1月同比上涨4.7%，高于预期，个人消费支出价格指数同比增长5.4%，市场预计加息力度可能进一步加大，3月加息50基点的可能性增长。另外，美国债务上僵局持续，迫切需要提高债务上限。截至2月24日，10年期美国国债收益率上升至3.94%。 【一级发行】2023年2月13日至24日共发行90只美元债，涉及34个债务主体（大股东），合计发行额84.5亿美元，较上期增长46%。其中交通银行股份有限公司、中国国际金融(香港)有限公司、汇丰银行发行金额达到10亿美元以上。息票方面，秦淮数据集团在10.5%发行3亿美元，昆明产业开发投资有限责任公司美元债主体在9.8%发行2.2亿美元，城投主体浙江湖州环太湖集团有限公司在7.3%票面发行2亿美元，赣州城市投资控股集团有限责任公司在7.7%、5.9%分别发行1.6亿美元、0.62亿美元。 【二级成交】较上期而言，加权平均成交价格下跌幅度较大的债务主体包括远洋控股、中海油、禹洲集团、中粮（香港）、瑞声科技、联想集团等，上涨幅度较大的债务主体包括蒙牛乳业、普洛斯、工银国际、绿景中国。 【评级调整】本期广汇汽车和中骏集团评级被下调，昆明轨交和即墨旅投被放入负面观察，天津轨交和海南农垦的展望被调整为负面。 一、全球债市行情 2月24日，美国商务部发布最新数据显示，通胀指标-核心PCE物价指数1月同比上涨4.7%，高于预期，个人消费支出价格指数同比增长5.4%，市场预计加息力度可能进一步加大，3月加息50基点的可能性增长。另外，美国债务上僵局持续，迫切需要提高债务上限。截至2月24日，10年期美国国债收益率上升至3.94%。 图1：10年期美国国债收益率变动 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 数据来源：Bloomberg，YY评级 或受美债收益率持续上行影响，近2周巴克莱亚洲美元投资级债券指数、高收益级债券指数分别下行1.67点、2.21点。iBoxx中国、新加坡、印尼、菲律宾和韩国投资级指数皆略有下行。 表1：亚洲美元债指数变动 指数 当前值 周变动 双周变动 巴克莱亚洲美元投资级债券指数 169.19 -1.11 -1.67 巴克莱亚洲美元高收益级债券指数 157.13 -0.33 -2.21 Boxx中国投资级指数 205.56 -0.82 -1.65 Boxx新加坡投资级指数 183.08 -0.91 -1.69 Boxx印尼投资级指数 161.76 -0.31 -2.66 Boxx菲律宾投资级指数 129.38 0.54 -1.60 Boxx韩国投资级指数 183.35 -0.80 -1.15 数据来源：Bloomberg，YY评级 分行业来看，iBoxx中国房地产指数、iBoxx中国房地产高收益指数以及 iBoxx中国金融指数分别下行2.21点、1.57点和1.68点。 表2：分行业指数变动 数据来源：Bloomberg，YY评级 二、一级发行情况 2023年2月13日至2023年2月24日共发行90只美元债，涉及34个债务主体（大股东），合计发行额84.5亿美元，较上期增长46%。其中交通银行股份有限公司、中国国际金融(香港)有限公司、汇丰银行发行金额达到10亿美元以上。息票方面，秦淮数据集团在10.5%发行3亿美元，昆明产业开发投资有限责任公司美元债主体在9.8%发行2.2亿美元，城投主体浙江湖州环太湖集团有限公司在7.3%票面发行2亿美元，赣州城市投资控股集团有限责任公司在7.7%、5.9%分别发行1.6亿美元、0.62亿美元。 表3：一级发行情况（亿美元，%） 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行 业 发行金额（亿美元） 息票 2023/2/13 环太湖国际投资有限公司 浙江湖州环太湖集团有限公司 城投 2.00 7.30 2023/2/13 江西省赣湘发展投资集团有限公司 江西省赣湘发展投资集团有限公司 城投 0.18 4.90 2023/2/13 中国银行/澳门 中国银行股份有 限公司 银行 0.10 1.95 2023/2/14 CDBL融资2 国银金融租赁股份有限公司 融资租赁 0.64 4.85 2023/2/14 中信证券财务MTN有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 2.00 5.00 2023/2/14 湖北农谷实业集团有 限责任公司 湖北农谷实业集团有限责任公司 城投 0.84 4.95 2023/2/14 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.00 20.59 2023/2/14 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 12.00 2023/2/14 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 10.00 2023/2/14 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.00 10.99 2023/2/14 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 11.24 2023/2/14 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 11.02 2023/2/15 秦淮数据集团 秦淮数据集团 信息技 术 3.00 10.50 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行 业 发行金额（亿美元） 息票 2023/2/15 港铁公司 港铁公司 交运服 务 1.27 4.50 2023/2/15 恒基兆业地产有限公 司 恒基地产 房地产 1.03 5.00 2023/2/15 恒基兆业地产有限公 司 恒基地产 房地产 0.57 4.70 2023/2/15 新鸿基地产资本市场 有限公司 新鸿基地产 房地产 0.64 4.30 2023/2/15 四川港荣投资发展集 团有限公司 四川港荣投资发展集团有限公司 城投 0.50 3.80 2023/2/15 九龙仓置业地产投资金融有限公司(英属维 京群岛) 九龙仓集团 房地产 0.75 4.50 2023/2/15 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 1.00 0.00 2023/2/15 桂阳县蓉城控股集团 有限公司 桂阳县蓉城控股 集团有限公司 城投 0.38 5.00 2023/2/15 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.50 5.00 2023/2/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 20.56 2023/2/15 广发全球资本有限公 司 广发证券 证券 0.16 0.00 2023/2/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 0.00 2023/2/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 31.14 2023/2/15 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.00 19.77 2023/2/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.03 25.00 2023/2/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.03 25.00 2023/2/16 恒基兆业地产有限公司 恒基地产 房地产 0.51 5.00 2023/2/16 淮北市公用事业资产运营有限公司 淮北市建投控股 集团有限公司 城投 0.93 3.78 2023/2/16 高邮投资发展（BVI）有限公司 高邮市建设投资发展集团有限公 司 城投 0.80 4.60 2023/2/16 恒基兆业地产有限公司 恒基地产 房地产 0.38 5.36 2023/2/16 CDBL融资2 国银金融租赁股份有限公司 融资租 赁 0.40 5.75 2023/2/16 海通国际 海通证券 证券 0.23 4.68 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 11.18 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.02 12.00 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行 业 发行金额（亿美元） 息票 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 10.69 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 10.30 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 18.10 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 10.73 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 15.00 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 11.00 2023/2/16 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 16.77 2023/2/17 恒基兆业地产有限公 司 恒基地产 房地产 0.45 5.20 2023/2/17 PengYingInternationalDevelopmentCoLtd 宁波象港开发控股集团有限公司 城投 0.54 5.80 2023/2/17 工银国际租赁财务有 限公司 工银国际控股有 限公司 银行 1.00 5.36 2023/2/17 港铁公司 港铁公司 交运服务 0.64 4.68 2023/2/17 恒生银行 汇丰银行 银行 0.37 4.00 2023/2/17 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 12.00 2023/2/17 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 12.00 2023/2/17 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 10.61 2023/2/17 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 12.00 2023/2/17 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 12.00 2023/2/20 湖州吴兴交通旅游投资发展集团有限公司 湖州吴兴交通旅游投资发展集团 有限公司 城投 0.51 4.20 2023/2/21 上海商业银行 上海商业银行 银行 3.50 6.38 2023/2/21 交通银行/香港分行 交通银行股份有 限公司 银行 6.00 4.88 2023/2/21 交通银行/香港分行 交通银行股份有限公司 银行 3.44 4.50 2023/2/21 交通银行/香港分行 交通银行股份有 限公司 银行 5.50 2.97 2023/2/21 赣州城市投资控股集团有限责任公司 赣州城市投资控股集团有限责任 公司 城投 1.60 7.70 2023/2/21 香港锦苑花卉有限公 司 昆明产业开发投资有限责任公司 产业控 股 2.20 9.80 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行 业 发行金额（亿美元） 息票 2023/2/21 赣州城市投资控股集团有限责任公司 赣州城市投资控 股集团有限责任公司 城投 0.62 5.90 2023/2/21 港铁公司 港铁公司 交运服 务 0.58 3.10 2023/2/21 台州市黄岩经济开发集团有限公司 台州市黄岩经济开发集团有限公司 城投 0.30 4.00 2023/2/21 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.00 12.00 2023/2/2