中资美元债双周报——23年第5-6周

中资美元债双周报——23年第5-6周 YY团队2023/2/12 【全球债市行情】2月1日美联储宣布加息25BP，为23年首次加息，符合预期，加息速度放缓，但1月非农就业人数大超预期（新增51.7万人，预期18.5万人），给美联储继续紧缩提供了底气，2月10日十年期美国国债收益率收于3.732%，创1月6日以来新高。 【一级发行】2023年1月30日至2023年2月10日共发行98只美元债， 涉及7个债务主体（大股东），合计发行额57.74亿美元，大幅提升。主要是华 夏幸福49.6亿美元债展期成功（以发行新债券向债权人分配的方式实施重组交割，息票2.5%）；另外有大连万达发行了3亿美元境外债，息票11%。 【二级成交】较上期而言，加权平均成交价格下跌幅度较大的债务主体为普洛斯（-15美元）和复星国际（-10美元）等，涨幅最大的为路劲基建（16美元）。 【评级调整】本期穆迪下调金辉评级至B3/负面，标普将龙湖评级展望从负面调整为稳定。 一、全球债市行情 2月1日美联储宣布加息25BP，为23年首次加息，符合预期，加息速度放 缓，但1月非农就业人数大超预期（新增51.7万人，预期18.5万人），给美联储 继续紧缩提供了底气，2月10日十年期美国国债收益率收于3.732%，创1月6 日以来新高。 图1：10年期美国国债收益率变动 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 2020/9/21 2020/10/21 2020/11/21 2020/12/21 2021/1/21 2021/2/21 2021/3/21 2021/4/21 2021/5/21 2021/6/21 2021/7/21 2021/8/21 2021/9/21 2021/10/21 2021/11/21 2021/12/21 2022/1/21 2022/2/21 2022/3/21 2022/4/21 2022/5/21 2022/6/21 2022/7/21 2022/8/21 2022/9/21 2022/10/21 2022/11/21 2022/12/21 2023/1/21 0 数据来源：Bloomberg，YY评级 近2周巴克莱亚洲美元投资级债券指数、高收益级债券指数分别变动-0.59点、-1.10点。iBoxx中国、新加坡、印尼、菲律宾和韩国投资级指数皆略有下行。 双 表1：亚洲美元债指数变动 指数 当前值 周变动 周变动 巴克莱亚洲美元投资级债券指数 170.86 -1.05 -0.59 巴克莱亚洲美元高收益级债券指数 159.34 -2.80 -1.10 iBoxx中国投资级指数 207.21 -1.20 -0.59 iBoxx新加坡投资级指数 184.77 -1.86 -1.26 iBoxx印尼投资级指数 164.42 -2.98 -1.46 iBoxx菲律宾投资级指数 130.98 -2.86 -1.01 iBoxx韩国投资级指数 184.50 -0.91 -0.49 数据来源：Bloomberg，YY评级 分行业来看，iBoxx中国房地产指数、iBoxx中国房地产高收益指数以及 iBoxx中国金融指数分别下行2.42点、4.34点和0.53点。 表2：分行业指数变动 指数 当前值 周变动 双周变动 iBoxx中国房地产指数 203.55 -5.24 -2.42 iBoxx中国房地产高收益指数 181.52 -7.81 -4.34 iBoxx中国金融指数 258.81 -2.12 -0.53 数据来源：Bloomberg，YY评级 二、一级发行情况 2023年1月30日至2023年2月10日共发行98只美元债，涉及7个债务 主体（大股东），合计发行额57.74亿美元，大幅提升。主要是华夏幸福49.6亿美元债展期成功（以发行新债券向债权人分配的方式实施重组交割，息票2.5%）；另外有大连万达发行了3亿美元境外债，息票11%。 表3：一级发行情况（亿美元，%） 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.144 - 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 15 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 12 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.005 12 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 12 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 15 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.005 12 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.0065 15 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 8 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.01 10 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.75 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 16.69 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.002 10.87 2023/2/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 0 2023/2/8 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 15.58 2023/2/8 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 15 2023/2/8 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 17 2023/2/8 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 0 2023/2/8 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 18.62 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2023/2/8 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12 2023/2/8 ChinaSecuritiesInternational InvestmentCoLtd 中信建投证券股份有限公司 证券 0.002 4.85 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 15 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 15 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 15 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.006 19.81 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.99 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 11.24 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.005 12 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.005 12 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 19.69 2023/2/7 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.005 12 2023/2/6 万达地产环球有限公司 大连万达集团股份有限公司 产业控股 3 11 2023/2/6 工银国际租赁财务有限公司 工银国际控股有 限公司 银行 1 5.353970981 2023/2/6 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.066 0 2023/2/6 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.018 8 2023/2/6 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.02 12 2023/2/6 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.11 0 2023/2/3 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 1 0 2023/2/3 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.15 0 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 19.31 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 8 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 12 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.22 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 17.09 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.08 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 8.35 2023/2/3 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 18.34 2023/2/2 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 20 2023/2/2 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.32 2023/2/2 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 10 2023/2/2 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 18.37 2023/2/2 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12 2023/2/2 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.46 2023/2/1 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.206 0 2023/2/1 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控股 0.2 5.55 2023/2/1 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 12 2023/2/1 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 17 2023/2/1 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.003 12 2023/2/1 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 16.5 2023/2/1 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.41 2023/2/1 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 21.52 2023/1/31 华夏幸福开曼投资有限公司 华夏幸福基业股份有限公司 房地产 22.0338 2.5 2023/1/31 华夏幸福开曼投资有限