中资美元债双周报——23年第1-2周

中资美元债双周报——23年第1-2周 YY团队2023/1/15 【全球债市行情】美国12月CPI同比上涨6.5%，前值7.1%，连续第6个月回落；环比上涨-0.1%，前值0.1%，为两年半来首次环比下降。美联储加息预期放缓，2023年1月13日10年期美国国债收益率收于3.50%。 【一级发行】2023年1月3日至2023年1月13日共发行109只美元债， 涉及17个债务主体（大股东），合计发行额38.31亿美元。其中万达商管发行4亿美元境外债，息票率在11%；城投方面，济南章丘控股、淄博高新和泰安城投发行了境外债，规模很小，息票都在7%及以上，另外成都经开产投发行了1亿美元境外债，息票在6.5%。 【评级调整】本期无评级下调，穆迪撤销华远地产“B1”企业家族评级，惠誉撤销昆明公租“BB+/负面”评级。 一、全球债市行情 美国12月CPI同比上涨6.5%，前值7.1%，连续第6个月回落；环比上涨-0.1%，前值0.1%，为两年半来首次环比下降。美联储加息预期放缓，2023年1月13日10年期美国国债收益率收于3.50%。 图1：10年期美国国债收益率变动 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 2020/9/21 2020/10/21 2020/11/21 2020/12/21 2021/1/21 2021/2/21 2021/3/21 2021/4/21 2021/5/21 2021/6/21 2021/7/21 2021/8/21 2021/9/21 2021/10/21 2021/11/21 2021/12/21 2022/1/21 2022/2/21 2022/3/21 2022/4/21 2022/5/21 2022/6/21 2022/7/21 2022/8/21 2022/9/21 2022/10/21 2022/11/21 2022/12/21 0 数据来源：Bloomberg，YY评级 近2周巴克莱亚洲美元投资级债券指数、高收益级债券指数整体上行，分别变动3.17点、9.46点。iBoxx中国、新加坡、印尼、菲律宾和韩国投资级指数亦皆小幅上行。 表1：亚洲美元债指数变动 指数 当前值 周变动 双周变动 巴克莱亚洲美元投资级债券指数 170.73 0.89 3.17 巴克莱亚洲美元高收益级债券指数 159.11 -0.06 9.46 iBoxx中国投资级指数 207.15 1.28 3.81 iBoxx新加坡投资级指数 185.81 1.35 3.80 iBoxx印尼投资级指数 163.00 1.66 2.21 iBoxx菲律宾投资级指数 130.24 1.93 1.17 iBoxx韩国投资级指数 184.48 0.99 2.36 数据来源：Bloomberg，YY评级 分行业来看，iBoxx中国房地产指数、iBoxx中国房地产高收益指数以及 iBoxx中国金融指数分别上行16.93点、21.54点和7.40点。 表2：分行业指数变动 指数当前值周变动双周变动 iBoxx中国房地产指数 202.82 -0.73 1 6.93 iBoxx中国房地产高收益指数 182.42 -2.03 21.54 iBoxx中国金融指数 258.02 1.02 7.40 数据来源：Bloomberg，YY评级 二、一级发行情况 2023年1月3日至2023年1月13日共发行109只美元债，涉及17个债务 主体（大股东），合计发行额38.31亿美元。其中万达商管发行4亿美元境外债，息票率在11%；城投方面，济南章丘控股、淄博高新和泰安城投发行了境外债，规模很小，息票都在7%及以上，另外成都经开产投发行了1亿美元境外债，息票在6.5%。 表3：一级发行情况（亿美元，%） 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2023/1/3 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 8.93 2023/1/3 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.43 2023/1/4 国泰君安国际 国泰君安证券股份有限公司 证券 1.40 5.6 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12.94 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 9.35 2023/1/4 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.002 10.96 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 10 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 18.6 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 16.94 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 13.12 2023/1/4 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 17.79 2023/1/5 凯基证券(香港)有限公 司 凯基证券 证券 0.01 12 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 15 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 34.68 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 17.95 2023/1/5 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.01 17.33 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 15 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 45.04 2023/1/5 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.05 20 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 15 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 8.76 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 14.29 2023/1/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12 2023/1/6 成都中法生态园投资发展有限公司 成都经开产业投资集团有限公司 城投 1.00 6.5 2023/1/6 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.26 5 2023/1/6 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.30 5 2023/1/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 22.99 2023/1/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12.71 2023/1/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.03 20 2023/1/6 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.002 10.8 2023/1/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 9.24 2023/1/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.004 12 2023/1/6 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.002 23.65 2023/1/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.004 13.8 2023/1/9 舜宇光学科技 舜宇光学科技 电子 4.00 5.95 2023/1/9 中金金融产品有限公 司 中国国际金融 (香港)有限公司 多元金 融 0.01 3.4 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12.37 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 8.23 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 15 2023/1/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.002 11.04 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10.66 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 24.06 2023/1/9 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.002 16.84 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 9.2 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 10 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12.47 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 6.4 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 10.25 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 10.43 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 16.56 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 13.08 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 17.02 2023/1/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 13.25 2023/1/10 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.20 5 2023/1/10 CSIMTNLtd 中信证券股份有限公司 证券 0.21 5.25 2023/1/10 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.20 -- 2023/1/10 ChinaSecuritiesInternational InvestmentCoLtd 中信建投证券股份有限公司 证券 5.00 5.15 2023/1/10 凯基证券(香港)有限公 司 凯基证券 证券 0.01 12 2023/1/10 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.001 -- 2023/1/11 中国工商银行/香港 中国工商银行股份有限公司 银行 9.00 4.5 2023/1/11 中国工商银行迪拜国 际金融中心分行 中国工商银行股份有限公司 银行 6.00 5.253 2023/1/11 万国数据 万国数据控股有 限公司 信息技 术 5.80 4.5 2023/1/11 ChinaSecuritiesInternational InvestmentCoLtd 中信建投证券股份有限公司 证券 0.18 5.3 2023/1/11 ShenwanHongyuanFinancialProductsCoLtd 申