基金市场2月第2周周报：基金发行逢春来，大消费主题收益靠前

证券研究报告 2023年02月12日 │ 基金市场2月第2周周报(2.6-2.12) 普通股票型基金指数 股票指数型基金指数债券型基金指数 110% 100% 90% 80% 70% 60% ——基金发行逢春来，大消费主题收益靠前  基金发行逢春来 上周基金发行规模复归百亿，基金开募数量持续增多。当周有10只基金成立，共募集103.5亿份，环比增长2.6倍。其中混合型基金募集27.6亿份，债基募集58.6亿份，股基募集14.6亿份。同期基金开募数量为34只，环比增长超1倍；本周待开募基金的数量为31只，与上周持平。 消费主题收益靠前 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中涨幅前十的多为传媒、消费主题，居首的华夏中证动漫游戏ETF涨4.04%，工银瑞信中证线上消费ETF涨2.85%。在主动权益基金中则为大消费主题产品普遍领涨，财通资管消费升级涨3.89%。非权益基金中原油主题产品收益居前，嘉实原油涨4.46%。REITs市场涨多跌少，15只REITs收涨，嘉实京东仓储REIT涨2.6%； 9只产品的净值收跌，其中中航首钢绿能REIT下跌1.12%，是唯一一只跌幅超过1%的产品。最后，在公募重仓股中TMT个股继续领涨，涨幅前20的个股中有11只TMT个股，电子个股胜宏科技涨23.76%；跌幅前二十重仓股多见于医药行业，荣昌生物跌11.67%。 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 联系人孙子文电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn 相关报告 1、《北向偏好新能源、消费，ETF流入科技行业》 2023.02.05 2、《基金市场2月第1周周报(1.30-2.5)》 2023.02.05 3、《1月行业轮动组合超额收益1.96%，2月配置光伏设备、电池、风电设备等行业》2023.02.01 金融工程 金融工程定期 正文目录 1基金发行逢春来3 1.1节后开募的基金数量大增3 1.2权益、债券类基金发行份额仍不高4 1.3股票型、QDII基金的份额双双下跌4 2大消费主题收益靠前5 2.1权益基金中数字经济主题收益居前5 2.2非权益基金中原油主题涨幅高6 2.3TMT个股领涨公募重仓股7 3风险提示9 图表目录 图表1：上周公募基金的发行规模恢复至百亿以上3 图表2：新成立基金中规模靠前的2只产品为债券基金3 图表3：新开募、待开募基金的数量均较多4 图表4：权益基金募集仍显疲弱4 图表5：债基新增募集以中长债基为主4 图表6：股票型、QDII型基金的份额双双下跌5 图表7：行业主题ETF以传媒主题的收益居首5 图表8：宽基风格ETF则盛行小盘风格5 图表9：主动权益基金中涨幅前十的多为消费主题基金6 图表10：非权益基金中原油主题产品涨幅居首6 图表11：REITs市场涨多跌少7 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股中仍以TMT个股居多7 图表13：上周跌幅前20的重仓股中医药个股较多8 1基金发行逢春来 1.1节后开募的基金数量大增 上周公募发行规模恢复至百亿以上 上周新成立基金的发行份额快速恢复至百亿以上。上周有10只公募基金成立， 募集103.5亿份，环比增长2.6倍。其中股票型基金募集14.6亿份，环比增长2.2 倍；债券型基金募集58.6亿份，环比增长3.9倍。混合型基金募集27.6亿份，环比 增长1.3倍。 图表1：上周公募基金的发行规模恢复至百亿以上 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周募集 2月已募 前月值 去年同月 上周募集 2月已募 前月值 去年同月 股票型基金 14.6 14.6 14.6 65.5 1 1 1 32 混合型基金 27.6 37.0 123.9 170.5 2 4 25 36 债券型基金 58.6 66.4 208.9 0.0 4 5 16 0 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 QDII基金 0.2 0.2 6.8 0.0 1 1 1 0 REITs基金 0.0 0.0 5.0 0.0 0 0 1 0 FOF基金 2.5 2.5 3.9 0.0 2 2 8 0 总计 103.5 120.6 363.1 236.0 10 13 52 68 来源：wind，国联证券研究所 新成立基金中规模居首的为中长债基 在规模靠前的5只新成立基金中有2只权益类基金和3只债券型基金。在上周 新成立的前五大基金中，规模居首的为募集50.1亿元的中长债基华安鼎盈一年定开， 次之则为募集16.19亿元的偏债混合基金华泰柏瑞招享6个月持有A。而在权益类基金中，指增产品国泰中证1000增强策略ETF募集14.58亿元，偏股混合基金华安碳中和主题A募集11.38亿元。 图表2：新成立基金中规模靠前的2只产品为债券基金 代码 名称 基金公司 基金经理 规模(亿元) 一级分类 二级分类 017812.OF 华安鼎盈一年定开 华安基金 康钊 50.10 债券型基金 中长债基 017617.OF 华泰柏瑞招享6个月持有A 华泰柏瑞 董辰,郑青 16.19 混合型基金 偏债混合型 159679.OF 国泰中证1000增强策略ETF 国泰基金 吴中昊 14.58 股票型基金 增强指数型 015989.OF 华安碳中和主题A 华安基金 蒋璆 11.38 混合型基金 偏股混合型 016957.OF 招商安颐稳健1年封闭A 招商基金 郭敏 3.62 债券型基金 二级债基 来源：wind，国联证券研究所 基金开募的数量增多 上周共有14只基金结束募集，环比增长1倍，其中包括3只债券型基金、4只 混合型基金和5只股票型基金。新开募基金的数量为34只，环比增加超1倍。当前 有95只基金正在发行期内，其中包括债券型基金32只、混合型基金34只和股票型 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 5 5 10 7 混合型基金 4 19 34 11 债券型基金 3 7 32 9 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 0 0 1 0 国际(QDII)基金 1 2 5 1 REITs基金 0 0 0 0 FOF基金 1 1 13 3 总计 14 34 95 31 基金10只。预计本周仍将有31只基金开募，包括7只股票型基金。图表3：新开募、待开募基金的数量均较多 来源：wind，国联证券研究所 1.2权益、债券类基金发行份额仍不高 权益基金募集仍显疲弱 截至2月10日，当月权益类基金共募集29.5亿份，较前一周增加26亿份。其 中偏股混合基金募集14.9亿份，新增募集11.4亿份；增强指数型基金新增募集14.6 月份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 22.12 296.1 180.5 73.8 0.1 41.6 23.1 167.2 38.4 108.4 19.8 0.6 23.2 29.5 0.0 14.9 0.0 14.6 亿份。被动指数型、普通股票型产品仍未有新的募集。图表4：权益基金募集仍显疲弱 来源：wind，国联证券研究所 债基的新增募集以中长债基为主 2月以来，债券类基金共募集88.5亿份，较前一周增加74.8亿份。其中中长债 基金募集50.1亿份，较前一周实现了零的突破；偏债混合型基金募集22.1亿份，新 增募集16.2亿份；二级债基募集14.2亿份，新增募集6.4亿份；一级债基新增募集 2.1亿份。 图表5：债基新增募集以中长债基为主 月份 债券类基金 指数型债基 短期纯债型 一级债基 二级债基 中长期纯债型 偏债混合型 22.12 1308.2 295.6 92.7 3.0 30.9 878.4 7.8 23.1 224.4 81.6 2.1 0 23.6 101.6 15.5 23.2 88.5 0.0 0.0 2.1 14.2 50.1 22.1 来源：wind，国联证券研究所 1.3股票型、QDII基金的份额双双下跌 各大类基金中QDII型、股票型基金的份额均呈下滑趋势。截至2月10日，公募基金总份额为23.99万亿份，较前月增长0.09%；最新净值为26.09万亿元，增长0.05%。具体来看，QDII基金的份额为3630亿份，较上月底下跌了1.16%；股票型基金的份额为2.01万亿份，较上月底下跌0.12%；其他大类基金的份额则呈现不同程度的上涨。 图表6：股票型、QDII型基金的份额双双下跌 来源：中国证券业协会，wind，国联证券研究所.注：协会数据更新至2022年12月，剩余由wind补足 2大消费主题收益靠前 2.1权益基金中数字经济主题收益居前 股票ETF中传媒、消费主题收益居前 代码 名称 近1周 收益% 今年以 来% 159628.SZ 万家国证2000ETF 1.15 12.19 159680.SZ 招商中证1000增强策略ETF 0.93 12.28 159677.SZ 银华中证1000增强策略ETF 0.84 10.39 516300.SH 华泰柏瑞中证1000ETF 0.83 11.10 512040.SH 富国中证价值ETF 0.76 5.92 159629.SZ 富国中证1000ETF 0.73 10.93 512890.SH 华泰柏瑞红利低波动ETF 0.72 3.93 560010.SH 广发中证1000ETF 0.72 10.89 159845.SZ 华夏中证1000ETF 0.71 10.98 159990.SZ 银华巨潮小盘价值ETF 0.71 6.27 代码 名称 近1 周收 益% 今年以来% 159869.SZ 华夏中证动漫游戏ETF 4.04 19.76 516770.SH 华泰柏瑞中证动漫游戏ETF 4.01 19.51 516010.SH 国泰中证动漫游戏ETF 3.90 19.13 515880.SH 国泰中证全指通信设备ETF 3.65 12.56 159725.SZ 工银瑞信中证线上消费ETF 2.85 15.66 159805.SZ 鹏华中证传媒ETF 2.85 14.60 512980.SH 广发中证传媒ETF 2.83 14.66 159770.SZ 天弘中证机器人ETF 2.47 19.14 562500.SH 华夏中证机器人ETF 2.46 19.13 562360.SH 银华中证机器人ETF 2.38 18.75 行业主题ETF中传媒、线上消费主题产品收益居前，宽基风格ETF中小盘风格产品收益高。上周在行业主题ETF中传媒行业的基金收益领涨，居首的华夏中证动漫游戏ETF涨4.04%，工银瑞信中证线上消费ETF涨2.85%。宽基风格ETF以小盘风格产品的收益居前，万家国证2000ETF涨1.15%。 图表7：行业主题ETF以传媒主题的收益居首图表8：宽基风格ETF则盛行小盘风格 来源：wind，国联证券研究所来源：wind，国联证券研究所 主动权益基金中消费主题收益靠前 涨幅前十的主动权益基金中有5只都属于消费主题产品。除收益居首的招商优势企业涨了4.53%外，消费主题产品财通资管消费升级一年持有A以3.89%的涨幅居第2位；金信消费升级A涨2.97%，基金重仓持有南方航空、春秋航空、首旅酒店等消费个股。此外，新华优选消费、华富灵活配置的也以超2%的涨幅位居前十。 图表9：主动权益基金中涨幅前十的多为消费主题基金 代码 基金名称 基金经理 投资类型 上周收益% 今年收益% 规模 (亿元) 第1 重仓股 第2 重仓股 第3 重仓股 第4 重仓股 第5 重仓股 217021.OF 招商优势企业 翟相栋 灵活配置型 4.53 20.50 3.40 兆易创 新 圣邦股 份 卓胜微 鸣志电 器 宏