根据研报正文,互联网行业在2023年2月的投资策略是超配。春节期间,消费显示出明显的修复倾向,互联网行业中的游戏和支付业务表现强劲。行业政策方面,14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成。行业动态方面,游戏版号在1月下发,2022年国内游戏市场收入同比下降10%;春节期间旅游和餐饮复苏良好。投资建议方面,推荐第一梯队的腾讯和拼多多,第二梯队的网易和阿里巴巴,第三梯队的美团和快手。风险提示包括政策风险、疫情反复的风险、短视频行业竞争格局恶化的风险等。
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