东亚前海新材料周报：广西发文完善新型储能商业模式

行业周报 2022年12月11日 评级推荐（维持） 东亚前海新材料周报：广西发文完善新型储能 商业模式 核心观点 1、广西发文助推新型储能市场发展。为加快推动广西新型储能发展，2022年12月7日，广西壮族自治区发展和改革委员会发布公开征求《加快推动广西储能示范项目建设的实施意见》意见的公告（简称“征求意见稿”），指出明确新型储能示范项目作为独立储能的市场主体地位，其中以纳入自治区集中共享新型储能示范项目优先，同时加大新型储能示范项目支持力度，2023年6月底前全部建成投运的集中共享新型储能有效全容量调用充放电次数不低于330次/年。征求意见稿指出建立新型储能容量租赁制度，规定了储能租赁价格。征求意见稿指出支持新型储能项目投资建设企业通过容量租赁费回收建设成本并获得合理收益，其中被纳入首批示范项目的新型储能年容量租赁费价格参考区间为160-230元/KWh。此外，新型储能调用补偿价格参照燃煤机组30%-40% 负荷率时的调峰辅助服务交易价格执行，下限暂定为0.396元/KWh，已通过容量租赁模式配置储能的市场化并网新能源项目暂不参与调峰辅助服务费用分摊。此外，征求意见稿指出健全新型储能价格机制，有利于逐渐完善广西新型储能商业模式。征求意见稿指出积极推动储能参与电力市场，同时鼓励进一步扩大电力中长期市场、现货市场交易价格上下浮动幅度，指导独立储能签订顶峰和低谷时段带曲线的电量、电价合约，探索将电网替代型储能设施成本收益纳入输配电价回收，有助于逐步完善广西新型储能商业模式，确立新型储能的市场地位，进一步推动新型储能发展。综合来看，广西省发文助推新型储能市场发展，指出建立新型储能容量租赁制度以及健全新型储能价格机制，逐步完善广西新型储能盈利模式，有利于进一步推动新型储能发展。 2、截至2022年12月9日，新材料指数（885544.TI）周跌0.01%。 新材料14个板块上周有6个板块上涨，有8个板块下跌，其中涨幅排名前三的分别为有机硅、电池化学品、聚氨酯，涨幅分别为4.81%、4.23%、3.58%；跌幅排名前三的板块分别为光伏玻璃、碳纤维、氟化工，跌幅分别为2.88%、2.55%、2.23%。 3、过去一周化工新材料产品下跌或持平，其中PA66跌4.3%。PA66价格下跌主要原因为下游需求偏弱，出货阻力偏大，叠加原材料端成本支撑减弱，致使PA66价格承压下行。 4、行情回顾。上周，化工新材料中的160家上市公司，共有82家上市公司股价上涨或持平，占比51.25%，有78家上市公司下跌，占比48.75%。周涨幅排名前3的依次为美瑞新材、德方纳米、中泰化学，周涨幅分别为25.1%、13.4%、13.1%；周跌幅排名前3的依次为国立科技、中复神鹰、聚赛龙，周跌幅分别为16.3%、8.5%、7.9%。 投资建议 广西省发文指出建立新型储能容量租赁制度以及健全新型储能价格机制，逐步完善广西新型储能盈利模式，有利于进一步推动新型储能发展，相关企业或将受益：宁德时代、科力远、华阳股份等。 风险提示 原材料价格异常波动、市场竞争加剧、国内疫情反复等。 报告作者 作者姓名郑倩怡 资格证书S1710521010002 电子邮箱zhengqy@easec.com.cn 股价走势 相关研究 《【新材料】多家企业持续推进钠电池量产_20221205》2022.12.05 《【化工】空分气体阶段性承压，后续行业有望迎来复苏_20221204》2022.12.04 《【新材料】锂电池：动力储能双轮驱动，行业高景气延续_20221201》2022.12.01 《【化工】冬储持续推进，磷酸一铵行业景气有望复苏_20221127》2022.11.28 《【新材料】国家能源局发文推动储能参与电力现货交易_20221127》2022.11.28 行业研究 ·化工 ·证券研究报告 正文目录 1.核心观点4 1.1.广西发文完善新型储能商业模式4 1.2.PA66跌4.3%4 2.行情回顾5 2.1.市场整体走势5 2.2.新材料板块行情5 2.3.个股走势6 2.4.重点产品价格跟踪7 2.4.1.基础商品价格7 2.4.2.碳纤维9 2.4.3.半导体材料9 2.4.4.电子化学品10 2.4.5.锂电材料11 2.4.6.光伏材料13 2.4.7.显示器14 2.4.8.可降解塑料15 2.4.9.工程塑料15 3.行业要闻16 4.重点上市公司公告17 5.风险提示19 图表目录 图表1.上证指数涨1.6%5 图表2.沪深300指数涨3.3%5 图表3.有机硅板块涨4.81%，光伏玻璃板块跌2.88%6 图表4.新材料个股周涨幅排名前106 图表5.新材料个股周跌幅排名前107 图表6.布伦特原油期货跌11.1%，WTI原油期货跌11.2%7 图表7.动力煤期货涨2.1%，焦煤期货跌14.8%8 图表8.天然气涨1.4%8 图表9.金属锂较前周持平8 图表10.金属硅跌2.9%8 图表11.有机硅跌0.9%8 图表12.BDO较前周持平8 图表13.碳酸锂跌2.1%，氢氧化锂跌0.6%9 图表14.碳酸二甲酯跌1.8%9 图表15.碳纤维小丝束、碳纤维大丝束较前周持平9 图表16.碳纤维T300（12K）、碳纤维T700（12K）较前周持平9 图表17.硅片单晶M6较前周持平10 图表18.碳化硅较前周持平10 图表19.氦气较前周持平10 图表20.氪气跌25.9%10 图表21.氖气跌21.4%10 图表22.氙气跌11.8%10 图表23.电子化学品相关产品价格11 图表24.磷酸铁锂、钴酸锂较前周持平，锰酸锂跌1.3%12 图表25.三元材料523较前周持平12 图表26.三元前驱体523型跌0.9%，三元前驱体622型跌0.8%，三元前驱体811型跌0.7%12 图表27.PVDF（三元）、PVDF（LFP）较前周持平12 图表28.负极材料天然石墨低端、中端、高端较前周持平13 图表29.隔膜（湿法）、隔膜（干法）较前周持平13 图表30.电解液跌2.2%13 图表31.六氟磷酸锂较前周持平13 图表32.多晶硅跌1.9%14 图表33.光伏组件（单晶perc,310W）较前周持平14 图表34.光伏玻璃镀膜3.2mm跌1.8%14 图表35.EVA跌6.5%14 图表36.显示器面板（21.5寸1920x1080LED）、显示器面板（23.8寸1920x1080LED）最新价报41.3、48.3 美元/片14 图表37.PBAT较前周持平15 图表38.PLA较前周持平15 图表39.PA6跌2.6%，PA66跌4.3%15 图表40.PC跌1.1%15 图表41.PPO较前周持平16 图表42.聚酯瓶片跌2.2%，聚酯切片跌2.7%16 1.核心观点 1.1.广西发文完善新型储能商业模式 广西发文助推新型储能市场发展。为加快推动广西新型储能发展，2022年12月7日，广西壮族自治区发展和改革委员会发布公开征求《加快推动广西储能示范项目建设的实施意见》意见的公告（简称“征求意见稿”），指出明确新型储能示范项目作为独立储能的市场主体地位，其中以纳入自治区集中共享新型储能示范项目优先，同时加大新型储能示范项目支持力度，2023年6月底前全部建成投运的集中共享新型储能有效全容量调用充放电次数不低于330次/年。 征求意见稿指出建立新型储能容量租赁制度，规定了储能租赁价格。征求意见稿指出支持新型储能项目投资建设企业通过容量租赁费回收建设成本并获得合理收益，其中被纳入首批示范项目的新型储能年容量租赁费价格参考区间为160-230元/KWh。此外，新型储能调用补偿价格参照燃煤 机组30%-40%负荷率时的调峰辅助服务交易价格执行，下限暂定为0.396元/KWh，已通过容量租赁模式配置储能的市场化并网新能源项目暂不参与调峰辅助服务费用分摊。 此外，征求意见稿指出健全新型储能价格机制，有利于逐渐完善广西新型储能商业模式。征求意见稿指出积极推动储能参与电力市场，同时鼓励进一步扩大电力中长期市场、现货市场交易价格上下浮动幅度，指导独立储能签订顶峰和低谷时段带曲线的电量、电价合约，探索将电网替代型储能设施成本收益纳入输配电价回收，有助于逐步完善广西新型储能商业模式，确立新型储能的市场地位，进一步推动新型储能发展。 综合来看，广西省发文助推新型储能市场发展，指出建立新型储能容量租赁制度以及健全新型储能价格机制，逐步完善广西新型储能盈利模式，有利于进一步推动新型储能发展。 1.2.PA66跌4.3% 过去一周化工新材料产品下跌或持平，其中PA66跌4.3%。PA66价格下跌主要原因为下游需求偏弱，出货阻力偏大，叠加原材料端成本支撑减弱，致使PA66价格承压下行。 2.行情回顾 2.1.市场整体走势 过去一周(12/05-12/09)上证指数报收3207.0点，上涨50.8点，涨幅为 1.6%；沪深300指数报收3998.2点，上涨127.3点，涨幅为3.3%。 图表1.上证指数涨1.6%图表2.沪深300指数涨3.3% 资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所 2.2.新材料板块行情 截至2022年12月9日，新材料指数（885544.TI）周跌0.01%。我们以申万（Ⅲ）级、长江（Ⅲ）级、同花顺概念指数分类为基础，选取了和新材料密切相关的14个板块，共160只股票为研究标的。14个板块上周有 6个板块上涨，有8个板块下跌，其中涨幅排名前三的分别为有机硅、电池化学品、聚氨酯，涨幅分别为4.81%、4.23%、3.58%；跌幅排名前三的板块分别为光伏玻璃、碳纤维、氟化工，跌幅分别为2.88%、2.55%、2.23%。 图表3.有机硅板块涨4.81%，光伏玻璃板块跌2.88% 资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所 2.3.个股走势 在160只新材料股票中，过去一周，共有82家上市公司股价上涨或持 平，占比51.25%，有78家上市公司下跌，占比48.75%。周涨幅排名前3的依次为美瑞新材、德方纳米、中泰化学，周涨幅分别为25.1%、13.4%、13.1%；周跌幅排名前3的依次为国立科技、中复神鹰、聚赛龙，周跌幅分别为16.3%、8.5%、7.9%。 图表4.新材料个股周涨幅排名前10 序号 代码 名称 最新收盘价（元） 周涨跌幅（%） 月涨跌幅（%） 1 300848.SZ 美瑞新材 29.6 25.1 33.2 2 300769.SZ 德方纳米 265.6 13.4 17.4 3 002092.SZ 中泰化学 7.4 13.1 13.7 4 300890.SZ 翔丰华 47.7 12.6 16.9 5 300035.SZ 中科电气 23.0 10.7 14.1 6 300829.SZ 金丹科技 25.7 8.6 13.1 7 603615.SH 茶花股份 8.6 8.1 9.0 8 600543.SH 莫高股份 6.3 6.8 9.8 9 600844.SH 丹化科技 3.5 6.1 8.1 10 300487.SZ 蓝晓科技 78.4 6.0 8.4 资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所 图表5.新材料个股周跌幅排名前10 序号 代码 名称 最新收盘价（元） 周涨跌幅 （%） 月涨跌幅 （%） 1 300716.SZ 国立科技 15.6 -16.3 -7.3 2 688295.SH 中复神鹰 43.7 -8.5 -7.5 3 301131.SZ 聚赛龙 42.1 -7.9 6.6 4 002395.SZ 双象股份 10.2 -6.2 -3.7 5 002326.SZ 永太科技 25.5 -5.2 -1.2 6 300666.SZ 江丰电子 73.8 -4.7 -4.7 7 603150.SH 万朗磁塑 28.6 -4.6 -4.4 8 605589.SH 圣泉集团 23.1 -4.4 -