东亚前海新材料周报：内蒙古等多地加码政策，助推新型储能发展

行业周报 2022年11月20日 东亚前海新材料周报：内蒙古等多地加码政策，助推新型储能发展 核心观点 1、2022年11月以来，多省市发布政策推进新型储能发展。近日内蒙古自治区党委和政府印发的《内蒙古自治区碳达峰实施方案》提出培育储能市场可持续的商业模式，到2025年新型储能装机容量达5GW以上。青海省能源局于11月10日发布《青海省电力源网荷储一体化项目管理办法（试行）》，指出电源侧按照配套新能源装机的15%、2小时配置储能，负荷侧按照用电负荷的5%、2小时配置储能。贵州省人民政府于11月17日印发的《贵州省碳达峰实施方案》提出到2025年新型储能装机容量不低于1GW，到2030年提高到4GW左右。此外，广东省能源局、南方能监局于11月15日联合发布的《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》指出储能等新兴市场主体试点将参与电能量市场交易。降本增效是推进新型储能快速发展的关键举措之一。目前新型储能以电化学储能为主，《“十四五”新型储能发展实施方案》指出到2025年电化学储能系统成本降低30%以上。电池作为电化学储能系统的主要组成部分，根据中国能源网数据，其成本占比超50%，因此推动储能电池成本下降迫在眉捷。不断进行电池技术更新迭代有望降低电池成本、提高循环寿命，进而助推新型储能产业发展。在“双碳”背景下，新能源发电为新型储能发展提供了广阔的市场空间。2022年1-9月我国风电、太阳能发电累计装机规模达706.31GW，同比增长22.7%。此外。《“十四五”可再生能源发展规划》指出到2030年风电、太阳能发电总装机容量达1200GW以上。新能源发电快速发展为新型储能提供广阔的市场空间。2022年10月我国发布的新型储能项目为141个，规划及建设项目规模达10.58GW/24.38GWh。未来随着源网荷储一体化政策的不断推进，新型储能行业有望加速发展。综合来看，在“双碳”背景下，各省市纷纷出台政策推进新型储能发展。未来随着储能技术的不断更新迭代，叠加新能源发电比例不断提升，有望带动新型储能行业加速发展。 2、截至2022年11月18日，新材料指数（885544.TI）周涨0.1%。 新材料14个板块上周有9个板块上涨，有5个板块下跌，其中涨幅排名前三的分别为电子化学品Ⅲ、半导体材料、聚氨酯，涨幅分别为4.3%、3.1%、2.6%；跌幅排名前三的板块分别为光伏玻璃、电池化学品、合成树脂，跌幅分别为6.6%、5.2%、2.6%。 3、化工新材料产品涨跌不一，聚酯瓶片涨1.4%，碳酸二甲酯跌 5.3%。聚酯瓶片方面，价格上涨原因主要为原料乙二醇市场价格坚挺，成本端支撑推动聚酯瓶片价格上涨。碳酸二甲酯方面，价格下跌主要原因下游以刚需采购为主，整体需求支撑偏弱，致使碳酸二甲酯价格承压下行。 4、行情回顾。上周，化工新材料中的160家上市公司，共有89家上市公司股价上涨或持平，占比55.6%，有71家上市公司下跌，占比44.4%。周涨幅排名前3的依次为中晶科技、美联新材、彤程新材，周涨幅分别为19.2%、18.2%、13.9%；周跌幅排名前3的依次为德方纳米、蓝晓科技、联泓新材，周跌幅分别为13.9%、10.5%、8.5%。 投资建议 目前新型储能政策持续加码，叠加新能源发电装机规模持续提升，推动新型储能行业发展提速，相关企业或将受益：宁德时代、科力远、华阳股份等。 风险提示 原材料价格异常波动、市场竞争加剧、国内疫情反复等。 评级推荐（维持）报告作者 作者姓名李子卓 资格证书S1710521020003 电子邮箱lizz@easec.com.cn 股价走势 相关研究 《【新材料】复合铜箔：一步法腾空出世，助力产业化发展_20221113》2022.11.14 《【化工】下游需求多点开花，气凝胶应用前景广阔_20221113》2022.11.13 《【新材料】复合铜箔：产业化推动降本增效_20221106》2022.11.06 《【化工】POE应用前景广阔，国产替代有望加速_20221106》2022.11.06 《【化工】2022年三季度基础化工基金持仓分析：基金持仓占比保持高位，长期向好趋势不改_20221104》2022.11.04 行业研究 ·化工 ·证券研究报告 正文目录 1.核心观点4 1.1.内蒙古等多地加码政策，助推新型储能发展4 1.2.聚酯瓶片涨1.4%，碳酸二甲酯跌5.3%4 2.行情回顾5 2.1.市场整体走势5 2.2.新材料板块行情5 2.3.个股走势6 2.4.重点产品价格跟踪7 2.4.1.基础商品价格7 2.4.2.碳纤维9 2.4.3.半导体材料9 2.4.4.电子化学品10 2.4.5.锂电材料11 2.4.6.光伏材料13 2.4.7.显示器14 2.4.8.可降解塑料15 2.4.9.工程塑料15 3.行业要闻16 4.重点上市公司公告17 5.风险提示20 图表目录 图表1.上证指数涨0.3%5 图表2.沪深300指数涨0.3%5 图表3.电子化学品Ⅲ板块涨4.3%，光伏玻璃板块跌6.6%6 图表4.新材料个股周涨幅排名前106 图表5.新材料个股周跌幅排名前107 图表6.布伦特原油期货跌8.7%，WTI原油期货跌10.0%7 图表7.动力煤期货与前周持平，焦煤期货跌11.7%8 图表8.天然气涨8.0%8 图表9.金属锂较前周持平8 图表10.金属硅跌1.3%8 图表11.有机硅涨1.3%8 图表12.BDO跌11.1%8 图表13.碳酸锂跌0.7%，氢氧化锂较前周持平9 图表14.碳酸二甲酯跌5.3%9 图表15.碳纤维小丝束、碳纤维大丝束较前周持平9 图表16.碳纤维T300（12K）、碳纤维T700（12K）较前周持平9 图表17.硅片单晶M6较前周持平10 图表18.碳化硅较前周持平10 图表19.氦气较前周持平10 图表20.氪气跌20.0%10 图表21.氖气跌7.5%10 图表22.氙气跌4.1%10 图表23.电子化学品相关产品价格11 图表24.磷酸铁锂涨3.0%，锰酸锂涨1.3%，钴酸锂较前周持平12 图表25.三元材料523较前周持平12 图表26.三元前驱体523型、三元前驱体622型、三元前驱体811型较前周持平12 图表27.PVDF（三元）、PVDF（LFP）较前周持平12 图表28.负极材料天然石墨低端、中端、高端较前周持平13 图表29.隔膜（湿法）、隔膜（干法）较前周持平13 图表30.电解液较前周持平13 图表31.六氟磷酸锂跌6.6%13 图表32.多晶硅较前周持平14 图表33.光伏组件（单晶perc,310W）较前周持平14 图表34.光伏玻璃镀膜3.2mm较前周持平14 图表35.EVA跌3.2%14 图表36.显示器面板（21.5寸1920x1080LED）、显示器面板（23.8寸1920x1080LED）最新价报41.3、48.6 美元/片14 图表37.PBAT较前周持平15 图表38.PLA较前周持平15 图表39.PA6较前周持平，PA66跌3.0%15 图表40.PC涨0.4%15 图表41.PPO跌0.2%16 图表42.聚酯瓶片涨1.4%，聚酯切片跌0.8%16 1.核心观点 1.1.内蒙古等多地加码政策，助推新型储能发展 2022年11月以来，多省市发布政策推进新型储能发展。近日内蒙古自治区党委和政府印发的《内蒙古自治区碳达峰实施方案》提出培育储能市场可持续的商业模式，到2025年新型储能装机容量达5GW以上。青海省能源局于11月10日发布《青海省电力源网荷储一体化项目管理办法（试行）》，指出电源侧按照配套新能源装机的15%、2小时配置储能，负荷侧按照用电负荷的5%、2小时配置储能。贵州省人民政府于11月17日印发的《贵州省碳达峰实施方案》提出加快建设新型电力系统，发展源网荷储一体化，指出到2025年新型储能装机容量不低于1GW，到2030年提高到 4GW左右。此外，广东省能源局、南方能监局于11月15日联合发布的《关 于2023年电力市场交易有关事项的通知》指出储能等新兴市场主体试点将参与电能量市场交易。 降本增效是推进新型储能快速发展的关键举措之一。目前新型储能以电化学储能为主，《“十四五”新型储能发展实施方案》指出到2025年电化学储能系统成本降低30%以上。电池作为电化学储能系统的主要组成部分，根据中国能源网数据，其成本占比超50%，因此推动储能电池成本下降迫在眉捷。不断进行电池技术更新迭代有望降低电池成本、提高循环寿命，进而助推新型储能产业发展。 在“双碳”背景下，新能源发电为新型储能发展提供了广阔的市场空间。Wind数据显示，2022年1-9月我国风电、太阳能发电累计装机规模达706.31GW，同比增长22.7%。此外。《“十四五”可再生能源发展规划》指出到2030年风电、太阳能发电总装机容量达1200GW以上。新能源发电快速发展为新型储能提供广阔的市场空间。中关村储能产业联盟数据显示，2022年10月我国发布的新型储能项目为141个，规划及建设项目规模达 10.58GW/24.38GWh。未来随着源网荷储一体化政策的不断推进，新型储能行业有望加速发展。 综合来看，在“双碳”背景下，各省市纷纷出台政策推进新型储能发展。未来随着储能技术的不断更新迭代，叠加新能源发电比例不断提升，有望带动新型储能行业加速发展。 1.2.聚酯瓶片涨1.4%，碳酸二甲酯跌5.3% 化工新材料产品涨跌不一，聚酯瓶片涨1.4%，碳酸二甲酯跌5.3%。聚酯瓶片方面，价格上涨原因主要为原料乙二醇市场价格坚挺，成本端支撑推动聚酯瓶片价格上涨。碳酸二甲酯方面，价格下跌主要原因下游以刚 需采购为主，整体需求支撑偏弱，致使碳酸二甲酯价格承压下行。 2.行情回顾 2.1.市场整体走势 过去一周(11/14-11/18)上证指数报收3097.2点，上涨10.0点，涨幅为 0.3%；沪深300指数报收3801.6点，上涨13.1点，涨幅为0.3%。 图表1.上证指数涨0.3%图表2.沪深300指数涨0.3% 资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所 2.2.新材料板块行情 截至2022年11月18日，新材料指数（885544.TI）周涨0.1%。我们以申万（Ⅲ）级、长江（Ⅲ）级、同花顺概念指数分类为基础，选取了和新材料密切相关的14个板块，共160只股票为研究标的。14个板块上周有 9个板块上涨，有5个板块下跌，其中涨幅排名前三的分别为电子化学品Ⅲ、半导体材料、聚氨酯，涨幅分别为4.3%、3.1%、2.6%；跌幅排名前三的板块分别为光伏玻璃、电池化学品、合成树脂，跌幅分别为6.6%、5.2%、2.6%。 图表3.电子化学品Ⅲ板块涨4.3%，光伏玻璃板块跌6.6% 资料来源：同花顺iFinD，东亚前海证券研究所 2.3.个股走势 在160只新材料股票中，过去一周，共有89家上市公司股价上涨或持平，占比55.6%，有71家上市公司下跌，占比44.4%。周涨幅排名前3的依次为中晶科技、美联新材、彤程新材，周涨幅分别为19.2%、18.2%、13.9%；周跌幅排名前3的依次为德方纳米、蓝晓科技、联泓新材，周跌幅分别为13.9%、10.5%、8.5%。 图表4.新材料个股周涨幅排名前10 序号 代码 名称 最新收盘价（元） 周涨跌幅（%） 月涨跌幅（%） 1 003026.SZ 中晶科技 49.6 19.2 22.4 2 300586.SZ 美联新材 20.4 18.2 17.0 3 603650.SH 彤程新材 38.5 13.9 7.2 4 300655.SZ 晶瑞电材 17.9 11.6 11.1 5 002019.SZ 亿帆医药 13.6 11.6 24.1 6 002838.SZ 道恩股份 20.1 11.5 15.7 7 603931.SH 格林达 30.2 8.1 8.6 8 002632.SZ 道明光