汽车电子周跟踪：7月新势力销量继续攀高，Q3多款智能车密集交付

智能化板块涨势延续，激光雷达标的全线上涨。国内智能化板块催化剂不断，上周智能车指数累计涨幅达3.0%，跑赢沪深300指数4.6%，永新光学、长光华芯等激光雷达核心标的全线上涨，智能座舱板块表现亮眼，隆利科技累计上涨18%。新能源汽车指数小幅回调，累计下跌1.9%，跑输沪深300指数0.3%。海外方面，纽交所全球电动智能车指数累计上涨3.2%，跑输标普500指数1.1%，激光雷达板块涨势较好。 7月广汽埃安销量再创新高，哪吒登顶新势力榜首。广汽埃安7月销量为25,033辆，同比+138%，环比+4%。新势力车企7月销量排名为哪吒、零跑、小鹏、理想、蔚来、赛力斯和极氪，销量分别为14,037/12,044/11,524/10,422/10,052/7,807/5,022辆，分别同比+134%/173%/43%/21%/27%/8874%（极氪无同比数据），环比+7%/+7%/-25%/-20%/-22%/+2%/+17%，除蔚小理外，其他四大新势力车企均实现同环比增长。8月起蔚来E S7、理想L9、问界M7、小鹏G9、哪吒S等多款新车将陆续开启交付，新能源车销量有望持续攀高。 福特计划2026年年产200万台电动车，Aeva首批4D激光雷达已交付。1）电动化：福特计划2026年年产200万台电动车；蔚来能源欧洲工厂将于9月投入运营；一汽和Silk EV合资公司计划在意大利生产电动跑车；LG新能源计划在欧洲新建电池工厂；广汽集团与广汽埃安合资的广汽能源成立；小米汽车将于9月进入软模车下线阶段。2）智能化：Aeva首批4D激光雷达已投产并交付战略客户；广汽集团与商汤科技达成战略合作；四维图新与中汽创智达成合作；埃安L4配备6颗激光雷达，已进行400天测试； 首款搭载华为鸿蒙车机系统的燃油车北汽魔方上市。 后续催化剂：新车方面，长安深蓝SL03、比亚迪海豹正式上市，预计与理想L9、蔚来ES7同于8月开启交付，小鹏G9于8月1日正式启动预订，9月正式上市后将开启交付。展会方面，中国国际新能源汽车交换电技术展览、成都国际车展、中国汽车论坛预计都将于8月举办。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等 3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：哪吒登顶7月新势力榜首，8月多款智能电动车密 集交付 1、7月广汽埃安销量再创新高，哪吒登顶新势力榜首 广汽埃安7月销量再创新高，AION LX L4路测已超400天。7月广汽埃安销量25033辆，同比+138%，环比+4%，单月销量再创新高；1-7月累计交付125284辆，同比+135%。目前广汽埃安已推出4款AION车型，包括AION S、AIONLX、AION V以及AION Y，其中，AIONLX PLUS千里版已于7月开启交付。埃安自动驾驶布局持续推进，AION LX L4 Robotaxi搭载6颗第二代智能可变焦激光雷达，目前路测天数已超400天。 图表1：广汽埃安销量及增速 7月新势力车企销量：哪吒、零跑单月销量居第一二位。7月新势力销量排名依次为哪吒、零跑、小鹏、理想、蔚来、赛力斯和极氪，哪吒再次登顶新势力榜首，前五位销量均破万。从1-7月累计销量来看，排名依次为小鹏、哪吒、理想、零跑、蔚来、赛力斯和极氪，小鹏稳居首位。 图表2：新势力车企7月销量排名 图表3：新势力车企1-7月累计销量排名 1）哪吒：7月销量夺冠，宜春工厂预计下半年投产。7月哪吒汽车销量为14037辆，同比+134%，环比+7%，1-7月累计交付77168辆，同比+185%。目前哪吒汽车三大整车工厂分别位于浙江桐乡、江西宜春和广西南宁，宜春新工厂预计将于2022年下半年正式投产，三大整车厂满产产能预计为28万辆/年，有望支撑交付量持续攀高。新车方面，哪吒S全系列均已开启预售，预计22Q4开启交付。 2）零跑：连续3个月销量创新高，C01预计9月或10月开启交付。7月零跑汽车销量为12044辆，同比+173%，环比+7%，单月销量已连续3个月创历史新高。1-7月累计交付64038辆，同比+267%。新车型C01预计将于9月或10月开启交付。 3）小鹏：7月销量环比有所下滑，9月新车G9开启交付后有望带动销量增长。7月小鹏汽车销量为11524辆，同比+43%，环比-25%。其中，小鹏P7/P5/G3i交付量分别为6397/3608/1519台，P7占比。1-7月累计交付80507辆，同比+108%。新车小鹏G9已于8月1日启动预订，9月上市交付后将为小鹏交付量注入新动能。 3）理想：理想one累计销量接近20万辆，L9有望在9月贡献较大增量。理想7月交付10422辆理想ONE，同比+21%，环比-20%，1-7月累计交付70825辆，同比+83%，自交付以来累计销量达194913辆。8月1日第20万辆理想ONE在常州基地下线，创造国内造车新势力最快单车型破20万辆纪录。新车方面，理想L9自6月21日发布以来累计预订量已经超过5万，其中确认定购定单数量已经超过3万，理想L9预计将于8月底开启交付，有望在9月贡献较大增量。 5）蔚来：7月ET7产量受压铸件供应不足影响，下半年新车密集交付有望带动销量提升。7月蔚来汽车销量为10052辆，同比+27%，环比-22%，1-7月累计交付60879辆，同比+22%。7月31日蔚来CEO表示7月ET7产量因压铸件供应不足而受到一定影响。新车方面，新款866车型已于7月开启交付，ES7则将于8月28日开启交付，ET5将于9月正式交付，下半年新车型集中交付有望带动销量提升。 7）赛力斯：问界M7订单火爆，8月初开启交付将进一步抬升销量。7月赛力斯销量7807辆，同比+8874%，环比+2%，今年累计销量已达29388辆，同比+1190%。新车方面，全新大型SUV问界M7已于7月4日正式发布，发布后48小时订单破5万辆，新车8月初开启交付将进一步抬升赛力斯销量；问界M5 EV车型也已于7月27日开启预订，预计9月正式发布。 6）极氪：7月销量环比+17%，年内或将推出纯电MPV车型。极氪7月交付5022辆极氪001，环比+17%，1-7月累计交付24032辆，此前的空选零部件供应紧缺有所缓解，月销量恢复较快增长。7月11日，极氪001宣布免费升级高通8155座舱系统，同时推出极氪001ME版，售价为34.9万元，此外极氪预计将于下半年发布纯电动中大型MPV新车型，座舱重磅升级以及未来新车型交付有望推动极氪销量持续增长。 图表4：哪吒销量及增速 图表5：零跑销量及增速 图表6：小鹏销量及增速 图表7：理想销量及增速 图表8：蔚来销量及增速 图表9：赛力斯销量及增速 图表10：极氪销量及增速 2、后续催化剂跟踪：8月多款电动智能新车开启交付 重磅车型发布/交付：1）长安深蓝：7月25日，长安深蓝SL03正式上市，提供增程版、纯电版和氢电版（国内首款），预计8月开启交付。智能驾驶方面，标配6颗摄像头、3颗毫米波雷达和6颗超声波雷达，高阶智能驾驶选装系统则搭载11颗摄像头（其中1颗为8MP），5颗毫米波雷达和12颗超声波雷达，可实现APA7.0远程代客泊车和NID3.0领航驾驶辅助功能；智能座舱配备AR-HUD，搭载高通8155芯片。2）比亚迪海豹：7月29日比亚迪海豹正式上市，自5月20日开启预售以来，累计订单已超60000辆，新车将于8月开启交付。3）此外，理想L9、蔚来ES7也将于8月开启交付。 图表11：智能汽车部分重磅车型交付时间表 待发布车型：小鹏G9于8月1日正式启动预订，9月正式上市后启动用户交付。 图表12：2022智能汽车部分待发布车型 重要展会&论坛：8月3-5日中国国际新能源汽车交换电技术展览会将于上海启幕，今年首个A级车展成都国际车展也将于8月底开展，此前延期的中国汽车论坛预计也将于8月举办。 图表13：汽车展会、论坛预告 二、行情回顾：智能化板块涨势延续，激光雷达标的全线上涨 国内智能化板块涨势延续，激光雷达板块全线上涨。智能化板块催化剂不断，上周智能车指数累计涨幅达3.0%，跑赢沪深300指数4.6%，永新光学、长光华芯等激光雷达核心标的全线上涨，智能座舱板块表现亮眼，隆利科技累计上涨18%。新能源汽车指数小幅回调，累计下跌1.9%，跑输沪深300指数0.3%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（斯达半导+4%，时代电气-8%，士兰微-9%），其他零部件（世运电路+6%，奥海科技+4%，欣旺达-7%）。 2）智能化板块：车载摄像头（联创电子+6%，韦尔股份-2%，舜宇光学-4%），激光雷达（永新光学+12%，蓝特光学+9%，长光华芯+7%），智能座舱及其他（隆利科技+18%，华阳集团+12%，电连技术+12%，水晶光电+2%，长信科技+2%）。 图表14：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表15：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表16：本周汽车电子板块主要公司涨跌幅 特斯拉领涨海外汽车电子板块。上周海外汽车电子板块随美股整体上涨，纽交所全球电动智能车指数累计上涨3.2%，跑输标普500指数1.1%，激光雷达板块涨势较好。 1）新势力车企：特斯拉（+9%）、蔚来（+3%）、小鹏（-2%）、理想（-4%）。 2）自动驾驶平台：英伟达（+5%）、英特尔（-0.3%）、高通（-6%）。 3）激光雷达厂商：Innoviz（+13%）、Velodyne（+10%）、Luminar（+3%）、AEVA（+0.3%）、Ouster（-3%）。 图表17：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表18：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）福特计划2026年年产200万台电动车：福特发布福特电皮书，预计在2026年前投入500亿美元，陆续于全球布建电动车生产基地、电池模组研发中心等硬件设施，目标明年电动车总产能提高到60万辆，2026年达年产200万辆。（财经网） 2）蔚来能源欧洲工厂即将投入运营：蔚来在匈牙利佩斯州投资建设的蔚来能源欧洲工厂将于9月投入运营，占地约10,000平方米，是蔚来在海外建设的第一座工厂，也是蔚来加电产品的欧洲制造中心、服务中心和研发中心，主要业务包括换电站制造与售后服务，蔚来欧洲加电业务培训，以及加电产品的研发。它的投运将提升蔚来欧洲市场能源布局与服务的效率，为欧洲用户带来更好的用车体验。（蔚来） 3）一汽和SilkEV合资公司计划在意大利生产电动跑车：7月25日，中国一汽和美国汽车工程和设计公司Silk EV的合资公司Silk-FAW表示，将推进一项价值超过10亿欧元的计划，以在意大利生产电动汽车。 Silk-FAW将于8月5日敲定在意大利雷焦埃米利亚市（Reggio Emilia）购买土地的交易，并在那里建厂。（盖世汽车） 4）大众开始在美国量产ID.4：大众集团美国公司已开始在田纳西州查塔努加工厂量产纯电动紧凑型跨界车ID.4，并预计在第四季度前实现每月最多7,000辆的产量。（盖世汽车每日速递） 5）LG新能源计划在欧洲新建电池工厂：特斯拉电池供应商LG新能源表示，正在欧洲寻找新电池厂的选址，并将提高中国以外亚洲地区的电池产量，更好地应对欧洲对圆柱形电池日益增长的需求。（盖世汽车） 6）美国参议院同意延长电动车税收抵免优惠：参议院多数党领袖Chuck Schumer和民主党参议员Joe Manchin达成了一项协议，其中包括延长电动车税收抵免优惠。另外，协议还包括为二手电动汽车提供4000美