汽车电子行业周跟踪：多款智能车交付在即，智能车渗透率有望持续向上

国内电动化板块表现较好，海外汽车电子板块回调。本周国内汽车电子板块继续振荡，电动化板块表现整体优于智能化板块，新能源汽车指数累计上涨0.2%，跑赢沪深300指数1.1%，智能车指数累计下降1.7%，跑输沪深300指数0.7%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌3.2%，跑输标普500指数2.0%。其中，激光雷达板块明显回调主因此前涨幅较高，过去一个月海外激光雷达核心标的Luminar、Velodyne和Innoviz累计涨幅高达45%、38%和37%。 7月智能电动车渗透率回落，8月起有望持续向上。7月国内智能乘用车销量38.5万辆，同比/环比+100%/-15.9%，渗透率为21.4%，环比-2.1pct。其中，新能源车和燃油车中智能汽车渗透率分别为42.0%和14.7%，环比分别-8.2pct/+0.5pct。智能电动车渗透率显著下滑主因特斯拉7月销量下滑明显（受上海工厂产线升级影响），从6月的7.7万辆下滑至7月的8933辆，我们认为8月特斯拉销量回升将带动整体智能电动车渗透率回升，9月起多款智能新车将贡献新增量，渗透率有望持续向上。 特斯拉上海工厂累计产量已突破100万辆，四维图新获头部新能源车企L2订单。1）电动化：特斯拉上海工厂累计产量已突破100万辆；7月国内动力电池装车量同比+114%； 比亚迪拟建年产30GWh动力电池项目；小米汽车将采用宁德时代麒麟电池和比亚迪刀片电池；大众ID.Buzz订单量破万。2）智能化：四维图新获头部新能源车企L2订单； 楚航科技77GHz前向雷达获合众新能源汽车定点；Mobileye正开展下一代驾驶辅助系统测试；江汽与京东方战略合作；文远知行发布新一代自动驾驶通用技术平台WeRide One。 后续催化剂：新车方面，理想L9在常州基地正式下线，即将开启全国交付，预计9月理想L9销量将达10000辆；蔚来ES7、长安深蓝SL03、问界M7、比亚迪海豹等多款新车也将于8月底开启交付；此外，吉利汽车表示极氪首款豪华纯电MPV极氪009即将发布。展会方面，今年首个A级车展成都国际车展将于8月底开展，此前延期的中国汽车论坛预计也将于8月举办。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等 3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：8月起智能车渗透率持续向上，多款新车交付在即 1、受特斯拉产线升级影响，7月智能电动车渗透率有所回落 7月国内智能乘用车销量38.5万辆，同比+100%，环比-15.9%，渗透率为21.4%，环比-2.1pct。其中，新能源车和燃油车中智能汽车渗透率分别为42.0%和14.7%，环比分别-8.2pct和+0.5pct。智能电动车渗透率显著下滑主因智能电动车渗透率100%的特斯拉7月销量明显下滑（受上海工厂产线升级工作影响），从6月的7.7万辆下滑至7月的8933辆，目前特斯拉上海工厂扩产工作已经完成，扩产后年产能超75万辆。我们认为8月特斯拉销量回升有望带动整体智能电动车渗透率快速回升，9月起多款智能新车将贡献新增量，渗透率有望持续向上。具体品牌来看，比亚迪登顶智能电动车销量榜首（6月榜首为特斯拉），7月智能电动车销量达6.9万辆，遥遥领先其他新能源车企。 图表1：国内智能乘用车销量及渗透率 图表2：分能源类型智能乘用车渗透率 图表3：7月智能电动车品牌销量排行 3、后续催化剂跟踪：理想L9等多款智能新车交付在即，极氪009即将发布 重磅车型发布/交付：1）理想L9：8月18日理想L9在常州基地正式下线，即将开启全国交付，理想汽车预计9月理想L9销量将达10000辆。 2）长安深蓝SL03：长安深蓝受限电政策影响从8月15日开始停产，预计持续至8月24日，官方表示将争取在8月底开启深蓝SL03首批用户交付。3）问界M7将于8月24日开启交付，蔚来ES7和比亚迪海豹等多款新车将在月底开启交付。 图表4：智能汽车部分重磅车型交付时间表 待发布车型：吉利汽车于中报业绩发布会上表示，极氪首款豪华纯电MPV极氪009即将正式发布。 图表5：2022智能汽车部分待发布车型 重要展会&论坛：今年首个A级车展成都国际车展将于8月底开展，此前延期的中国汽车论坛预计也将于8月举办。 图表6：汽车展会、论坛预告 二、行情回顾：国内电动化板块表现较好，海外汽车电子板块回 调 国内电动化板块表现较好。本周国内汽车电子板块继续振荡，电动化板块表现整体优于智能化板块，新能源汽车指数累计上涨0.2%，跑赢沪深300指数1.1%，智能车指数累计下降1.7%，跑输沪深300指数0.7%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（时代电气+12%，斯达半导+0.2%，士兰微-3%），其他零部件（奥海科技+15%，欣旺达+8%，世运电路+1%）。 2）智能化板块：车载摄像头（联创电子+1%，舜宇光学-5%，韦尔股份-6%），激光雷达（蓝特光学+5%，永新光学-5%，长光华芯-2%），智能座舱及其他（隆利科技+11%，长信科技+6%，水晶光电+3%，电连技术-1%，华阳集团-3%）。 图表7：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表8：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表9：本周汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子板块回调。本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌3.2%，跑输标普500指数2.0%。其中，激光雷达板块明显回调主因此前涨幅较高，过去一个月海外激光雷达核心标的Luminar、Velodyne和Innoviz累计涨幅高达45%、38%和37%。 1）新势力车企：特斯拉（-1%）、理想（-8%）、蔚来（-10%）、小鹏（-13%）。 2）自动驾驶平台：英特尔（-1%）、高通（-2%）、英伟达（-5%）。 3）激光雷达厂商：Luminar（-14%）、Ouster（-18%）、Innoviz（-21%）、AEVA（-23%）、Velodyne（-32%）。 图表10：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表11：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）特斯拉上海工厂累计产量已突破100万辆：8月15日，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克宣布，其上海超级工厂第100万辆电动汽车已经下线，这是上海工厂实现的一个重要里程碑。（盖世汽车） 2）7月动力电池装车量为24.2GWh，同比增长114.2%：8月15日，数据显示，7月我国动力电池产量共计47.2GWh，同比增长172.2%。 1-7月累计产量为253.7GWh，累计同比增长175.6%，呈现快速增长势头。（盖世汽车） 3）比亚迪拟投285亿元在宜春建设年产30GWh动力电池项目：8月15日，宜春市政府、宜春经开区、宜丰县政府、宜春市矿业公司与比亚迪股份有限公司在南昌正式签订战略合作框架协议，比亚迪拟在宜春投资285亿元建设年产30GWh动力电池和年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用生产基地项目。（汽车电子应用网） 4）松下将为特斯拉提升10%电池产量：8月16日，松下控股计划在2024年之前将为特斯拉电动车供应的电池产量提高10%。松下计划通过从日本派遣生产主管到现有的美国工厂，提供技术援助和培训，以提高生产效率。（盖世汽车） 5）科技部等九部门：力争到2030年纯电动乘用车新车平均电耗大幅下降：8月18日，力争到2030年，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，新能源汽车安全水平全面提升，纯电动乘用车新车平均电耗大幅下降。（财经网） 6）小米汽车将采用宁德时代麒麟电池和比亚迪刀片电池：8月19日，小米汽车电池方案已经敲定了两家助力供应商，将由宁德时代和比亚迪旗下的弗迪电池供应。小米首款车将在2024年上半年交付，规划了高低两个配臵，低配车型会搭载弗迪的磷酸铁锂刀片电池，而高配车型会搭载宁德时代最新推出的三元麒麟电池。（汽车电子应用网） 7）大众ID.Buzz订单量破万：8月19日，在交付开始之前，大众ID.Buzz纯电动厢式车的订单量就已经突破了1万辆大关。其中大约三分之一的订单都来自挪威，该国消费者预订了3,400辆ID.Buzz。德国紧随其后，订单量为2,500份，占总数的四分之一。（盖世汽车） 【智能化】 1）四维图新获头部新能源车企L2级自动驾驶辅助系统合作订单，将在数款车型上配套量产：8月16日，四维图新发布公告称，近日公司收到国内某头部新能源汽车B公司发出的合作订单。公司将与该车厂内部团队共同开发L2级自动驾驶辅助系统软硬一体解决方案，并将在2022年底-2024年底数款车型上实现量产出货。（盖世汽车） 2）楚航科技77GHz前向雷达获合众新能源汽车定点，加速国产化量产落地：8月15日，楚航科技获得合众新能源汽车旗下的哪吒汽车定点项目，哪吒汽车新款车型将搭载楚航科技77GHz前向雷达，以加速其在ADAS和自动驾驶领域上的智能化进程。该款前向雷达将于2023年实现量产搭载，未来还将应用于更多车型。（盖世汽车） 3）Mobileye正开展下一代驾驶辅助系统测试：8月16日，Mobileye正在进行对下一代驾驶辅助系统Mobileye SuperVision的测试，该测试为为期数天的洲际公路之旅，穿越南欧和中欧6国，全程接近40小时，行驶路段由城市街头、乡村道路、城际高速公路组合完成，其中包含大约300公里的夜间，测试环境温度高达40摄氏度。（英特尔） 4）江汽与京东方战略合作：8月19日，江汽集团宣布与京东方达成战略合作，双方整合各自优势资源，在车载显示屏及解决方案的设计开发、制造加工以及智慧视窗的量产应用等领域开展广泛合作。（汽车之家） 5）文远知行发布新一代自动驾驶通用技术平台WeRide One：8月17日，全球领先的自动驾驶公司文远知行发布新一代自动驾驶通用技术平台WeRide One。该平台以文远知行自研的自动驾驶全栈式软件算法为核心，涵盖自动驾驶模块化硬件解决方案以及自动驾驶云架构平台，全面打通“研发—部署—应用”，为不同车型实现城市场景内的自动驾驶赋能，不仅增加了自动驾驶系统的稳定性与安全性，同时极大降低了企业的研发成本。（盖世汽车） 6）移远通信新一代LTE智能模组SC200E系列，以强大性能赋能多场景转型：8月16日，全球领先的物联网整体解决方案供应商移远通信宣布，其全新LTE Cat 4智能模组SC200E系列正式面世。作为新一代入门级智能模组的优秀代表，SC200E系列凭借强大的运行性能、丰富的多媒体功能、有力的市场竞争优势等特点正在为智慧零售、工业手持、汽车电子等领域带来更多红利。（盖世汽车） 7）中国最大前装量产智能重卡订单首批交付：8月16日，智加科技联合挚途科技、助力一汽解放打造的J7超级卡车批量交付给荣庆物流。此次交付的车辆是100台自动驾驶重卡订单的首批交付，这是目前中国最大的前装量产自动驾驶重卡订单。未来这批车辆将投入荣庆物流与智加科技开通的量产智能重卡联合运营专线使用，赋能干线物流运输服务。 （盖世汽车） 8）Lyft和Motional推出基于IONIQ 5的自动驾驶出租车服务：8月16日，拼车公司Lyft和自动驾驶技术公司Motional宣布推出基于现代纯电动车IONIQ 5的自动驾驶出租车，将在Lyft拉斯维加斯运营网络上提供完全无人驾驶出租车服务。（盖世汽车） 2、重要公告 【水晶光电：关于调整非公开募集资金投资项目内部投资结构的公告】为提升募集资金的使用效率，公司拟对募集资金使用项目进行微调，将募集资