汽车电子周跟踪：智能电动车渗透率创新高，板块催化剂不断

国内智能化板块亮眼，特斯拉领涨海外板块。近期智能化板块持续催化：特斯拉推出F SD 10.13、百度发布第六代量产无人车、8月起国内首部智能网联汽车法规将正式实施，受此影响，本周智能车指数累计涨幅达5.0%，跑赢沪深300指数5.2%，联创电子、长光华芯等感知层核心标的涨幅较高。新能源汽车指数高位震荡，累计下跌2.3%，跑输沪深300指数2.1%。海外方面，特斯拉二季度业绩超预期，领涨海外汽车电子板块，纽交所全球电动智能车指数累计上涨4.9%，跑赢标普500指数2.4%。 6月智能电动车渗透率创新高，特斯拉销量夺冠。6月国内智能乘用车渗透率为23.5%，环比+2.8pct，渗透率提升主要由智能电动车拉动，新能源车和燃油车中智能汽车渗透率分别为50.2%和14.2%，环比分别+10.0pct和-0.3pct。智能电动车渗透率大幅提升主因特斯拉、比亚迪、蔚小理等智能化程度较高的新能源车销量创新高。具体品牌来看，特斯拉、比亚迪分别以7.7万辆和6.7万辆销量位居智能电动车品牌第一和第二位。 比亚迪宣布正式进入日本市场，百度发布第六代量产无人车。1）电动化：比亚迪宣布正式进入日本市场，开启国际化新篇章；哪吒汽车完成D3轮融资，将启动股份制改革； 蔚来计划于2022年第四季度交付150kwh固态电池；乘联会预计7月新能源销量45万辆，同比+102.5%。2）智能化：特斯拉推出FSD Beta 10.13版；百度发布第六代量产无人车Apollo RT6；现代起亚将在2023年推出L3级智能车；上汽集团与地平线深化合作，聚焦高性能芯片开发应用；亿咖通科技与Luminar展开合作。 后续催化剂：新车方面，7-8月份沙龙机甲龙、AION LX PLUS千里版、蔚来ES7、理想L9等高端智能新车将开启交付。展会方面，8月3-5日中国国际新能源汽车交换电技术展览会将于上海启幕，今年首个A级车展成都国际车展也将于8月底开展。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等 3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：智能电动车渗透率创新高，百度发布第六代无人 车 1、6月智能电动车渗透率创新高，特斯拉销量夺冠 6月国内智能乘用车销量45.8万辆，同比+65%，环比+118%，渗透率为23.5%，环比+2.8pct。渗透率提升主要由智能电动车拉动。6月新能源车和燃油车中智能汽车渗透率分别为50.2%和14.2%，环比分别+10.0pct和-0.3pct。6月份特斯拉、比亚迪、蔚小理等智能化程度较高的新能源车销量创新高，带动智能电动车渗透率大幅提升。新能源车在电子电气架构上与智能化天然适配，从累计渗透率角度，1-6月智能乘用车累计渗透率达20.2%，新能源车和燃油车中智能汽车累计渗透率分别为43.2%和13.5%，二者差距进一步加大。具体品牌来看，特斯拉6月智能电动车销量达7.7万辆，重回智能电动车品牌榜首（其中Model Y以5.2万辆销量位居智能电动车销量榜首），比亚迪销量6.7万辆位居第二。 图表1：国内智能乘用车销量及渗透率 图表2：分能源类型智能乘用车渗透率 图表3：6月智能电动车品牌销量排行 2、后续催化剂跟踪：百度第六代无人车发布，多款智能车即将开启交付 重磅车型发布/交付：7月21日，百度发布第六代量产无人车ApolloRT6，搭载38个传感器，包含8颗激光雷达、12个摄像头、6个毫米波雷达和12个超声波雷达，总算力达1200TOPS，总成本25万元，相比于搭载2颗激光雷达的第五代无人车，成本下降44%。此外，7-8月份将有多款搭载激光雷达的高端智能新车开启交付，包括沙龙机甲龙、AIONLXPLUS千里版、蔚来ES7、理想L9等。 图表4：智能汽车部分重磅车型交付时间表 待发布车型：小鹏G9预计8月启动预订，9月正式上市后启动用户交付。 图表5：2022智能汽车部分待发布车型 重要展会&论坛：中国国际汽车技术展览会已于7月21-23日于广州开展。8月3-5日中国国际新能源汽车交换电技术展览会将于上海启幕，今年首个A级车展成都国际车展也将于8月底开展。 图表6：汽车展会、论坛预告 二、行情回顾：国内智能化板块亮眼，特斯拉领涨海外板块 国内智能化板块表现亮眼。本周电动化板块和智能化板块走势分化。近期汽车智能化催化剂不断——特斯拉推出FSD 10.13、百度发布第六代量产无人车、8月起国内首部智能网联汽车法规将正式实施，本周智能车指数涨势亮眼，累计涨幅达5.0%，跑赢沪深300指数5.2%，联创电子、长光华芯等感知层核心标的涨幅较高。新能源汽车指数高位震荡，累计下跌2.3%，跑输沪深300指数2.1%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（斯达半导-3%，士兰微-5%，时代电气-11%），其他零部件（世运电路+3%，欣旺达-2%，奥海科技-8%）。 2）智能化板块：车载摄像头（联创电子+23%，舜宇光学+2%，韦尔股份+1%），激光雷达（长光华芯+15%，永新光学-1%，蓝特光学-2%），智能座舱及其他（华阳集团+5%，水晶光电+3%，长信科技+3%，电连技术+1%，隆利科技+0%）。 图表7：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表8：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表9：本周汽车电子板块主要公司涨跌幅 特斯拉领涨海外汽车电子板块。本周特斯拉二季度业绩超预期，当日涨幅高达9.8%，本周累计涨幅13%，带动海外汽车电子板块整体反弹，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨4.9%，跑赢标普500指数2.4%。 1）新势力车企：特斯拉（+13%）、蔚来（-7%）、理想（-11%）、小鹏（-16%）。 2）自动驾驶平台：英伟达（+10%）、高通（+6%）、英特尔（+4%）。 3）激光雷达厂商：Luminar（+9%）、AEVA（+8%）、Ouster（+3%）、Innoviz（-6%）、Velodyne（-8%）。 图表10：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表11：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）比亚迪宣布正式进入日本市场，开启国际化新篇章：7月21日，比亚迪日本分公司在东京召开品牌发布会，宣布正式进入日本乘用车市场。 同时，比亚迪公布并亮相了元PLUS、海豚和海豹三款即将在日本乘用车市场发售的车型，元PLUS预计于2023年1月发售，海豚和海豹预计分别于2023年年中和下半年发售。（比亚迪汽车） 2）哪吒汽车完成D3轮融资，将启动股份制改革：日初资本于近日完成了对哪吒汽车的D3轮投资，投资金额为数亿元人民币。6月底哪吒S耀世版已经开启预售，订单也在持续增长中，哪吒汽车还将于年底前上市交付哪吒S其他版本。另外，哪吒汽车将会启动公司股份制改制工作，或为后续的上市计划做准备。（盖世汽车） 3）蔚来计划于2022年第四季度交付150kwh固态电池：7月21日，蔚来发布公告，将于2022年第四季度计划交付150kwh固态电池，采用固态电解液、硅碳复合负极材料、超高镍正极材料，能量密度达360Wh/kg。届时在售车型全新ES8续航可达到850km，ES6可达到900km，ET7的NEDC续航可突破1000km，用户可以通过电池灵活升级方案享受该电池。（蔚来） 4）7月狭义乘用车零售预计177万辆，新能源预计45万辆：7月中旬乘用车总体市场折扣率约为13.7%，整体价格与上月（13.7%）保持稳定。在全年任务的压力下，厂商持续发力，据7月零售目标调研显示，占总体市场约八成左右的厂商同比增长达到两位数，初步推算本月狭义乘用车零售市场在177.0万辆左右，同比增长17.8%，新能源零售在45.0万辆左右，同比增长102.5%。（乘联会） 5）现代汽车计划在欧洲市场推出入门级电动汽车：7月12日，现代汽车计划在欧洲市场推出一款售价2万欧元（20487美元）的入门级电动汽车，这款尚未命名的汽车可能是现代汽车在2020年推出的现代i10的继任者，并将加入该公司计划在2030年之前在欧洲大陆推出的其他11款电动汽车的行列。（盖世汽车） 6）吉利正开发支持更长里程需求电池包：吉利控股集团董事长李书福在2022世界动力电池大会透露，吉利正在开发可以支撑用户更长里程需求的电池包，快充时间可以缩短到15分钟。汽车行业上半场电动化已基本完成，进入下半场智能化阶段。动力电池管理系统是新能源汽车重要的控制系统之一，其关键的控制及智能化管理功能，影响到电池能否以最佳状态使用，智能电池管理系统结合大数据和云计算是行业趋势。 （财经网） 7）欧盟纯电动汽车二季度销量同比增11.1%：欧洲汽车协会（ACEA）公布的数据显示，2022年第二季度，纯电动汽车在欧盟的销量继续扩大，占乘用车总注册量的份额从去年同期的7.5%增至9.9%，原因是燃油汽车的市场份额萎缩，以及汽车总销量下降。今年第二季度，汽油车和柴油车在欧盟的市场份额从上年同期的62.0%下降到55.8%，这两种车型的总销量都下降了1/5以上。相比之下，纯电动汽车销量增长了11.1%。 在售出的新车中，五分之二是电动汽车，其中混合动力汽车仍以22.6%的市场份额最受欢迎。（汽车之家） 8）福特发布多项动力电池新增产能计划：7月21日，福特汽车对外宣布了全球范围内一系列动力电池及相关原材料供应及合作的新进展。福特宣布，从明年起，宁德时代将为北美市场销售的Mustang Mach-E提供磷酸铁锂电池包，2024年初起，为北美市场销售的 F- 150 Lightning提供磷酸铁锂电池包。此外，宁德时代还将为福特在中国、欧洲和北美市场的未来电动车型提供动力电池。（21世纪经济报道） 【智能化】 1）特斯拉推出FSD Beta 10.13版：特斯拉开始推出其备受期待的高级驾驶辅助系统FSD Beta 10.13版，且大部分更新的发行说明已在线共享。特斯拉于22Q2业绩会表示，目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆，累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD 10.13，更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能，预计下个月推出FSD 11。（盖世汽车） 2）百度发布第六代量产无人车，搭载8颗激光雷达，成本仅25万元：RT6的特殊性在于，它是全球第一辆基于正向设计，实现AI技术和车辆工程的深度融合的无人车。RT6具备低成本，高质量、高安全的特点。 整车成本低至25万的同时，也拥有L4级自动驾驶及城市复杂道路的无人驾驶能力。38个传感器包括8个激光雷达、6个毫米波雷达、12个超声波雷达、12个摄像头。硬件之上又搭载了百度Apollo最新一代无人驾驶系统，从而让RT6具备在城市内复杂道路无人驾驶的能力。 （汽车之心） 3）现代起亚将在2023年推出L3级自动驾驶汽车：现代汽车集团将于明年推出多款最先进的L3级自动驾驶汽车，其中包括豪华旗舰轿车捷尼赛思G90和大型运动型多功能车起亚EV9。现代起亚汽车此次推出搭载尖端技术的自动驾驶汽车，是为了与自动驾驶领域的全球领先者特斯拉展开竞争。据现代汽车内部人员透露，现代汽车计划在今年年末推出的G90上使用L3级自动驾驶技术，之后在现代汽车的其他车型上也搭载该技术。起亚汽车也将于明年上半年推出首款搭载L3级自动驾驶技术的汽车EV9。（AutoNewTech） 4）上汽集团与地平线深化合作，聚焦高性能芯片开发应用：上汽集团与地平线联合宣布，双方将进一步深化合作，紧密围绕国际领先的智驾以及舱驾融合国产计算平台项目，并