化工新材料行业周报：俄罗斯限制稀有气体出口,华峰集团收购杜邦生物基业务

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4479.86点，环比上涨6.71%。其中，涨幅前五的有泛亚微透(24.13%)、雅克科技(23.52%)、建龙微纳(22.43%)、奥来德(20.05%)、斯迪克(16.27%)；跌幅前五的有联泓新科(-4.31%)、道恩股份(-3.03%)、东岳硅材(-2.41%)、国恩股份(-1.2%)、福斯特(-0.96%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7765.79点，环比上涨9%；申万三级行业显示器件材料指数收报959.93点，环比下跌0.03%；中信三级行业有机硅材料指数收报8810.44点，环比上涨3.6%；中信三级行业碳纤维指数收报4331.05点，环比上涨12.66%； 中信三级行业锂电指数收报4736.74点，环比上涨8.7%；Wind概念可降解塑料指数收报1769.47点，环比上涨2.74%。 俄罗斯限制稀有气体出口。5月30日，俄罗斯政府表示，在12月31日之前，俄罗斯过去常常向日本和其它国家提供的惰性气体出口将只有在获得国家特别许可的情况下才能进行。6月2日，俄罗斯工业和贸易部副部长瓦西里‧史帕克通过该部新闻部门告诉路透社，受到制裁打击的俄罗斯已限制氖等稀有气体的出口，并将持续到2022年底，以加强其在国际市场上的地位，但在就这些气体的出口供应做出决定时，将会考虑已达成的协议。据俄罗斯贸易部估计，俄罗斯目前在全球稀有气体供应中占了总量的30%。（资料来源：半导体行业观察） 华峰集团收购杜邦生物基业务。2022年6月1日，华峰集团收购美国杜邦旗下剥离出的生物基产品相关业务及技术正式完成交割。标的业务主要包括杜邦在美国的两个生产基地，一个是位于美国田纳西州的生物基PDO（1,3-丙二醇），另一个是位于美国北卡罗纳那州的生物基特种聚酯（PTT）生产基地。（资料来源：华峰集团） 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。作为国内抗老化剂龙头，利安隆持续释放产能，巩固国内龙头地位，逐鹿全球市场，收购康泰股份，强势涉足润滑油添加剂赛道，打造第二增长曲线，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体紧抓行业发展机遇，为迎接即将到来的晶圆扩产热潮，公司江西基地继续扩容，产能投放后有望进一步增厚利润，建议重点关注华特气体。国瓷材料各板块业务齐头并进，口腔业务持续增长，新能源板块需求旺盛，长期成长性显著，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4479.86点，环比上涨6.71%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7765.79点，环比上涨9%；申万三级行业显示器件材料指数收报959.93点，环比下跌0.03%；中信三级行业有机硅材料指数收报8810.44点，环比上涨3.6%；中信三级行业碳纤维指数收报4331.05点，环比上涨12.66%；中信三级行业锂电指数收报4736.74点，环比上涨8.7%；Wind概念可降解塑料指数收报1769.47点，环比上涨2.74%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：泛亚微透(24.13%)、雅克科技(23.52%)、建龙微纳(22.43%)、奥来德(20.05%)、斯迪克(16.27%)、八亿时空(15.91%)、仙鹤股份(14.88%)、联瑞新材(14.41%)、久日新材(14.28%)、长阳科技(13.63%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：联泓新科(-4.31%)、道恩股份(-3.03%)、东岳硅材(-2.41%)、国恩股份(-1.2%)、福斯特(-0.96%)、普利特(-0.09%)、利安隆(0.22%)、瑞丰高材(0.68%)、祥源新材(1.02%)、中简科技(1.08%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【彤程新材】6月3日，彤程新材发布《彤程新材料集团股份有限公司股东减持股份计划公告》，持股5%以上股东Virgin Holdings Limited因自身资金需求，拟通过集中竞价交易和/或大宗交易方式合计减持不超过1000万股，即不超过公司总股本的1.67%。 【鼎龙股份】6月3日，鼎龙股份发布《关于控股股东部分股份质押的公告》，公司控股股东、共同实际控制人之一——朱顺全先生将其持有的本公司高管锁定股775万股质押给华泰证券股份有限公司，股份质押期限自2022年6月1日起至2023年6月1日止。 【江化微】6月2日，江化微发布《关于子公司收到〈安全生产许可证〉的公告》，江化微子公司江化微（镇江）电子材料有限公司于近日收到了由江苏省应急管理厅颁发的《安全生产许可证》，有利于公司G5等级硫酸和氨水的产能释放。 【道恩股份】6月1日，道恩股份发布《关于控股股东参与转融通证券出借业务的公告》，为有效盘活资产，提高资产运作效率，道恩集团参与转融通证券出借业务，将所持有的公司部分股份出借给中国证券金融股份有限公司，出借股份数量余额不超过400万股，即不超过公司总股本的1%。 【久日新材】6月1日，久日新材发布《关于自愿披露年产600吨微电子光刻胶专用光敏剂项目投产的公告》，久日新材控股子公司大晶信息化学品（徐州）有限公司投资建设的年产600吨微电子光刻胶专用光敏剂项目的主体生产设施已具备投产条件，并于2022年5月31日开始逐步投料运行。 【利安隆】5月31日，利安隆发布《关于公司及子公司取得发明专利证书的公告》，公司及子公司取得了1项发明专利证书，专利名称“一种通过酯交换制备苯甲酸酚酯类紫外线吸收剂的方法”，该发明专利属于抗老化助剂制备工艺领域，是公司为优化工艺技术、提升产品质量和生产效率展开的探索和研究，是公司产品制备工艺及技术能力的进一步发展和延伸。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.华峰集团收购杜邦生物基业务完成交割 2022年6月1日，华峰集团收购美国杜邦旗下剥离出的生物基产品相关业务及技术正式完成交割，金额达2.4亿美元。本次华峰集团收购杜邦旗下业务的资产，标的业务2021年的销售额为2亿美元，主要包括其在美国的两个生产基地。 一个是杜邦合资的位于美国田纳西州的生产基地，拥有Susterra®和Zemea®两个世界知名品牌，主要业务是研发、生产和销售可以生产高性能的聚酯塑料并使其具有易于自然循环的可生物降解特性的生物基PDO（1,3-丙二醇）。 另一个生产基地，是杜邦位于美国北卡罗纳那州的Sorona®业务核心制造工厂，主要产品是以Sorona®品牌出售的具有性能优势的一种环保型纤维材料生物基特种聚酯（PTT），此类技术是由杜邦于2000年首次开发和商业化，其面向的应用领域主要是服装和地毯行业，其他小规模应用市场也包括汽车和包装。（资料来源：化工新材料） 3.2.俄罗斯限制稀有气体出口，或加剧全球芯片供应紧张 俄罗斯工业和贸易部副部长瓦西里‧史帕克周四（6月2日）通过该部新闻部门告诉路透社，受到制裁打击的俄罗斯已限制氖等稀有气体的出口，并将持续到2022年底，以加强其在国际市场上的地位。 俄罗斯政府已在5月30日表示，在12月31日之前，俄罗斯过去常常向日本和其它国家提供的惰性气体出口将只有在获得国家特别许可的情况下才能进行。 据俄罗斯贸易部估计，俄罗斯目前在全球稀有气体供应中占了总量的30%。俄罗斯工业和贸易部已经确认，在就这些气体的出口供应做出决定时，将会考虑已达成的协议。（资料来源：半导体行业观察） 3.3.韩国Cosmo投资数百亿韩元增加MLCC离型膜20%产能 CINNO Research产业资讯，Cosmo新材料在多层陶瓷电容器(MLCC)离型膜设备上投资数百亿韩元，巩固在全球MLCC离型膜领域全球第一的位置。 Cosmo新材料积累了数十年的膜材料业务的Knowhow。从Cosmo新材料前身新韩传媒时期开始，就确保了膜材料加工技术。Cosmo新材料从可隆工业、SKC获得原材料供应，进行特殊加工处理，并供应给MLCC核心客户三星电机，对三星电机的销售额占80%左右。根据韩媒ETNews报道，Cosmo新材料代表洪东焕表示：“此次投资将使MLCC离型膜产能增加20%”，并称“利用MLCC离型膜第三工厂闲置空间投资新设备，产能达到7000万平方米”。（资料来源：CINNO） 3.4.南亚科12吋厂将于6月23日动工 根据微电子制造，台塑集团旗下DRAM大厂南亚科宣布斥资新台币3000亿元新建12吋厂，在取得相关许可后，已敲定于6月23日举行动土典礼。 南亚科在全球存储芯片市占率约3%，规模是龙头三星的1/16，在韩厂独大的状况下，南亚科以专注利基型存储芯片为方向，并自行研发技术。根据南亚科规划，12吋新厂落脚新北市泰山南林科学园区，总投资额高达3,000亿元新台币，目标2025年开始装机量产，采用 10nm 制程技术生产DRAM，月产能约4.5万片，代表台塑集团正式迈向DRAM技术自主。（资料来源：微电子制造） 3.5.理想汽车功率半导体研发及生产基地落户苏州 日前，理想汽车功率半导体研发及生产基地正式落户江苏省苏州高新区。该项目将于2022年6月中旬启动厂房建设，年内竣工后进入设备装调，预计2023年5月启动样品试制，2024年正式投产后，将逐步形成年产240万只半桥生产能力。 此次落户的理想汽车功率半导体研发及生产基地是理想汽车自研核心部件的战略产业布局之一，由理想汽车与三安光电共同出资组建苏州斯科半导体公司，主要专注于第三代半导体碳化硅车规芯片模组的研发及生产。（资料来源：半导体芯闻） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3062.59点，环比上涨2.27%。 图8：费城半导体指数 4月，中国集成电路出口金额达到118.67亿美元，同比增长1.13%，环比下跌12.12%；集成电路进口金额达到347.82亿美元，同比增长5.10%，环比下跌9.33%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAM:DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。