化工新材料行业周报：中石油首套EVA装置实现中交，重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5045.25点，环比上涨0.50%。其中，涨幅前五的有中环股份(26.49%)、祥源新材(17.92%)、沃特股份(14.47%)、南大光电(10.67%)、凯赛生物(10.29%)；跌幅前五的有福斯特(-16.24%)、赛伍技术(-14.02%)、阿拉丁(-12.33%)、联泓新科(-10.6%)、润阳科技(-8.57%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报8315.72点，环比上涨4.22%；申万三级行业显示器件材料指数收报1019.2点，环比上涨1.79%；中信三级行业有机硅材料指数收报11374.8点，环比上涨1.14%；中信三级行业碳纤维指数收报4663.1点，环比下跌7.94%；中信三级行业锂电指数收报5901.33点，环比下跌2.81%； Wind概念可降解塑料指数收报1929.66点，环比下跌0.52%。 中石油首套EVA装置实现中交。6月30日，中国石油首套EVA装置——新疆天利高新20万吨/年EVA装置实现全面中交，项目建设正式进入整体联动试车阶段。 该项目是中国石油首套EVA装置，是集团公司支持独山子地方国有企业转型升级的重点工程，也是独山子石化公司加工轻烃炼油及乙烯优化调整项目的配套工程。 重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工。6月29日，重庆涪陵区举行2022年二季度重大项目集中开竣工仪式，其中重庆华峰己二腈项目（三期）、尼龙66一体化项目（二期）竣工，尼龙66一体化项目（三期）同日开工。三期项目投产后，重庆华峰将具备年产20万吨己二腈和20万吨己二胺生产能力，将进一步缓解国内己二腈/己二胺供需矛盾。 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内抗老化剂龙头利安隆深耕主业，珠海基地强化规模优势，收购康泰股份，进军润滑油添加剂市场，长期增长动力充足，建议重点关注利安隆。俄乌冲突爆发，稀有气体短缺，价格快速上涨，华特气体作为特气龙头，积极打造特气一体化销售平台，随着扩产项目稳步释放，盈利能力有望持续提升，建议重点关注华特气体。国瓷材料三大业务稳步提升，各板块业务齐头并进，受益于新能源材料旺盛需求，长期成长性显著，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报5045.25点，环比上涨0.50%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报8315.72点，环比上涨4.22%；申万三级行业显示器件材料指数收报1019.2点，环比上涨1.79%；中信三级行业有机硅材料指数收报11374.8点，环比上涨1.14%；中信三级行业碳纤维指数收报4663.1点，环比下跌7.94%；中信三级行业锂电指数收报5901.33点，环比下跌2.81%；Wind概念可降解塑料指数收报1929.66点，环比下跌0.52%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：中环股份(26.49%)、祥源新材(17.92%)、沃特股份(14.47%)、南大光电(10.67%)、凯赛生物(10.29%)、回天新材(8.19%)、双星新材(8.1%)、晶瑞电材(7.26%)、仙鹤股份(6.98%)、三祥新材(6.94%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：福斯特(-16.24%)、赛伍技术(-14.02%)、阿拉丁(-12.33%)、联泓新科(-10.6%)、润阳科技(-8.57%)、金博股份(-7.94%)、东材科技(-7.85%)、晨光新材(-6.8%)、宏柏新材(-6.57%)、华特气体(-5.9%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【东材科技（601208.SH）】6月30日，东材科技发布了《关于全资子公司四川东材科技集团成都新材料有限公司拟出资设立子公司的公告》。公司全资子公司成都东材拟出资1亿元，在四川成都设立全资子公司四川东材科技集团成都国际贸易有限公司，成都东材的持股比例为100%。 【普利特（002324.SZ）】6月29日，普利特发布了《重大资产购买报告书（草案）（修订稿）》，拟以支付现金的方式购买海四达集团所持海四达电源约79.8%股权，转让对价约11.4亿元。 【建龙微纳（688357.SH）】6月29日，建龙微纳发布了《关于获得发明专利的自愿性披露公告》。公司于近日收到了1项中华人民共和国国家知识产权局颁发的授权发明专利证书，专利名称为“一种纳米多级孔Beta分子筛的制备方法”，专利号为ZL 2021 1 0066774.4。 【沃特股份（002886.SZ）】6月29日，沃特股份发布《关于收购上海华尔卡氟塑料制品有限公司51%股权的公告》。公司以自有资金6800万元收购株式会社华尔卡持有的上海华尔卡51%股权并签订《股权转让协议》。株式会社华尔卡为全球领先的面向半导体装备的部件企业。本次交易标的上海华尔卡系株式会社华尔卡全资子公司，也是株式会社华尔卡在氟树脂素材领域全球唯一的自有制造基地。 【华特气体（688268.SH）】6月29日，华特气体发布了《关于部分募投项目延期的公告》，公司拟将“气体中心建设及仓储经营项目”和“电子气体生产纯化及工业气体充装项目”延期至2022年12月。 【江化微（603078.SH）】6月30日，江化微发布了《关于非公开发行股票申请获中国证监会受理的公告》，中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查。认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。 【联泓新科（003022.SZ）】7月1日，联泓新科发布了《关于设立控股子公司投资电子级高纯特气和锂电添加剂项目的公告》，投资设立控股子公司山东华宇同方，注册资本1.35亿元，公司出资金额为6885万元人民币，持股比例为51%。 山东华宇同方的全资子公司北京华宇同方化工科技开发有限公司深耕电子特气领域二十余年，掌握多项电子级特种气体提纯关键技术，实现了拥有完全自主知识产权的电子级氯化氢和氯气产品的国产化突破，打破了国外公司的垄断，主要客户包括台积电、新傲科技等行业知名半导体企业。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.全球新增30余家12英寸芯片制造厂，硅片厂扩产同步启动 6月27日，环球晶圆宣布将在美国德克萨斯州新建一座12英寸半导体硅片厂。根据环球晶圆披露，该座12英寸硅片厂预计总投资将达到50亿美元，初期的投资20亿美元，新厂房将依客户长期合约需求数量分阶段建设，设备也陆续进驻，待所有工程竣工后，最高产能可达每月120万片，产能将于2025年开出。 当前，全球半导体硅片市场集中度较高，龙头硅片厂商垄断全球90%以上的市场份额，以日本信越化学、日本胜高、中国台湾环球晶圆、德国世创等企业为主，美国半导体产业高度仰赖进口的半导体硅片。而近年来，台积电、格芯、英特尔、三星、德州仪器等国际级大厂纷纷宣布在美国本土扩产，美国对半导体硅片的需求也进一步提升。如今，随着环球晶圆12英寸硅片厂选址美国，也将进一步弥补半导体供应链的关键缺口。 SEMI预计2020年至2024年，全球将新增30余家300mm芯片制造厂，其中中国台湾将新增11家、中国大陆将新增8家，中国大陆的300mm芯片制造产能在全球的占比将从2015年的8%提高至2024年的20%。（资料来源：全球半导体观察） 3.2.巴斯夫入局聚乳酸制品 6月30日，巴斯夫和澳大利亚一家食品包装制造商合作开发一种经认证可堆肥、适用于双重功能烤箱的纸质食品托盘。纸质托盘的内侧涂有巴斯夫商业化生产的一种高性能的通用型生物塑料。该托盘于澳大利亚有机物回收协会（AORA）2022年年会上面市。这种托盘可以进行有机回收，具有可持续性优势。（资料来源：CCUS和生物能源材料） 3.3.重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工 6月29日，重庆涪陵区举行2022年二季度重大项目集中开竣工仪式，其中重庆华峰己二腈项目（三期）、尼龙66一体化项目（二期）竣工，尼龙66一体化项目（三期）同日开工。 此次竣工的三期工程建设内容包含10万吨/年己二腈和10万吨/年己二胺等主体装置及其配套设施。三期项目投产后，重庆华峰将具备年产20万吨己二腈和20万吨己二胺生产能力，将进一步缓解国内己二腈/己二胺供需矛盾，对国内尼龙66产业规模化高质量发展具有重要意义。（资料来源：化工新材料） 3.4.中石油首套EVA装置实现全面中交 6月30日，中国石油首套EVA装置——新疆天利高新20万吨/年EVA装置中交签字仪式在项目建设现场举行，标志着该项目实现全面中交，项目建设正式进入整体联动试车阶段。 该项目是中国石油首套EVA装置，是集团公司支持独山子地方国有企业转型升级的重点工程，也是独山子石化公司加工轻烃炼油及乙烯优化调整项目的配套工程。该装置采用Basell公司的LUPOTECH T管式反应器技术，以过氧化物为引发剂，分四点注入反应器的不同区域，脉冲反应器操作压力高达300MPa，具有产品范围宽、牌号切换时间短、过渡料少、工艺操作灵活性高等特点，产品结构合理，能够在一条生产线上切换生产不同牌号的低密度聚乙烯（LDPE）均聚树脂和乙烯-醋酸乙烯共聚树脂（EVA）。（资料来源：化工新材料） 3.5.美国制裁，俄罗斯半导体锐减90% 据路透社报道，美国商务部长吉娜·雷蒙多表示，自美国及其盟国因莫斯科与乌克兰冲突而对莫斯科实施出口管制以来，全球对俄罗斯的半导体出口锐减90%， 美国商务部（通过其工业和安全局（BIS））实施的新规则要求公司从美国政府获得许可证，以出口半导体、计算机、电信、信息安全设备、激光器、传感器、导航设备、航空电子设备、船舶设备和飞机部件运往俄罗斯。此外，美国商务部将49家被认为是军事最终用户(MEU)的俄罗斯公司添加到实体清单中。但美方表示，不会将软件更新限制在民用最终用户、消费者加密技术（如果不是针对政府最终用户(GUE)和俄罗斯国有企业）、消费者通信设备（如果不是针对GUE和俄罗斯国有企业），甚至新闻媒体使用的项目。（资料来源：半导体行业观察） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报2458.46点，环比下跌9.56%。 图8：费城半导体指数 5月，中国集成电路出口金额达到132.54亿美元，同比增长17.58%，环比增长11.68%；集成电路进口金额达到324.51亿美元，同比下跌2.39%，环比下跌6.70%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。