2026Q2商业银行监管数据点评：扩表减量提质，息差企稳回升

2026年上半年商业银行总资产、总负债、贷款增速分别为7.5%、7.7%、6.53%，较Q1有所放缓，整体扩表动能减弱。信贷端受实体经济融资需求偏弱和债贷比价失衡影响；非信贷端受政府债发行节奏放缓和存款向非银体系迁移影响。股份行表现相对较优，总资产/贷款增速为6.15%/4.34%，较Q1有所提高；国有行和区域型银行受基数效应和客户结构影响，增速继续下探。净利润同比-0.57%，降幅同比收敛。大行净利润增速同比+1.58%，主要受息差回升驱动；股份行同比-3.42%，受非息收入影响较大；城商行同比+7.4%，主要受低基数影响；农商行同比-12.54%，受规模增速放缓拖累。净息差为1.41%，较Q1环比提升1bp。不良率小幅上行至1.52%，不良额环比增长约1.4%。国有行、股份行不良率分别为1.21%和1.23%，环比波动较小。城商行、农商行不良率较Q1分别提高0.02pct至1.87%、提高4bp至2.83%，不良压力显著增加。拨备覆盖率较Q1基本持平，股份行环比下降2.7pct至201.9%，农商行在不良率明显抬升的背景下，拨备覆盖率维持相对平稳，反映出风险抵补意愿增强。

当前银行行业呈现扩表放缓、盈利分化、风险结构变化的趋势。整体扩表动能减弱，股份行表现相对较优，国有行和区域型银行增速下探。盈利方面，大行受息差回升驱动净利润增长，股份行受非息收入影响较大，城商行受益低基数，农商行受规模放缓拖累。净息差企稳回升，但不良率小幅上行，城商行、农商行不良压力显著增加。拨备覆盖率基本持平，农商行风险抵补意愿增强。未来需关注负债端稳定性、交易属性和区域经营风险。

报告重点分析了股份行、国有行、城商行和农商行的表现差异。股份行在规模和盈利端表现相对较优，但拨备覆盖率有所下降。国有行整体稳健，净息差和不良率表现较好。城商行和农商行面临较大不良压力，不良率明显抬升，但农商行拨备覆盖率相对平稳，反映出较强的风险抵补意愿。报告建议关注负债端优势、交易属性强的银行主体，以及区域景气度高、信贷定价权强的城商行。

目前银行市场呈现规模增速放缓、盈利分化、风险有所上升的态势。总资产、总负债、贷款增速较Q1有所放缓，股份行表现相对较优。净利润增速分化，大行正增长，股份行、城商行和农商行增速不一。净息差企稳回升，但不良率小幅上行至1.52%，不良额环比增长约1.4%。城商行和农商行不良压力显著增加，拨备覆盖率基本持平。整体来看，银行经营面临多重挑战，需关注资产质量变化和风险抵补能力。

研报提示的主要风险包括零售信用风险扩散、净息差大幅收窄和债券投资收益波动。零售信用风险扩散可能导致不良率进一步上升，尤其在小微企业等领域需关注。净息差大幅收窄将影响银行盈利能力，当前虽企稳回升但仍需警惕市场利率波动。债券投资收益波动加大银行的流动性管理压力，需关注利率风险和信用风险的双重影响。此外，区域经营差异和客户下沉策略也可能加剧部分银行的风险暴露。