计算机行业周报-周观点：重视国产算力投资机会

计算机行业周报（2026年4月12日）

周观点：重视国产算力投资机会

AI算力紧缺，厂商相继涨价

• 以Opencalw为代表的AI应用部署热潮导致Token调用量激增，AI算力需求高增。
• 阿里云、百度智能云、腾讯云相继宣布涨价，阿里云AI算力产品最高涨价34%，百度智能云AI算力产品上调约5%-30%，腾讯云AI算力相关产品服务上调5%。

国产AI加速卡崛起，市场份额有望提升

• 2025年中国云端AI加速器市场，国产芯片厂商份额近41%，总出货量约165万张。
• 华为以约81.2万颗出货量领跑，平头哥增速迅猛居次席，昆仑芯、寒武纪并列第三。
• 华为发布搭载昇腾950PR处理器的Atlas 350加速卡，寒武纪将推出MLU690加速卡，国产AI加速卡性能提升，市场份额有望进一步扩大。

投资建议

• 国产算力重点推荐：海光信息、中科曙光、浪潮信息、神州数码、软通动力、中国软件国际等。
• 受益标的：寒武纪、芯原股份、航天电器、华丰科技、博杰股份、普天科技、慧博云通、紫光股份、工业富联、景嘉微、云赛智联、拓维信息、广电运通、烽火通信等。
• AI Infra投资机会推荐：达梦数据、深信服，受益标的包括博睿数据、东方国信、豫能控股、远东股份、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。

公司动态

• 海光信息发布2025年年报及一季报，营收和净利润均实现增长。
• 宇信科技与专业投资机构共同投资爱诗科技。
• 泽宇智能拟收购智联新能51%股权。
• 金证股份股东发布减持公告。

行业动态

• 腾讯云官宣涨价，AI算力、容器、EMR都要涨。
• 地平线余凯即将发布舱驾融合智能体芯片星空系列。
• 百度智能云联合多家企业推出「具身智能数据超市」。
• 阿里大调整，李飞飞出任阿里云CTO。
• Anthropic称其年化收入突破300亿美元。
• CoreWeave再与Meta达成长期算力协议，金额达210亿美元。
• OpenAI上线每月100美元订阅方案。
• Anthropic已与谷歌及博通达成新协议，获得数吉瓦次世代TPU算力资源。

风险提示

• 宏观经济环境下行风险。
• 政策落地不及预期等。