计算机行业周报：周观点：持续重视AI应用和稳定币投资机会

周观点：持续重视AI应用和稳定币投资机会

市场回顾

• 本周（2025.7.21-2025.7.25），沪深300指数上涨1.69%，计算机指数上涨1.71%。

周观点

1. 2025 WAIC正式开幕

   • 7月26日，2025年世界人工智能大会（WAIC）开幕，展览面积首次突破7万平方米，吸引800余家企业参展，其中市外及国际企业占比超50%。
   • 展品涵盖40余款大模型、50余款AI终端产品、60余款智能机器人以及100余款“全球首发”、“中国首秀”的重磅新品。

2. OpenAI GPT-5系列模型发布

   • 预计GPT-5将于8月初发布，计划同时发布三个版本：主版本（推理版）、Mini版和Nano版。
   • GPT-5将集成先进的o3推理能力，增强理解和处理复杂信息的能力，推动AI应用发展。

3. 香港稳定币条例实施

   • 2025年8月1日，香港稳定币条例正式实施，初期仅批出数个牌照，重点考察储备管理能力、合规体系及技术安全性。
   • 传统银行如汇丰、花旗等通过子公司或合资形式布局，头部金融科技企业如蚂蚁国际等有望加速入场。

投资建议

• AI应用端
  • 推荐：金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等。
  • 受益标的：汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金桥信息等。
• AI算力端
  • 推荐：海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码等。
  • 受益标的：寒武纪、景嘉微等。
• 稳定币板块
  • 推荐：恒生电子、博彦科技。
  • 受益标的：新开普、新晨科技、中科软、普联软件、OSL集团、众安在线、多点数智、京北方、大智慧、连连数字、联易融科技、新国都、新大陆、拉卡拉、恒生电子、金桥信息、雄帝科技、四方精创、高伟达、优博讯、天阳科技、信安世纪、中国光大控股、国富量子、德林控股、多点数智、金证股份、信雅达等。
• RWA板块
  • 推荐：朗新集团、卓易信息。
  • 受益标的：安恒信息、协鑫能科等。

风险提示

• 宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。