招商电新强烈推荐户储北美电网341

北美及欧洲电网输电扩容项目

• 2025年底以来，德克萨斯州、中大西洋及中西部地区电网运营商获批总计750亿美元的输电扩容项目，其中765kv线路建设是重点，预计将扩至10000英里。
• 北美电网、欧洲电网进入60年康波周期，高压电气领域导入周期为5-10年，已有优势布局的公司将获得长期机会。
• 重点推荐：思源电气、神马电力、伊戈尔、金盘科技。
• 相关公司：安靠智电、白云电器、特变、西电、平高等。

海外储能市场景气度提升

• 海外储能公司订单饱满，特别是户储&工商储占比高的企业，今年上半年排产爆量。即便无伊朗冲突，海外户储已开启三年大行情。
• 近期伊朗冲突导致欧洲天然气期货价格接近翻倍，燃气发电作为欧洲电价之锚，欧洲储能有望复制上一轮能源危机的弹性。
• 核心推荐：艾罗能源、德业股份、阳光电源。
• 相关公司：科士达、正泰电源、首航新能、派能、盛弘股份等。

其他推荐

• 宝藏系列公司（如帝科股份、春晖智控、常宝股份、安孚科技、凯迪股份等）仍被看好，具备基本面支撑，调整期可能是机会。
• 交流联系人：蒋国峰13671882095/游家训。