此次中东冲突主要影响卡塔尔向欧洲的LNG出口,预计2025年卡塔尔对欧洲天然气进口占比约10%。卡塔尔作为全球第二大LNG出口国(占全球供给20%),其出口需通过霍尔木兹海峡,冲突将极大冲击全球LNG供给。欧洲天然气依赖性强,首当其冲,其他地区终端能源价格上涨紧随其后。因此,强烈推荐户储板块,若局势持续僵持,可能复制2022年俄乌冲突行情。
重点关注:
- 艾罗能源:户储领先企业,欧洲收入占比70%,第二曲线工商储表现亮眼,第三曲线大储或将提前突破。
- 阳光电源:全球光储龙头企业,储能业务高速增长,具备全球竞争力。
- 固德威:户储领先企业,渠道与技术积累深厚,Q3受澳洲需求推动,经营拐点已现。
- 德业股份:户储领先企业,新兴市场布局形成差异化竞争优势,制造综合竞争优势强,将持续受益于各市场户储需求爆发。
其余关注:锦浪科技、首航新能、科士达、正泰电源、派能科技等。