AI算力行业周报：AMD拿下Meta订单，英伟达业绩超预期

算力板块周度行情分析

申万一级行业涨跌分化，电子和通信行业分别上涨4.07%和4.76%。计算机和电子行业估值居前，市盈率分别为75.19和53.04。AI算力相关板块多数上涨，印制电路板板块涨幅最大（12.78%），通信终端及配件板块涨幅最小（0.52%）。资金流向方面，通信板块净流出79.59亿元，电子板块净流入13.50亿元。印制电路板板块净流入81.37亿元，通信网络设备及器件板块净流出50.09亿元。

行业动态

广州签约两大百亿级半导体项目，聚焦AI领域。开普云终止收购南宁泰克股权，继续深化AI算力布局。莱特光电拟投资10亿元建设石英布研发中心及生产基地项目，抢抓AI算力时代石英布赛道机遇。Meta放弃内部AI训练芯片设计，传租用谷歌TPU。OpenAI大幅下调2030年算力支出目标至约6000亿美元，预计总营收将超2800亿美元。Meta将租赁谷歌AI芯片开发新模型，签署价值数十亿美元的多年期协议。

公司公告

寒武纪2025年度业绩快报：营业收入649.72亿元，同比增长453.21%，扭亏为盈。中际旭创2025年度业绩快报：营业收入382.40亿元，同比增长60.25%，净利润增长108.81%。开普云2025年年度业绩快报：营业收入41.85亿元，同比下降32.24%，净利润亏损。青云科技2025年度业绩快报：营业收入2.33亿元，同比下降14.41%，净利润亏损收窄。

风险提示

中美“关税战”加剧风险、中美科技竞争加剧风险、产先进制程进度不及预期风险、AI模型大厂资本开支不及预期风险。