- 宏观流动性:美元指数持续回落,中美利差加深,通胀预期回升。离岸美元流动性边际收紧,国内银行间资金面均衡。
- 市场交易热度与波动:市场交易热度回升,主要指数波动率均上升。有色、传媒、军工等板块交易热度处于高位,军工板块波动率显著。
- 机构调研:银行、电子、机械等板块调研热度领先,部分板块调研热度环比上升。
- 分析师预测:全A及各行业、指数、风格的2026/2027年净利润预测均被上调,显示机构对市场前景的乐观预期。
- 北上资金:交易活跃度回升,但整体持续净卖出A股。在非银、有色等板块买卖总额之比上升,主要净买入化工、电力等板块,净卖出计算机、医药等板块。
- 两融市场:活跃度回落至低位,主要净买入有色、建筑等板块,净卖出电子、军工等板块。食品饮料等板块融资买入占比回升,两融净买入各类风格板块。
- 龙虎榜:交易热度回升,有色、农林牧渔等板块龙虎榜买卖总额占比相对较高。
- 主动偏股基金:仓位有所回升,主要加仓有色、石油石化等板块,减仓医药、传媒等板块。与小盘成长、大盘/中盘价值的相关性上升。
- ETF:继续被大幅净赎回,以机构ETF为主。沪深300、中证1000等ETF被小幅净申购,电子、金融等板块ETF被主要净卖出。个人ETF被大幅净申购。
- 共识度:ETF和北上的买入共识度回落,两融和龙虎榜的买入共识度回升,显示个人投资者内部分化加剧,机构ETF仍是主要卖出力量,北上重新转向净流出。