美国两家区域银行爆出信贷危机，百强房企9月销售环比增长

金融要闻及点评

• 宏观策略（黄金）：美国财政赤字减少，美联储理事建议降息，区域银行信贷危机，市场避险情绪升温，推动金价突破4300美金。短期市场波动加大，建议高位强势震荡。
• 宏观策略（外汇期货(美元指数)）：美国农业部长就大豆压榨进行磋商，特朗普将与普京会晤，美国地区银行股暴跌，市场风险偏好走弱，美元承压。建议美元短期看跌。
• 宏观策略（美国股指期货）：美联储理事希望降息50基点，区域银行信用危机触发抛售，市场降息预期再度提升。建议短期美股震荡偏弱，关注信贷担忧是否继续发酵。
• 宏观策略（股指期货）：工业企业采购机械设备类金额同比增长，英国将多家中国企业列入实体名单，A股市场再度缩量，红利资产短期跑赢。建议均衡配置各股指。
• 宏观策略（国债期货）：央行开展2360亿元7天期逆回购操作，贸易摩擦延续，股市表现偏弱，结构上红利股相对更强，市场风险偏好正在发生变化。债市长端品种表现更强，建议多单可继续持有，追多需谨慎。

商品要闻及点评

• 黑色金属（焦煤/焦炭）：长治市场炼焦煤价格暂稳运行，短期煤价较为坚挺。建议短期来看，焦煤供应恢复，需求尚可，盘面震荡为主，关注后续需求情况。
• 农产品（豆油/菜油/棕榈油）：马棕产量环比增长，美豆压榨量创9月最高纪录，豆油库存持续下降。建议展望后市，油脂市场目前缺乏明确指引，预计将延续震荡走势，策略方面依旧建议逢低布局棕榈油多单。
• 农产品（棉花）：新疆棉花累计公检48万吨同比增124%，全疆棉花采摘进度过半，北疆多地雨雪天气采收进度放缓。建议短期仍承压运行，后市需继续关注新棉上市收购情况、中美博弈进展以及宏观面动态。
• 农产品（玉米淀粉）：产区玉米淀粉企业玉米加工利润估算，库存亦逆季节性累积。建议继续中长线看缩现货米粉价差，但若现实基本面恶化速度偏慢，则11月的期货米粉价差或还有向上修复的空间。
• 农产品（玉米）：南北港口环比累库，玉米现货涨跌互现，期货继续小幅反弹。建议低风险偏好者可将空单择机止盈，但多单仍建议等待时机。
• 黑色金属（动力煤）：韩国煤炭进口量1122.41万吨，环比下降，同比增长。建议十一后沿海地区持续高日耗，叠加供应端维持严格控产，短期煤价大幅走强。
• 黑色金属（铁矿石）：法国Fos-sur-Mer钢厂高炉因火灾停产。建议短期铁水依然保持在高位，对应刚需买盘尚可，但终端订单疲软，且库存堆积速度较快，建议继续关注钢厂库存和利润情况，整体铁水预计11月份有一定下滑。
• 农产品（红枣）：红枣进入吊干期，客商赴产区采购，尚未集中签订价格。建议当前处于采购初期，尚未进入集中签约阶段，产区收购价暂不具备代表性，需警惕情绪化炒作。
• 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）：百强房企9月销售环比增长11.9%，Mysteel五大品种库存周环比减少。建议短期建议震荡思路对待。
• 有色金属（铅/锌/碳酸锂/镍）：内外铅价维持窄幅震荡，LME库存去化，沪铅或维持震荡偏多运行；内外锌价震荡为主，出口窗口基本关闭，建议单边以观望为主；碳酸锂短期窄幅震荡，建议关注逢高沽空机会；镍矿Q4有上涨预期，建议配置盘关注逢低布局多单机会。
• 能源化工（液化石油气/碳排放/天然气/PX/PTA/甲醇/苯乙烯/纸浆/烧碱/PVC/瓶片/纯碱/浮法玻璃）：各品种价格走势分析及投资建议。
• 航运指数（集装箱运价）：洛杉矶港预计9月和10月货运量下滑，关注10月底大柜价格走向及12合约低多机会。