宏观流动性方面，上周美元指数回落，中美利差“倒挂”加深，通胀预期有所回升。离岸美元流动性整体宽松，国内银行间资金面平衡宽松，期限利差(10Y-1Y)走阔。
市场交易热度回落，但仍处于今年3月以来相对高位，除中证1000/500外，其余主要指数波动率均回落。行业上，军工、机械、医药、纺服、计算机、建筑等板块交易热度在80%分位数以上，大多数行业波动率均在60%分位数以下。市场流动性指标小幅回升，各板块流动性指标均在70%历史分位数以下。
机构调研方面，电子、计算机、通信、汽车、商贸零售等板块调研热度居前，农林牧渔、建材、有色等板块的调研热度环比仍在上升。
分析师预测方面，全A的25/26年净利润预测同时被上调。行业上，机械、煤炭、非银等板块25/26年净利润预测均被上调。指数上，中证500、创业板指、沪深300的25/26年净利润预测均被上调。风格上，中盘/小盘成长/价值的25/26年的净利润预测均被上调，大盘成长的25/26年的净利润预测均被下调。
北上资金方面，交易活跃度回落，整体净卖出A股。基于前10大活跃股口径，北上在机械、电子、有色等板块的买卖总额之比上升，在金融、食品饮料、通信等板块的买卖总额之比回落。基于陆股通持股数量小于3000万股的标的口径：北上主要净买入汽车、军工、机械等板块，主要净卖出计算机、医药、电子等板块。
两融方面，活跃度回落至近三周低位。行业上，主要净买入电子、机械、医药等板块，净卖出银行、煤炭、石油石化等板块。风格上，主要净买入中盘/小盘成长、小盘价值。
龙虎榜方面，交易热度继续上升。行业层面，纺服、消费者服务、机械等板块龙虎榜买卖总额占成交额之比相对较高且仍在上升。
主动偏股基金方面，仓位继续上升，ETF被整体净申购。剔除涨跌幅因素后，主要加仓医药、传媒、计算机等板块，主要减仓有色、电子、汽车等板块。与小盘成长、大盘/小盘价值的相关性上升。新成立权益基金规模回升，主动/被动新成立规模均回升。ETF重新被净申购，且以个人ETF为主。与券商、红利、中证2000等相关的ETF被主要净申购，与沪深300、科创50、上证50等相关的ETF被主要净赎回。ETF主要净买入非银、化工、煤炭等板块，主要净卖出电子、传媒、银行等板块。以个人持有为主的ETF被净申购，以机构持有为主的ETF被净赎回。
风险提示：测算误差。
