量化选基月报：6月份交易类选基策略业绩改善

一、6月份科创50ETF继续保持资金净流入。宽基ETF中沪深300ETF资金净流出超过150亿元，而科创50ETF资金净流入超过20亿元。行业ETF资金净流入额整体分化，高端制造ETF流入最高，周期、医药ETF流出。

二、主动权益型基金6月份表现跟踪。 1. 主动量化基金表现优于主动权益基金。6月份主动权益基金收益率中位数为3.70%，主动量化型基金中位数4.00%。 2. TMT主题基金业绩反弹。6月份TMT主题基金收益率中位数为7.41%。

三、风格轮动型基金优选组合业绩跟踪。6月份该组合跑赢万得偏股混合型基金指数，收益率4.45%，超额收益率为0.06%。

四、基于基金特征和基金能力的综合选基策略跟踪。6月份该策略未能跑赢万得偏股混合型基金指数，收益率4.26%，超额收益率为-0.12%。

五、基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略跟踪。6月份该策略跑赢万得偏股混合型基金指数，收益率6.47%，超额收益率为1.97%。

六、基金经理持股网络中交易独特性选基策略跟踪。6月份该策略跑赢万得偏股混合型基金指数，收益率5.38%，超额收益率为0.94%。

七、风险提示：以上结果基于历史数据，模型存在失效风险，交易成本或其他条件改变可能导致策略收益下降甚至亏损。基金相关信息及数据仅作为研究使用，不作为募集材料或宣传材料，历史业绩不代表未来表现。