汽车智能化月报系列（二十三）：2025款小鹏X9全系标配图灵AI智驾，地平线发布L2城区辅助驾驶系统HSD

行业新闻

• 政策动态：工信部组织召开智能网联汽车产品准入及软件在线升级管理工作推进会，强调提升智能网联汽车产品安全水平。
• 新车发布：小鹏汽车发布2025款X9，售价35.98万起，全系标配图灵AI智驾；地平线发布L2城区辅助驾驶系统HSD，携手奇瑞等车企推进智能化量产。
• Robotaxi进展：小马智行获得卢森堡首批Robotaxi测试许可；文远知行携手Uber在迪拜首推robotaxi服务。
• 供应链合作：禾赛科技与零跑汽车达成战略合作，零跑2025年起多款车型将搭载禾赛ATX激光雷达；速腾聚创与滴滴自动驾驶合作，共同推进L4 Robotaxi车型自动驾驶技术应用。
• 海外布局：零跑汽车计划2026年在欧洲推出智驾车型，并组建研发团队。
• 合作深化：大众汽车集团与地平线深化合作，基于HSD方案展开进一步合作。
• 新公司成立：均胜具身智能机器人公司成立，专注于智能机器人研发。
• 技术合作：元戎启行与高通达成技术合作，基于骁龙智驾平台打造高阶智能驾驶解决方案。

高频核心数据更新

• 传感器：800万像素摄像头占比持续提升，2025年2月渗透率为23.1%，同比+11.5pct。
• 域控制器：英伟达驾驶芯片占比持续提升，2025年2月渗透率为42%，同比+21.4pct。
• 激光雷达：市占率持续提升，2025年2月乘用车标配激光雷达渗透率为6.4%，同比+2.8pct。
• 智能驾驶：标配L2级以上功能的乘用车渗透率2月同比+4.3pct，达到15.8%。
• 智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。
• 智能网联：OTA、T-BOX2月渗透率分别72.5%、71.7%，同比分别+6、-12pct。

智能驾驶

• 渗透率：标配L2级以上功能的乘用车渗透率持续提升，2025年2月为15.8%，同比+4.3pct。
• 传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达2月渗透率分别为64.2%、52.2%、6.2%，同比分别+3、-2、+3pct。
• 域控制器：乘用车自动驾驶域控制器渗透率为18.4%，同比+6.1pct。

智能座舱

• 渗透率：10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器、10个以上喇叭、无线充电2月渗透率分别为81.5%、47.4%、14.6%、31.3%、23.6%、44.6%，同比分别变动+1、-4、+1、+9、+2、+6pct。

智能网联

• 渗透率：OTA、T-BOX2月渗透率分别72.5%、71.7%，同比分别+6、-12pct。

投资建议

• 整车：推荐小鹏汽车、赛力斯、零跑汽车。
• 零部件：
  • 数据获取：推荐豪恩汽电、速腾聚创、禾赛科技。
  • 数据传输：推荐沪光股份。
  • 数据处理：推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子。
  • 数据应用：推荐星宇股份、华阳集团、保隆科技、伯特利。

风险提示

• 汽车供应链紧张风险。
• 销量不及预期风险。