公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报（2025.06.08）：海内外权益组合持续回升，逢低布局机会值得关注

核心观点与市场分析

• A股市场：六月初重拾上行趋势，半导体、通信等科技成长板块反弹，银行等稳健板块持续强势。
• 海外市场：美股在修复关税冲击后高位受阻，受非农就业数据和半导体行业利好影响，继续向前期高点靠近。
• 量化策略配置观点：股基增强策略 > 常青低波策略 > 海外权益策略。

A股策略分析

• 股基增强策略：A股快速反弹后回落，科技成长板块调整风险消化，股基增强组合更具弹性，适合当前时点。
• 常青低波策略：表现稳健，适合防御风格投资者，但需关注银行等防御板块短期涨幅带来的风险。
• 海外权益策略：美股受关税态度缓和影响反弹，但短期仍存不确定性，仓位较高者可适当止盈，长期看美股反转上行趋势不变。

权益基金策略表现

• 常青低波基金策略：本周收涨0.688%，表现稳健，适合降低组合波动。
• 股基增强基金策略：本周收涨1.023%，挖掘低位投资逻辑，有望逐渐积累超额收益。

现金增利基金策略

• 本周收益0.030%，优于比较基准，累计超额收益0.419%。

海外权益配置基金策略

• 本周小幅收涨0.618%，美股担忧情绪升温后有所反弹，长期看美股在科技增长和风险事件消化后有望开启新一轮行情。

工具化基金组合构建思路

• 常青低波基金组合：优选低波动基金，满足防御需求。
• 股基增强基金组合：挖掘Alpha收益，适合进攻性投资者。
• 现金增利基金组合：优选高收益货币基金，优化现金管理。
• 海外权益配置基金组合：全球化配置，拓展海外投资。

风险提示

• 模型失效风险，结果仅供参考，不代表未来表现。