公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报：海内外权益短期承压，关注布局中长期机会

核心观点与市场分析

本周海内外市场均承压，上证综指下跌1.34%，标普500下跌1.94%。A股市场在周初企稳后受多方面风险因素影响回落，大盘及红利风格回调幅度较大，小盘风格支撑性较强。海外市场因经济数据超预期，通胀担忧升温，十年期美债利率快速拉升至4.8%以上，对美股估值形成强压制，科技股有所回落。

量化策略配置观点

• A股：对未来中期保持乐观，政策转向和近期回调提供布局机会。建议关注常青低波策略进行防御，企稳后可增加股基增强策略关注。风险偏好较低者仍适合配置常青低波策略。
• 海外：美联储鹰派表态和通胀数据导致美债利率上行，美股估值压力增大。短期回调后市场分歧得到消化，美股基本面未变，仍是布局机会。长期配置价值不变，可积极把握调整带来的布局机会。

权益基金策略表现

• 常青低波基金策略：本周收益-0.911%，表现稳定，前期利率下行和红利属性性价比突显。短期市场不确定性增加，策略仍具配置价值。
• 股基增强基金策略：本周收益-1.005%，市场回调后有望迎来政策或基本面动力，进攻属性在反弹区间内弹性更高，是回调企稳后的积极配置可选项。
• 现金增利基金策略：本周收益0.031%，优于中证货币基金指数，累计超额收益0.319%。

海外权益配置基金策略

本周收益0.428%，美股市场高涨热情受美联储鹰派表述浇冷水，通胀担忧升温，美债利率上升对美股估值形成压力。短期波动后部分风险消化，美股基本面未变，仍是布局机会，全球化投资仍具分散化配置价值。

风险提示

模拟组合结果基于模型计算，需警惕模型失效风险；模型结果仅供研究参考，不构成投资建议；模型基于历史数据，未来可能失效，不代表基金未来表现，不对基金未来表现构成预测。