ETF与指数产品周观察第79期

ETF与指数产品关注热点

• 新一轮存款利率下调，债券类ETF获资金流入，如上证公司债ETF、信用债ETF大成、短融ETF等资金流入均超10亿元。
• “第十二届富国论坛”量化投资分论坛探讨ETF投资机遇，强调量化策略、大模型技术、港股市场机遇及Smart Beta策略的优势，并展望AI技术驱动ETF从被动跟踪向主动优化跃迁的趋势。

上周市场表现回顾

• 境内权益类资产全数下跌，主要指数如上证50、沪深300、创业板指等下跌。债券类资产指数涨跌互现，跨境权益类指数涨跌不一。
• 申万一级行业中，医药生物、综合、有色金属涨幅居前，计算机、机械设备、通信跌幅居前。

估值情况

• 各主要权益类宽基指数估值分位数全数下跌，创业板指、沪深300等估值下降。申万一级行业估值多数下跌，家用电器、医药生物、银行估值上升，非银金融、机械设备、通信估值下降。

ETF规模变动与成交情况

• 非货币ETF规模减少153.24亿元，净流入-71.53亿元。债券型ETF规模增加108.46亿元，净流入106.62亿元；股票型ETF规模减少267.58亿元，净流入-115.96亿元。
• 权益类宽基ETF中，恒生指数主题板块ETF规模增加最多（2.22亿元），中证A500主题板块ETF规模减小最多（-44.0亿元）。科创50主题板块ETF资金净流入最多（12.56亿元），中证A500主题板块ETF资金净流出最多（-39.68亿元）。
• 资金净流入前5的主题：国防军工、科创50、半导体&芯片、金融科技、商品；资金净流出前5的主题：医药生物、中证A500、创业板、沪深300、中证1000。

ETF业绩表现

• 跨境非港股ETF广发中证香港创新药ETF表现最好（+7.99%），跨境港股ETF景顺长城中证港股通创新药ETF表现最好（+8.24%），股票型ETF华夏中证沪深港黄金产业股票ETF表现最好（+6.63%），商品型ETF华安黄金ETF表现最好（+3.86%），债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好（+0.31%）。

ETF融资融券情况

• 上周融资买入总额减少152.55亿元至492.49亿元，融资卖出总量减少0.12亿份至2.33亿份。
• 融资买入额前5的ETF：华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、华夏恒生科技ETF、南方中证1000ETF等；融资卖出量前5的ETF：南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、鹏扬中债-30年期国债ETF等。

当前ETF市场规模

• 市场共有1164只ETF，规模合计40944.87亿元。股票型ETF中，指数ETF规模最大（22161.43亿元），主题指数ETF规模为4539.48亿元。
• A股科技和A股大金融规模最大，分别为2185.12亿元和1159.51亿元。沪深300主题和中证A500主题规模最大，分别为10530.65亿元和2083.86亿元。
• 非货币ETF管理规模前5的基金公司：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金、南方基金、嘉实基金。

ETF上市与发行情况

• 上周共有3只ETF上市交易。上周新成立18只ETF，除中航中债-投资级公司绿色精选指数A和天治中债0-3年政策性金融债A为被动指数型债券基金外，其余为被动指数型基金。
• 自5月以来，共有19只ETF基金产品被发售，发行规模为70.21亿元。