高频资金数据跟踪
- 沪深两市成交金额持续回暖，每日均超过一万亿元。
- 公募基金方面，新成立偏股型基金份额上周走弱，周四维持在30亿份以上，周五为26.47亿份。
- 股票型ETF成交额占比无明显波动，维持在5%附近。
- 游资风格投资方面，涨停板占比上周较为稳定，位于1.55%-1.65%区间内。
- 交易异动成交额占比从5月6日的2.39%走弱至5月9日的1.61%。
- 北向资金买卖总额占全A交易额比重从5月6日的12.76%走弱至5月9日的10.97%。
- 两融投资方面，两融余额占A股流通市值比重小幅下滑，最后一个交易日跌破2.30%；两融交易额占A股成交额稳定在9%附近。
市场拥挤度及脆弱性指标
- 强势股占比上周大幅抬升，四个交易日均超过40%，周四达到52.37%，周五回落至47.5%。
- 万得全A换手率(MA20)前三个交易日略有回升，最后一个交易日下降到1.49%，分位数为近两年71.3%。
- 全A的14日RSI走高，四个交易日均超过55。
- 股债收益比方面，全A在1倍标准差和2倍标准差之间，沪深300在2倍标准差附近。
- 成长-价值动量差Z-Score维持在0.1左右。
- 花旗中国经济意外指数略微下降，5月8日该值为41.3。
重要市场数据
- 国内市场方面，沪深300指数上涨2%，创业板指上涨3.27%。
- 分行业来看，国防军工和通信居前；交通运输的净利润增速变化率居前。
- 风格方面，小市值因子取得明显超额。
- 港股方面，恒生指数上涨1.61%，T10估值水平较M7相比仍具备一定优势，南向资金成交额占比回升至66.65%。
- 宏观方面，1年期跨境人民币可比利差显示市场层面人民币对美元并无贬值压力，美元指数重回100大关。
风险提示
- 股票市场风险、技术面指标失效风险、地缘形势影响风险偏好、历史数据对未来预测性降低、债券市场风险等。
