板块流动性
- 本周基本金属板块成交12752.06亿元，较上周下降2.77%，保证金338.74亿元，增加1.46亿元；
- 能源化工板块成交22687.23亿元，较上周增长7.17%，保证金292.42亿元，减少8.58亿元；
- 农产品板块成交19448.79亿元，较上周增长2.31%，保证金416.49亿元，增加10.30亿元；
- 贵金属板块成交58544.55亿元，较上周激增62.20%，保证金599.95亿元，增加22.54亿元；
- 黑色建材板块成交10169.02亿元，较上周增长6.43%，保证金294.83亿元，减少18.91亿元；
- 股指期货板块成交22991.88亿元，较上周下降17.58%，保证金1122.91亿元，增加25.66亿元；
- 国债期货板块成交16666.14亿元，较上周下降0.84%，保证金144.75亿元，增加0.69亿元。
市场与板块风格
- 万得商品指数今年以来上涨15.92%，有色指数上涨3.83%，能源指数下跌12.09%，化工指数下跌12.39%，油脂油料指数上涨3.19%，贵金属指数上涨21.65%，煤焦钢矿指数下跌8.48%；
- 华泰商品长周期动量指数上涨8.35%，短周期动量指数上涨0.60%，偏度指数上涨6.61%，期限结构指数上涨1.55%；
- 股指期权VIX指标：上证50股指期权17.63%，沪深300股指期权18.60%，中证1000股指期权26.55%。
板块升贴水结构
- 股指期货基差：IH 10.16点，IF -27.69点，IC -171.69点，IM -241.68点；
- 股指期货年化基差率：IH 0.95%，IF -1.82%，IC -7.58%，IM -10.10%；
- 国债期货基差：TL 0.00元，TS -0.14元，T -0.17元，TF -0.07元；
- 国债期货净基差：TL -0.22元，TS 0.05元，T -0.150元，TF 0.10元。
策略
- 华泰商品多因子模型建议：多配棕榈油、白糖、豆油、黄金、菜籽油，少配焦煤、工业硅、玻璃、锰硅、纯碱。
风险提示
