模型概述:
- 设计原理:模型基于银行指数相对沪深300指数的偏离-回归循环,通过统计历史数据寻找合理阈值,当价格回撤达到阈值时买入并持有等待回归。
- 作用标的:申万一级银行指数相对值(基准沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 算法:计算回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,触发买入信号。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
结果评估:
- 总收益:54.77%,买入并持有收益:30.53%,总超额:24.24%。
- 最大回撤:22.90%,最长回撤时间:626交易日。
- 适用情况:策略在样本区间内表现良好,但样本外未出现统计情形,对银行指数配置有参考价值。
风险提示:
- 历史数据不代表未来收益,强消息面市场环境可能影响模型效果。
图表:
- 图表1:策略净值。
- 图表2:历史高点。
- 图表3:回撤(绝对值)。
- 图表4:最大回撤。