模型概述:
- 设计原理:模型基于电力设备指数相对沪深300指数的价格走势偏离-回归循环,通过统计历史数据找到合理阈值,当价格低于阈值时买入并持有等待回归。
- 作用标的:申万一级电力设备指数(基准沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 算法:计算相对回撤序列,筛选有效回撤集合,以最大回撤的80%作为阈值,当回撤超过阈值时买入,否则平仓。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
结果评估:
- 区间策略总收益:184.43%。
- 标的买入并持有收益:45.28%。
- 总超额:139.15%。
- 最大回撤:23.57%。
- 最长回撤时间:565交易日。
模型策略适用情况总结:
- 模型净值跟踪区间内整体呈上升趋势,总收益表现良好。
- 由于策略使用统计回溯方式,样本内表现优异,最新回撤较小,表明无统计样本外情形出现。
- 认为该策略对电力设备指数配置价值有参考价值,在跟踪区间内适用。
风险提示:
- 历史测试结果不代表未来收益。
- 消息面较强的市场环境对模型效果有较大影响。