模型概述:
- 设计原理:模型基于国防军工指数相对沪深300指数的偏离-回归循环,通过统计历史数据寻找合理阈值,当价格回撤达到阈值时买入并持有等待回归。
- 作用标的:申万一级国防军工指数相对值(基准沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 算法:计算相对回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,当回撤超过阈值时买入,否则平仓或维持前值。
结果评估:
- 总收益:159.57%,买入并持有收益42.53%,总超额117.05%,最大回撤50.87%,最长回撤时间2108交易日。
模型策略适用情况总结:
- 样本内表现良好,但样本外(历史最高值后)回撤未纳入统计,导致模型对当前价格走势失效,对国防军工指数配置价值判断无参考价值。
风险提示: