中泰通信中兴通讯ASIC国外看博通国内看中兴AI算力

【中泰通信-中兴通讯】ASIC国外看博通，国内看中兴 AI算力需求：海外，以微软为代表的CSP厂商资本开支持续超预期。 国内，以字节为首的互联网巨头持续加码AI算力，且运营商加大算力网络投入；行业景气度向上。逻辑正值重塑：从追踪运营商资本开支转向追踪国内头部互联网厂商合作进展。 ASIC芯片或是那座金矿，AI手机更是锦上添花，有望给公司带来业绩& 【中泰通信-中兴通讯】ASIC国外看博通，国内看中兴 AI算力需求：海外，以微软为代表的CSP厂商资本开支持续超预期。 国内，以字节为首的互联网巨头持续加码AI算力，且运营商加大算力网络投入；行业景气度向上。逻辑正值重塑：从追踪运营商资本开支转向追踪国内头部互联网厂商合作进展。 ASIC芯片或是那座金矿，AI手机更是锦上添花，有望给公司带来业绩&估值双提升。为什么是中兴？ ：中兴微国内研发实力前列，具备算力/交换芯片、整机、液冷等完整数据中心产业链，综合实力强劲。随着公司和互联网/运营商在数据中心领域的ASIC合作加深，空间前景巨大。 报告链接：