国盛通信博通asic与ai网络成绝对增长引擎高度重视博通代表的开放解耦计

博通发布强劲的2026年第一季度财报，AI半导体收入达84亿美元，同比激增106%，远超预期，预计下季度将达107亿美元，同比增约140%。主要受益于CSP客户定制化XPU及AI网络加速落地。

博通ASIC业务客户拓展至6家核心大客户，并给出GW级别披露。AI网络业务中，战斧6交换机、200G SERDES、1.6T光模块用DSP芯片等在大数据中心大规模部署。CPO方面，公司认为铜连接仍有广泛使用空间，CPO时代终将到来但非近两年。

博通凭借网络领域优势成为超级客户XPU合作伙伴。在CSP主导Capex时代，开放和解耦的计算（ASIC/XPU）与网络（以太网）在AI推理需求下将持续繁荣。高度看开放和解耦的计算网络生态，重视博通及其供应链合作伙伴的生态级机会。

核心：博通（ASIC与网络芯片）、Arista（以太网交换机）、CLS（以太网交换机）、新易盛（光通信）、中际旭创（光通信）、Cohr（光通信）、天孚通信（器件）、源杰科技（光源）、工业富联（代工）、东田微（器件）、仕佳光子（光源及器件）、优讯股份（电芯片）等。

风险提示：AI进展不及预期，竞争加剧。