光伏产业链周评（11月第5周）：1-10月光伏新增装机同比增长27%，美国公布对东南亚四国光伏反倾销税初裁结果

行业研究总结

一、光伏行业概况

1. 新增装机情况：

   • 2024年1-10月，全国光伏新增装机同比增长27%。
   • 2023年10月，新增装机20.42GW，同比增长50%，环比下降2%。

2. 组件出口：

   • 2024年10月，我国光伏组件出口22.18GW，同比增长14%，环比增长15%。
   • 对欧洲和印度的出口分别增长18%和10%。

二、产业链价格情况

1. 主产业链：

   • 硅料价格下跌，P型硅料价格下跌1.5元/kg，N型硅料价格下跌2.0元/kg。
   • 电池片价格小幅上涨，P型电池片价格上涨0.01元/W，N型高效TOPCon电池片价格上涨0.01元/W。
   • 组件价格保持稳定。

2. 辅材价格：

   • 银浆及光伏玻璃价格小幅下探。
   • 主栅正银、细栅正银价格分别下跌87元/kg和87元/kg。
   • 2.0mm光伏玻璃价格下跌0.25元/平。
   • EVA粒子和白色CPC背板价格分别下跌100元/吨和0.20元/平。

3. 2024年初累计招标情况：

   • 2024年初累计招标204.9GW，同比减少13%。

三、行业政策及动态

1. 美国反倾销税：

   • 美国商务部对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏产品初裁反倾销税，税率范围在0-271.28%。
   • 柬埔寨税率统一为125.37%，马来西亚0-81.24%，泰国77.85%-154.68%，越南53.30%-56.51%。
   • 该反倾销税预计于2025年4月18日发布终裁结果，并于同年6月开始实施。

2. 中国出口到美国的税率：

   • 反倾销税（AD）：2.67%-4.79%-21.31%-271.28%。
   • 反补贴税：8.47%-0.14%-23.06%。
   • 201关税：14.25%。
   • 301关税：50%。
   • 《涉疆法案》：生效后影响中国产能。

3. 公司动态：

   • 上能电气签订2.6GW光伏逆变器供货协议。
   • 晶科能源将向阿联酋阿布扎比阿吉班PV3光伏项目供应1.8GW N型TOPCon组件。
   • 海优新材投资建设光伏封装胶膜西南生产基地项目。

四、未来展望

• 硅料供给：
  • 多家企业在建和扩产，预计未来硅料供应会增加。
  • 宝丰能源、合盛硅业、大全能源、通威股份、旭阳集团等均有新项目投产计划。

关键数据总结

• 2024年1-10月光伏新增装机：181.30GW，同比增长27%。
• 2024年10月光伏组件出口：22.18GW，同比增长14%，环比增长15%。
• 美国对东南亚四国光伏产品反倾销税率：0-271.28%。
• 上能电气：签订2.6GW光伏逆变器供货协议。
• 晶科能源：供应阿联酋阿布扎比阿吉班PV3光伏项目1.8GW N型TOPCon组件。