房地产行业周报：新房成交面积同环比增长，一线城市普通住宅划分标准悉数取消

房地产 2024年11月24日 投资评级：看好（维持）行业走势图 新房成交面积同环比增长，一线城市普通住宅划分标 准悉数取消 ——行业周报 齐东（分析师）胡耀文（分析师）杜致远（联系人） 29% 房地产沪深300 qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 huyaowen@kysec.cn 证书编号：S0790524070001 duzhiyuan@kysec.cn 证书编号：S0790124070064 14% 0% -14% -29% -43% 2023-112024-032024-07 数据来源：聚源 核心观点：新房成交面积同环比增长，一线城市普通住宅划分标准悉数取消 本周我们跟踪的68城新房成交同比增长，环比增长，20城二手房成交面积同比增长，环比下降。土地成交面积同比增长，溢价率环比下降。本周政策端LPR环比持平，一线城市普通住宅标准划分悉数取消。本周全国100大中城市推出土 地规划建筑面积7043万平方米，成交土地规划建筑面积3647万平方米，同比增加18%，成交溢价率为5.2%。杭州土地市场火热，3宗住宅用地出让总起拍价 39.57亿元，最终3宗均溢价成交共收金51.37亿元。2024年9月以来，中央政 相关研究报告 策持续加码，一揽子宏观政策“大礼包”推出，将积极提振房地产市场。房地产政策调整积极且迅速，房价“止跌回稳”路径显现。预计一线城市的政策调整将 《重启去库存，新周期再出发—2025 年房地产行业投资策略》-2024.11.22 《加大税收优惠力度，促进改善购房需求释放—行业点评报告》-2024.11.19 《新房价格环比降幅缩小，一线二手房价环比由降企稳—行业点评报告》 -2024.11.18 对需求侧形成有力支撑，并逐步改善房价预期，进而辐射二三线城市从而逐步实现房价“止跌回稳”，带来房地产基本面改善，维持行业“看好”评级。 政策端：LPR环比持平，一线城市普通住宅划分标准悉数取消 中央层面：央行：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年11 月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为 3.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 地方层面：深圳：自2024年12月1日起取消普通住房和非普通住房标准，并明确相关税收政策。北京：取消普通住房和非普通住房标准。上海：取消普通住房和非普通住房标准。广州：2024年12月1日起取消广州市普通住宅和非普通住宅的划分标准。长沙：职工家庭购买首套或者第二套改善性自住房申请公积金贷 款的，最低首付款比例统一调整为20%，组合贷款同步调整。 市场端：土地成交面积同比增长，杭州土拍市场火热 销售端：2024年第47周，全国68城商品住宅成交面积330万平米，同比增加 1%，环比增加11%；从累计数值看，年初至今68城成交面积达12391万平米， 累计同比下降29%。全国20城二手房成交面积为207万平米，同比增速+5%， 前值+11%；年初至今累计成交面积8579万平米，同比增速-3%，前值-3%。 投资端：2024年第47周，全国100大中城市推出土地规划建筑面积7043万平方米，成交土地规划建筑面积3647万平方米，同比增加18%，成交溢价率为5.2%。杭州：杭州土地市场3宗住宅用地出让，总用地面积70079㎡，总规划建面 154353.5㎡，总起拍价39.57亿元。最终3宗均溢价成交，星耀房产、滨江集团、 自然人洪礼昌各斩获一宗，共收金51.37亿元。 融资端：国内信用债发行规模环比增长 2024年第47周，信用债发行79.5亿元，同比减少44%，环比增加63%，平均加权利率2.47%。信用债累计发行规模3544.6亿元，同比减少12%。 风险提示：市场信心恢复不及预期，政策影响不及预期。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、LPR环比持平，一线城市普通住宅标准划分悉数取消3 2、销售端：新房成交同环比增长，二手房成交同比增长5 2.1、68大中城市新房成交同比增长，环比增长5 2.2、20城二手房成交同比增长，环比下降7 3、投资端：土地成交面积同比增长，杭州土拍市场火热8 4、融资端：国内信用债发行规模环比增长9 5、一周行情回顾10 6、投资建议：维持行业“看好”评级11 7、风险提示11 图表目录 图1：64大中城市新房成交面积同比增长5 图2：64大中城市新房成交面积环比增长5 图3：2024年第47周68大中城市成交面积同比增长，环比增长6 图4：2024年第47周68大中城市中一线城市成交面积同比增长，环比增长6 图5：2024年第47周68大中城市中二线城市成交面积同比增长，环比增长6 图6：2024年第47周68大中城市中三四线城市成交面积同比下降，环比下降6 图7：2024年初至今高能级市场累计成交面积表现相对更好7 图8：17城二手房成交同比增长7 图9：一线城市二手房市场单周成交情况相对更好7 图10：100大中城市土地成交面积同比增长8 图11：100大中城市土地成交总价同比增长9 图12：100大中城市土地成交溢价率环比下降9 图13：信用债单周发行规模环比增长9 图14：信用债累计发行规模同比减少10 图15：房地产指数下跌0.83%，板块表现强于大市10 表1：1、LPR环比持平，一线城市普通住宅标准划分悉数取消3 表2：本周房地产行业个股中苏州高新、光明地产、粤宏远A涨幅靠前10 表3：本周房地产行业个股中*ST松江、中润资源、世荣兆业跌幅靠前11 1、LPR环比持平，一线城市普通住宅标准划分悉数取消 中央层面：央行：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 地方层面：（1）上海：取消普通住房和非普通住房标准，有关个人住房交易税收事项，对个人转让住房未提供完整、准确的房屋原值凭证，不能正确计算房屋原值和应纳税额的，根据规定实行个人所得税核定征税，以转让收入的1%核定应纳个人所得税额。（2）长沙：职工家庭购买首套或者第二套改善性自住房申请公积金贷款的，最低首付款比例统一调整为20%，组合贷款同步调整；单身缴存职工购买第二套改善性自住房为新建商品房的，可以申请公积金贷款(不含商业银行住房贷款转 公积金贷款)；异地缴存职工购买首套或者第二套改善性自住房为新建商品房的，可向长沙住房公积金管理中心(含省直分中心)申请公积金贷款(不含商业银行住房贷款转公积金贷款)。（3）深圳：深圳市住房和建设局、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合发布《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，宣布自2024年12 月1日起取消普通住房和非普通住房标准，并明确相关税收政策。此举旨在促进房地产市场平稳健康发展。（4）临沂：单缴存职工家庭购买普通自住住房的住房公积金贷款额度上限由50万元上调至70万元；双缴存职工家庭的上限由80万元上调至 100万元。对于多子女家庭（二孩及以上），贷款额度上限上浮30万元，单缴存职工 多子女家庭贷款额度上限100万元，双缴存职工多子女家庭贷款额度上限130万元。 购买高品质住宅的住房公积金贷款额度上限上浮20万元，单缴存职工家庭上限90 万元，双缴存职工家庭上限120万元。（5）北京：取消普通住房和非普通住房标准。 取消普通住房和非普通住房标准后，根据《公告》规定，个人将购买2年以上（含2 年）的住房对外销售的，免征增值税。个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照5%的征收率全额缴纳增值税。（6）六安：购买市城区尚未交付的新建商品住宅的购房人及其子女，可凭预告登记证明，从2025年秋学期起，按照入学当年学区划分方案，享有与现房同等公办义务教育阶段学校入学权利。（7）枣庄：实施阶段性购房补贴。在主城区范围内购买新建商品住房，给予总房价1％-1.5％的购房补贴。同时，实施鼓励生育购房补贴。符合国家生育政策且新生儿落户枣阳的家庭，在主城区范围内购买新建商品住房，每套分别给予3万元(一孩)、5万元(二孩)、10万元(三孩及以上)奖补。每户家庭只享受一套商品住房补贴。（8）咸宁：咸宁市城区户籍人口购房，每套给予2万元补贴，家庭首套住房额外再给予2万元补贴。非城区户籍 人口购房，每套给予3万元补贴。市外户籍人口购房，每套给予4万元补贴。60周 岁以上非城区户籍人口购房，每套再给予2万元补贴。购买高品质住宅，每套再给 予1万元补贴。（9）哈尔滨：优化房屋套数认定标准、延长公积金贷款年龄至法定 退休年龄后5年且最长不超过30年、提升贷款额度等措施。特别针对多子女家庭， 提高公积金贷款额度上限，单人最高可贷104万元，双人最高可达130万元。此外，放宽商转公贷款申请条件，取消首次申请限制，支持购买首套或第二套改善性住房。 （10）广州：广州市住房和城乡建设局联合市财政局、市税务局发布通知，宣布自 时间政策 2024年12月1日起取消广州市普通住宅和非普通住宅的划分标准。表1：LPR环比持平，一线城市普通住宅标准划分悉数取消 2024/11/20央行：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 时间政策 2024/11/18上海：取消普通住房和非普通住房标准，有关个人住房交易税收事项，对个人转让住房未提供完整、准确的房屋原值凭证，不能正确计算房屋原值和应纳税额的，根据规定实行个人所得税核定征税，以转让收入的1%核定应纳个人所得税额。 2024/11/18长沙：职工家庭购买首套或者第二套改善性自住房申请公积金贷款的，最低首付款比例统一调整为20%，组合贷款同步调整；单身缴存职工购买第二套改善性自住房为新建商品房的，可以申请公积金贷款(不含商业银行住房贷款转公积金贷款)；异地缴存职工购买首套或者第二套改善性自住房为新建商品房的，可向长沙住房公积金管理中心(含省直分中心)申请公积金贷款(不含商业银行住房贷款转公积金贷款)。 2024/11/19深圳：深圳市住房和建设局、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合发布《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，宣布自2024年12月1日起取消普通住房和非普通住房标准，并明确相关税收政策。此举旨在促进房地产市场平稳健康发展。 2024/11/19临沂：单缴存职工家庭购买普通自住住房的住房公积金贷款额度上限由50万元上调至70万元；双缴存 职工家庭的上限由80万元上调至100万元。对于多子女家庭（二孩及以上），贷款额度上限上浮30万元， 单缴存职工多子女家庭贷款额度上限100万元，双缴存职工多子女家庭贷款额度上限130万元。购买高 品质住宅的住房公积金贷款额度上限上浮20万元，单缴存职工家庭上限90万元，双缴存职工家庭上限 120万元。 2024/11/19北京：取消普通住房和非普通住房标准。取消普通住房和非普通住房标准后，根据《公告》规定，个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照5%的征收率全额缴纳增值税。 2024/11/20六安：购买市城区尚未交付的新建商品住宅的购房人及其子女，可凭预告登记证明，从2025年秋学期起，按照入学当年学区划分方案，享有与现房同等公办义务教育阶段学校入学权利。 2024/11/20枣庄：实施阶段性购房补贴。在主城区范围内购买新建商品住房，给予总房价1％-1.5％的购房补贴。同时，实施鼓励生育购房补贴。符合国家生育政策且新生儿落户枣阳的家庭，在主城区范围内购买新建商品住房，每套分别给予3万元(一孩)、5万元(二孩)、10万元(三孩及以上)奖补。每户家庭只享受一套商品住房补贴。 2024/11/20咸宁：咸宁市城区