汽车与零部件行业周报：特朗普当选对特斯拉产业链或将形成利好，小鹏P7+大定达3.15万辆

行业周报

1. 行情回顾

过去一周，申万汽车板块涨跌幅为+7.29%，在31个申万一级行业中排名第八。具体来看，汽车服务涨幅最大，达到+10.25%，而商用车涨幅最小，为+6.49%。行业涨幅前五位公司为骏创科技、威唐工业、山子高科、天汽模、春兴精工，涨幅分别为+76.95%、+49.84%、+47.06%、+46.52%、+40.88%；行业跌幅前五位公司为跃岭股份、金龙汽车、登云股份、春风动力、青岛双星，跌幅分别为-10.41%、-5.74%、-5.32%、-5.18%、-3.87%。

2. 行业数据跟踪

2.1 月度产销（2024-09）

• 整体产销：2024年10月汽车销量为305.3万辆，环比增长8.7%，同比增长7.0%；1-10月累计销量为2462.4万辆，同比增长2.7%。
• 乘用车：2024年10月乘用车销量为275.5万辆，环比增长9.1%，同比增长10.7%；1-10月累计销量为2143.4万辆，同比增长3.7%。
• 商用车：2024年10月商用车销量为29.8万辆，环比增长5.0%，同比下降18.3%；1-10月累计销量为319.0万辆，同比下降3.4%。
• 新能源汽车：2024年10月新能源汽车销量为143.0万辆，环比增长11.1%，同比增长49.6%，渗透率为46.8%；1-10月累计销量为975.0万辆，同比增长33.9%，渗透率为39.6%。

3. 近期行业/重点公司动态

3.1 近期行业主要动态

• 新能源汽车：10月全国新能源乘用车厂商批发销量预估为140万辆，同比增长58%。
• 汽车报废更新补贴：截至目前，汽车报废更新补贴申请量超过170万份，预计后续数量将继续大幅增长。
• 全年新能源乘用车销量预测：2024年全年新能源乘用车国内销量预计为1068万辆，同比增长38%；出口预计为122万辆，同比增长17%。

3.2 近期重点公司动态

• 特斯拉：2024年10月中国内销量超4万辆，同比增长41%；Model Y 10月国内销量超3.6万辆，今年累计国内销量超37.3万辆。
• 比亚迪：巴西生产基地综合体将由三座工厂组成，包括电动客车和卡车底盘生产工厂、新能源乘用车整车生产工厂以及磷酸铁锂电池材料加工工厂，计划年产能达15万辆；与Uber达成战略合作，计划投放10万辆全新比亚迪电动汽车。
• 奥迪：奥迪-上汽项目首款车型计划明年夏季投放市场，未来三年奥迪将在全球推出20款电气化产品，其中大部分由奥迪在华合作伙伴一汽-奥迪引进和进行本土化生产。
• 小鹏P7+：11月7日上市，售价18.68万-21.88万元；上市12分钟大定突破1万台。

4. 投资建议

• 乘用车整车：建议关注比亚迪、长城汽车、长安汽车等在混动和海外市场发力的企业。
• 零部件：
  • 汽车电动化/智能化相关标的：银轮股份、伯特利、保隆科技、隆盛科技、云意电气。
  • 汽车轻量化及其他相关标的：凌云股份、亚太科技、博俊科技、万丰奥威、豪能股份。

5. 风险提示

• 新车型上市不及预期。
• 供应链配套不及预期。
• 零部件市场竞争激烈化。