汽车与零部件行业周报（2024.10.8-2024.10.11）：9月汽车销量281万辆，特斯拉发布Cybercab

行情回顾

过去一周，申万汽车板块下跌4.57%，表现优于沪深300（-3.25%），在31个申一级行业中排名第11。子板块中，商用车下跌1.52%表现最佳，汽车服务下跌6.23%表现最差。行业涨幅前五位为金固股份（+12.01%）、富临精工（+11.23%）、兴民智通（+9.46%）、江淮汽车（+9.29%）、上海沿浦（+7.49%）；跌幅前五位为同心传动（-16.97%）、金龙汽车（-15.57%）、爱玛科技（-14.48%）、山子高科（-14.18%）、宁波方正（-13.3%）。

行业数据跟踪

月度产销：2024年9月汽车销量280.9万辆，环比+14.5%、同比-1.7%；1-9月累计销量2157.1万辆，同比+2.4%。乘用车销量252.5万辆（环比+15.8%、同比+1.5%），1-9月累计销量1867.9万辆，同比+3.0%；商用车销量28.4万辆（环比+4.4%、同比-23.5%），1-9月累计销量289.2万辆，同比-1.6%。汽车出口53.9万辆（环比+5.4%、同比+21.4%），1-9月累计出口431.2万辆，同比+27.3%。新能源汽车销量128.7万辆（同比+42.3%），渗透率45.8%；1-9月累计销量823.0万辆，同比+32.5%，渗透率38.6%。

原辅材料价格：截至2024年10月11日，国内热轧价格3580元/吨（-1.92%）、铝锭20530元/吨（+1.68%）、镁锭19660元/吨（+0.67%）、天然气5098元/吨（+0.79%）。

近期行业/重点公司动态

行业动态：

1. 主机厂国庆订单：小米SU7锁单超6000辆，鸿蒙智行大定2.86万辆，智界R7破9600辆等。
2. 国家发改委：汽车、家电销量回升较快。
3. 商务部：研究提高进口大排量燃油车关税。
4. 中方在世贸组织起诉土耳其电动汽车进口限制措施。

重点公司动态：

1. 特斯拉发布Cybercab，预计2026-2027年量产，运营成本目标降至0.9元/公里。
2. 地平线通过港交所上市聆讯，提供高级辅助及高阶自动驾驶解决方案。
3. 阿维塔进行C轮融资100亿元，投后估值超300亿元。
4. 东风本田新能源工厂正式投产。
5. 小鹏汽车计划2026年推出Robotaxi。

新车快讯

无具体内容。

投资建议

1. 乘用车整车：关注比亚迪、长城汽车、长安汽车。
2. 零部件：
   • 电动化/智能化：银轮股份、伯特利、保隆科技、隆盛科技、云意电气。
   • 轻量化及其他：凌云股份、亚太科技、博俊科技、万丰奥威、豪能股份。

风险提示

1. 新车型上市表现不及预期。
2. 供应链配套不及预期。
3. 零部件市场竞争激烈化。