汽车与零部件行业周报：小米SU7 Ultra大定突破15000台，特斯拉FSD入华

市场回顾

• 汽车板块整体下跌2.72%，摩托车及其他子板块表现最佳（-1.04%）。
• 行业涨跌幅前五位：大地电气（+27.98%）、海泰科（+26.45%）、德尔股份（+26.03%）、动力新科（+25.1%）、苏轴股份（+22.73%）。
• 行业涨跌幅后五位：超达装备（-19.02%）、隆盛科技（-17.18%）、肇民科技（-16.6%）、旭升集团（-15.86%）、天普股份（-15.15%）。
• 乘用车市场零售：2月1-23日92.4万辆（同比+18%，环比-30%），新能源市场44.5万辆（同比+77%，环比-16%）。

周观点

• 小米SU7 Ultra表现亮眼：上市首日大定突破15000台，3月2日起交付，累计交付超18万辆，SUV车型YU7预计年中上市。
• 小米汽车产能规划：二期工厂预计8月投产，年产能达30万辆，全年交付目标30万辆。
• 新能源销量：比亚迪月销32.28万辆，小鹏3.05万辆，理想、零跑、极氪等破2万辆。
• 特斯拉FSD入华：中国版FSD为L2级别，订阅价6.4万元，销量陷入瓶颈，推出阉割版本意在提升竞争力。
• 行业竞争加剧：比亚迪、长安等厂商高阶智驾下放到8万元车型，对特斯拉形成冲击。

投资建议

• 整车：比亚迪、长城汽车、长安汽车。
• 零部件：沪光股份、凌云股份、银轮股份、伯特利、保隆科技、隆盛科技、云意电气、浙江仙通、豪能股份、博俊科技。

风险提示

• 新车型上市表现不及预期。
• 供应链配套不及预期。
• 零部件市场竞争激烈化。