行业评级：增持
核心观点： 本周机械设备行业整体表现较好，其中自动化设备板块涨幅相对较大，工程机械板块涨幅相对较小。市场震荡上行，两市成交额处于高位。周五盘后提出的增加地方政府债务限额6万亿元的化债政策，刺激经济的主基调是确定的，因此可以关注顺周期板块。同时，科技仍为当下市场的重点，持续推荐自主可控、新质生产力方向的人形机器人、工业母机、低空经济等板块。
关键数据：
- 本周上证综指上涨5.51%，创业板指上涨9.32%，沪深300指数上涨5.50%。中证1000指数上涨8.31%。机械设备行业指数上涨7.89%，跑赢上证综指2.38pct，跑输创业板指1.43pct，跑赢沪深300指数2.39pct，跑输中证1000指数0.42pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨9.16%。
- 本周申万机械通用设备指数上涨7.86%，我们维持此前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。
- 本周申万工程机械板块上涨，+1.55%。当前市场对于地产的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级）、恒立液压（“买入”评级），建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。
- 我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。
- 继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。
- 持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。
- 光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon 0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。
- 先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。
- 近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。
研究结论：
- 机械板块整体表现较好，和泛科技、新质生产力方向相关的自动化设备细分板块表现突出。
- 关注顺周期板块，如工程机械。
- 持续推荐自主可控、新质生产力方向的人形机器人、工业母机、低空经济等板块。
