机械设备行业周报：关注中报业绩披露，持续看好泛科技产业链

机械设备 行业周报 关注中报业绩披露，持续看好泛科技产业链 2024-07-14 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1、《看好工程机械及泛科技产业链》2024-07-08 本周上证综指上涨0.72%，创业板指上涨1.69%，沪深300指数上涨1.20%。中证1000指数上涨1.40%。机械设备行业指数上涨1.03%，跑赢上证综指0.31pct，跑输创业板指0.66pct，跑输沪深300指数0.17pct，跑输中证1000指数0.37pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌15.22%。 周观点更新： 机械本周指数+1.03%，居申万行业第12。二级行业来看，本周均上涨，其中工程机械板块表现最佳（+1.59%），轨交设备板块涨幅相对较小（+0.44%）。 本周市场整体震荡小幅上行，市场成交量稍微有所放大，但仍量能不够。整体来看，本周市场资金对中报预增个股及板块有所青睐，业绩确定性相对较高的工程机械板块预期内上涨，而其他发布超预期预增公告的个股也有所表现。因此建议近期多关注中报业绩情况。截至7月12日，机械板块已有101家公司发布中期业绩预告（7月1日 以来公告94家，其中本周发布87家）。其中归母净利润业绩增长类 （包括略增、扭亏、预增）家数占比45%，归母净利润下滑类（略减、首亏、续亏、预减）家数占比55%；提供扣非后归母净利润变化数据的企业61家，其中增长类57%，下滑类43%。 除此之外，我们认为市场主线仍在科技，持续推荐泛科技设备产业链，建议关注消费电子设备、先进封装、半导体设备、人形机器人零部件等。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数上涨1.57%，我们维持此 前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而四月份内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块上涨，+1.59%。当前市场对于地产 的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团 （“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：本周板块个股有所上涨，我们继续看好大规模设备更 新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周相关公司小幅上涨，继续关注后续国内大 规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、 浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股 份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注 海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感 器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，工信部印发光伏制造准入新 规，资本金最低30%；中纪委通报国家电投、华能、大唐等央企新能源巡视整改情况，涉风控、审批、指标、消纳风险等。机器人方面，科创板“新秀”入局，发布自研人形机器人关键传感器套件；机器人“脑出血创新诊疗方案”在沪发布。半导体设备方面，半导体领域产生突破性成果，为我国科学家首创。锂电设备方面，欣旺达与理想汽车迎来10万台共创电池包下线；中钠储能新品钠离子电池投放市场。 工程机械方面，工业和信息化部提出再培育100家中小企业特色产业 集群；临工重机与艾里逊变速箱签署战略合作协议。 公司层面，汇成真空、科德数控签订日常经营重大合同；金帝股 份、奥普特投资设立子公司；迦南科技、田中精机股东完成股份增减持；建设机械、英维克、众合科技、远大智能、梅轮电梯、埃斯顿、威奥股份、华菱精工、科达制造、柳工机械、大丰实业、通润装备、赛腾股份等发布业绩预告。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）经济不景气影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3机械设备行业重要新闻7 3.1光伏/风电设备7 3.2机器人8 3.3半导体设备8 3.4锂电设备9 3.5工程机械9 4机械设备重点公司动态11 风险提示13 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指上涨0.72%，创业板指上涨1.69%，沪深300指数上涨1.20%。中证1000指数上涨1.40%。机械设备行业指数上涨1.03%，跑赢上证综指0.31pct，跑输创业板指0.66pct，跑输沪深300指数0.17pct，跑输中证1000指数0.37pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌15.22%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第12。 图表2本周各行业涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周英维克、东威科技、山东威达涨幅居前；兰剑智能、瑞晟智能、雷尔伟跌幅较大。从换手率情况来看，智立方、天瑞仪器、南华仪器的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 机械本周指数+1.03%，居申万行业第12。二级行业来看，本周均上涨，其中工程机械板块表现最佳（+1.59%），轨交设备板块涨幅相对较小（+0.44%）。 本周市场整体震荡小幅上行，市场成交量稍微有所放大，但仍量能不够。整体来看，本周市场资金对中报预增个股及板块有所青睐，业绩确定性相对较高的工程机械板块预期内上涨，而其他发布超预期预增公告的个股也有所表现。因此建议近期多关注中报业绩情况。截至7月12日，机械板块已有101家公司发布中期业绩预告（7月1日以来公 告94家，其中本周发布87家）。其中归母净利润业绩增长类（包括略增、扭亏、预增）家数占比45%，归母净利润下滑类（略减、首亏、续亏、预减）家数占比55%；提供扣非后归母净利润变化数据的企业61家，其中增长类57%，下滑类43%。 除此之外，我们认为市场主线仍在科技，持续推荐泛科技设备产业链，建议关注消费电子设备、先进封装、半导体设备、人形机器人零部件等。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数上涨1.57%，我们维持此前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而四月份内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块上涨，+1.59%。当前市场对于地产的预期进一步改 善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：本周板块个股有所上涨，我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周相关公司小幅上涨，继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的 协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行 业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 中纪委通报国家电投、华能、大唐等央企新能源巡视整改情况，涉风控、审批、指标、消纳风险等。7月8日，中央纪委国家监委网站发布了涉及国家电投、国家能源投资集团、华能、大唐等多个央企关于二十届中央第一轮巡视整改进展情况的通报，本文 根据通报中涉及到新能源电力部分的内容进行了相关整理。通过梳理发现，各大央企在新能源整改方面的内容主要聚集在新能源相关目标推进、投资方面的合规性、招投标方面的廉洁风险防控、项目推进进度、与传统能源的“两个联营”、项目投资决策的简化、集团公司与二级单位的简政放权以及新能源人才培养流动等多个方面。（来源：光伏們） 工信部印发光伏制造准入新规，资本金最低30%。7月9日，国家工信部印发《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》 （征求意见稿），就光伏制造业各环节准入技术参数提出新的要求。文件指出，要引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。（来源：光伏們） 商务部对欧盟进行贸易投资壁垒调查，涉及光伏风电等。7月10日，商务部公告，就中国机电产品进出口商会申请请求对欧盟依据《关于扭曲欧盟内部市场的外国补贴条例》及其实施细则对中国企业调查中采取的相关做法，决定自2024年7月10日起进行贸易投资壁垒调查。（来源：索比光伏网） 3.2机器人 科创板“新秀”入局，发布自研人形机器人关键传感器套件。近日消息，汽车领域新星均普智能表示，通过自主研发以及与合作伙伴的联合研发，目前公司机器人研究院已形成一系列人形机器人用关键传感器套件，包括：全固态激光雷达、超宽光谱相机、六维力传感器、结构光深度相机、dTof雷达模组、双目人脸识别模组、IMU、掌静脉+人脸识别模组等，适用于复杂多样的不同工业场景。（来源：中国机器人网） 人形机器人也要签“劳动合同”？业内首个开放式治理导则出炉！近日，在2024年世界人工智能大会法治论坛上，由上海市法学会牵头制订，国家地方共建人形机器人创新中心、上海市人工智能行业协会、上海市人工智能标准化技术委员会、上海法院数字经济司法研究及实践（嘉定）基地联合签署的《人形机器人治理导则》正式发布。这是业界首个以开放签署方式发布的人形机器人治理规则文件。（来源：中国机器人网）机器人“脑出血创新诊疗方案”在沪发布。7月9日，同济大学附属上海市第四人 民医院神经外科与华科精准公司在沪发布机器人“脑出血创新诊疗方案”，展示医企双 方在3D结构光机器人脑出血手术治疗领域的最新科研成果，为进一步提高脑出血手术治疗效果提供了新途径。（来源：中国机器人网） 全球工业机器人市场规模扩大。根据国际机器人联合会发布的《202