机械设备行业周报：政策端持续发力，看好泛科技产业链

机械设备 行业周报 政策端持续发力，看好泛科技产业链 2024-10-20 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 20% 10% 0% -10% -20% -30% 沪深300机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1、《周观点|政策持续催化，看好未来结构性行情》2024-10-14 本周上证综指上涨1.36%，创业板指上涨4.49%，沪深300指数上涨0.98%。中证1000指数上涨6.140%。机械设备行业指数上涨4.10%，跑赢上证综指2.74pct，跑输创业板指0.39pct，跑赢沪深300指数3.12pct，跑输中证1000指数2.04pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌2.16%。 周观点更新： 机械本周指数+4.10%，居申万行业第7位。二级行业来看，通用设备板块涨幅相对较大（+5.51%），工程机械板块涨幅相对较小 （+0.63%）。 本周市场总体表现较好，前半周结构性震荡，周五在政策利好的刺激下迎来大反弹，科技及自主可控方向更是迎来大爆发。持续看好机械设备板块中具备科技属性的泛科技产业链，例如半导体设备、3C电子、人形机器人、受益AI的液冷板块等。下周开始各家公司三季报开始密集披露，建议多关注业绩线。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数上涨5.51%，我们维持此 前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块+0.63%。当前市场对于地产的预期 进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级）、恒立液压（“买入”评级），建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行 业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石 化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母 机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon 0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注 海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感 器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联 科、秦川机床、贝斯特等。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，中国华能低碳清洁能源装机占比 突破50%。海博思创过会成功，上半年净利润逾2.8亿，拟科创板募资 7.83亿。中国资源循环集团落户天津，华润、中石油等占股，涉退役风、光设备回收业务。机器人方面，优必选全新一代工业人形机器人WalkerS1正式发布。工信部提出，大力发展人形机器人、脑机接口、6G等新领域新赛道。山钢棒材产线红检取样机器人正式“上岗”。半导体设备方面，紫光国微换帅。化合物半导体大厂Wolfspeed将获得总计25亿美元（约合人民币177.94亿元）的资本金额。台积电晶圆厂最新进展曝光，英特尔打响芯片保卫战。锂电设备方面，欣旺达动力匈牙利电池厂即将开工。“结构+材料”双重添绿，瑞浦兰钧LMFP问顶电池欧洲“首发”。鹏辉能源拟新建锂电池产能，总投资10亿元。工程机械方面，柳工举行应急抢险救援推土机发车仪式。中联重科起重 机助力高海拔风电项目完成吊装。中铁装备“汾盾1号”在山西中兴煤业顺利始发。徐工混凝土机械批量交付海外用户。 公司层面，汇川技术、昌红科技等公司发布前三季度业绩预告； 华中数控、广厦环能完成对子公司的增资；中坚科技、海默科技分别完成子公司的设立和注销；艾迪精密、福斯达完成回购；蜀道装备、佰奥智能签订经营重大合同；西磁科技取得发明专利证书。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）经济不景气影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3机械设备行业重要新闻8 3.1光伏/风电设备8 3.2机器人8 3.3半导体设备9 3.4锂电设备9 3.5工程机械10 4机械设备重点公司动态11 风险提示15 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指上涨1.36%，创业板指上涨4.49%，沪深300指数上涨0.98%。中证1000指数上涨6.140%。机械设备行业指数上涨4.10%，跑赢上证综指2.74pct，跑输创业板指0.39pct，跑赢沪深300指数3.12pct，跑输中证1000指数2.04pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌2.16%。 指数名称 周涨跌年初至今周相对涨跌年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 涨跌幅% 幅 涨跌幅 机械设备（申万） 4.10% -2.16% —— —— 上证综指 1.36% 9.63% 2.74pct -11.80% 创业板指 4.49% 16.06% -0.39pct -18.22% 沪深300 0.98% 14.40% 3.12pct -16.56% 中证1000 6.14% -2.34% -2.04pct 0.18% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第7。 图表2本周各行业涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周光智科技，大宏立，优机股份涨幅居前；泰尔股份，杭叉集团，杰瑞股份跌幅较大。从换手率情况来看，中寰股份、强瑞技术、蓝英装备的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 光智科技 148.86% 泰尔股份 -17.47% 中寰股份 168.59% 大宏立 121.95% 杭叉集团 -9.89% 强瑞技术 153.72% 优机股份 86.97% 杰瑞股份 -9.57% 蓝英装备 133.77% 中寰股份 60.57% 通润装备 -8.85% 优机股份 105.96% 麦克奥迪 58.40% 和科达 -8.22% 新柴股份 104.27% 奥来德 38.87% 新柴股份 -7.88% 大宏立 94.79% 华东重机 34.54% 浙江鼎力 -7.84% 冠龙节能 91.46% N工大 33.72% 恒立液压 -5.94% 邵阳液压 90.34% 文一科技 33.15% 一拖股份 -5.23% 华东重机 82.38% 同惠电子 31.62% 埃夫特-U -4.48% 泰尔股份 82.14% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 机械本周指数+4.10%，居申万行业第7位。二级行业来看，通用设备板块涨幅相对较大（+5.51%），工程机械板块涨幅相对较小（+0.63%）。 本周市场总体表现较好，前半周结构性震荡，周五在政策利好的刺激下迎来大反弹，科技及自主可控方向更是迎来大爆发。持续看好机械设备板块中具备科技属性的泛科技产业链，例如半导体设备、3C电子、人形机器人、受益AI的液冷板块等。下周开始各家公司三季报开始密集披露，建议多关注业绩线。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数上涨5.51%，我们维持此前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块+0.63%。当前市场对于地产的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级）、恒立液压（“买入”评级），建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推 荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的 协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行 业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 中国华能：清洁能源占比突破50%，新能源装机超8800万千瓦。10月15日晚间，中国华能官网微信发布消息称，随着华能满洲里达赉湖火电灵活性改造配建30万千瓦风电项目全容量投产，中国华能低碳清洁能源装机占比突破50%，其中，新能源装机超8800万千瓦，绿色低碳转型再迎新突破。光伏方面，中国华能持续加码下一代光伏技术。 10月11日，华能嘉峪关3万千瓦高效异质结电池组件实证平台成功并网，标志着华能首个规模化先进光伏技术实证示范应用基地正式投产。（来源：光伏們） 海博思创过会成功！上半年净利润逾2.8亿，拟科创板募资7.83亿。10月17日， 上海证券交易所上市审核委员会公告，北京海博思创科技股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。据招股说明书，公司保荐机构为中泰证券，本次拟募集资金7.83亿元，募集资金围绕公司主营业务和未来发展战略，计划用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目等，以进一步加强公司在技术研发和产品创新方面的领先地位，实现公司业务的全面发展深化。（来源：光伏們） 中国资源循环集团落户天津，华润、中石油等占股，涉退役风、光设备回收业务。 10月18日，国内首家资源循环利用央企—中国资源循环集团有限公司成立大会在天津 举行。据了解，中国资源循环集团有限公司（简称：中国资环集团）注册资本共100亿元，专门从事资源循环利用，承担打造全国性、功能性资源回收再利用平台的重要任务。集团股东成员包含多家央企，其中国务院国资委、中国宝武钢铁集团有限公司、中国石油化工集团有限公司、华润（集团）有限公司各占20%，中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司各占10%。（来源：光伏們） 3.2机器人 优必选全新一代工业人形机器人WalkerS1正式发布。近日，优必选正式发布全新一代工业人形