机械设备行业周报：看好泛科技，建议关注设备更新和新质生产力

机械设备 行业周报 看好泛科技，建议关注设备更新和新质生产力 2024-07-21 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 10% 0% -10% -20% -30% -40% 沪深300机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1、《关注中报业绩披露，持续看好泛科技产业链》2024-07-13 本周上证综指上涨0.37%，创业板指上涨2.49%，沪深300指数上涨1.92%。中证1000指数下跌1.160%。机械设备行业指数下跌1.10%，跑输上证综指1.47pct，跑输创业板指3.59pct，跑输沪深300指数3.02pct，跑赢中证1000指数0.06pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌16.15%。 周观点更新： 机械本周指数-1.10%，居申万行业第20。二级行业来看，轨交设备板块表现最佳（+3.82%），专用设备板块跌幅相对较大（-2.39%）。 本周市场整体震荡小幅上行，会议期间市场表现符合预期。展望后市，各项经济发展政策将逐步确立，市场信心也将逐步恢复。本周机械板块的轨交设备公司受益于大规模设备更新业绩超市场预期，有所上涨，但行业景气度持续上行，因此可以长期关注。而泛科技产业链本周表现有所分化，部分相关设备个股出现回调态势。但我们认为，科技仍是未来发展的主旋律，建议持续布局泛科技产业链以及自主可控方向，紧跟相关技术的发展情况。同时，由于三中全会再次提及设备更新与新质生产力，因此也建议关注仪器仪表、农机、人形机器人、低空经济等方向。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数下跌2.31%，我们维持此 前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而四月份内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块下跌，-1.61%。当前市场对于地产 的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团 （“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：本周板块个股各有涨跌，我们继续看好大规模设备更 新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周相关公司各有涨跌，继续关注后续国内大 规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、 浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股 份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展 与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感 器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，中国电建拟出售光伏企业资 产；更轻、更薄、更柔且成本更低的有机太阳能电池研发获得重大突破。机器人方面，全国首张热食类餐饮机器人《食品经营许可证》发出；逐际动力A轮战略融资正式完成。半导体设备方面，多家公司布局下一代HBM4技术。锂电设备方面，总投资45亿元，多项项目签约；欣旺达与亨通集团签署合作框架协议；欣旺达拟建设其越南电池工厂。工程机械方面，三一重工与湖南建投集团签署战略合作协议；中联重科“凌冠”新能源搅拌车热销云南。 公司层面，三一重工、快意电梯、日发精机、运机集团、康斯 特、捷昌驱动签订日常经营重大合同；唯万密封、金马游乐、精测电子、金卡智能、德龙激光、东方精工完成股份增减持；驰诚股份、时代电气、万得凯等发布业绩预告。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）经济不景气影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3机械设备行业重要新闻7 3.1光伏/风电设备7 3.2机器人8 3.3半导体设备8 3.4锂电设备9 3.5工程机械9 4机械设备重点公司动态11 风险提示13 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指上涨0.37%，创业板指上涨2.49%，沪深300指数上涨1.92%。中证1000指数下跌1.160%。机械设备行业指数下跌1.10%，跑输上证综指1.47pct，跑输创业板指3.59pct，跑输沪深300指数3.02pct，跑赢中证1000指数0.06pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌16.15%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第20。 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 农食国非电医交综电银商公煤传计建房建钢机社环石家汽美基有纺通轻林品防银力药通合子行贸用炭媒算筑地筑铁械会保油用车容础色织信工 牧饮军金设生运 零事机装产材 设服石电 护化金服制 渔料工融备物输售业 饰料备务化器 理工属饰造 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周雷尔伟、荣亿精密、通业科技涨幅居前；宏华数科、华铁股份、宝鼎科技跌幅较大。从换手率情况来看，荣亿精密、田中精机、蓝英装备的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 机械本周指数-1.10%，居申万行业第20。二级行业来看，轨交设备板块表现最佳 （+3.82%），专用设备板块跌幅相对较大（-2.39%）。 本周市场整体震荡小幅上行，会议期间市场表现符合预期。展望后市，各项经济发展政策将逐步确立，市场信心也将逐步恢复。本周机械板块的轨交设备公司受益于大规模设备更新业绩超市场预期，有所上涨，但行业景气度持续上行，因此可以长期关注。而泛科技产业链本周表现有所分化，部分相关设备个股出现回调态势。但我们认为，科技仍是未来发展的主旋律，建议持续布局泛科技产业链以及自主可控方向，紧跟相关技术的发展情况。同时，由于三中全会再次提及设备更新与新质生产力，因此也建议关注仪器仪表、农机、人形机器人、低空经济等方向。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数下跌2.31%，我们维持此前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而四月份内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块下跌，-1.61%。当前市场对于地产的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽 合力等。 科学仪器：本周板块个股各有涨跌，我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周相关公司各有涨跌，继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的 协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行 业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 江苏省、陕西省分别下发推动分布式光伏高质量发展的相关政策。7月16日，两省均要求新建或存量分布式光伏项目参与电网调峰，不具备该功能的则进行技术改造。陕西省要求新建或存量光伏项目应具备“可观、可测、可调、可控”功能，不具备该功能的则进行技术改造，在影响电网安全稳定时，调度机构可对项目采取限制出力等措施，存量项目改造由电网免费进行技术升级。江苏省当新建项目超过电网剩余可接网容量时，若能自愿承诺接受较低的利用率，也可经综合评估后有序安排接网，并按照自愿承诺的利用率严格接受电网调度运行。（来源：光伏們） 中国电建拟出售光伏企业资产。7月16日，据北京产权交易所披露，安龙清源光伏科技有限公司65%股权拟挂牌转让，转让方为中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司。截至2024年6月30日，安龙清源光伏科技营业收入3444.81万元，净利润为228.8万元。目前，该公司由中国电力建设股份有限公司100%持股。（来源：北极星太阳能光伏网） 更轻、更薄、更柔且成本更低的有机太阳能电池研发获得重大突破。7月17日，“抚顺光伏产业创新发展研讨会”上，中国科学院院士李永舫等一众资深专家学者、企业代表探索光伏最新前沿技术。李永舫院士介绍，此次聚焦全场目光的有机太阳能电池同钙钛矿电池同为第三代电池技术，其核心竞争力在于其超薄活性层。有机电池的这一关键层仅约100纳米，这一数量级的飞跃大幅减轻了组件重量，赋予了其前所未有的灵活性与透明度。近日抚顺当地企业橙子（辽宁）科技科技有限公司带来重大突破，成功量产了有机光伏聚合物X1系列产品，制备电池转换效率超过18%，据橙子科技总经理 鄂成松介绍，目前，橙子科技已具备灵活应对市场需求的强大能力，能够根据订单的实际情况迅速调整生产规模，实现从500公斤至1吨不等的灵活供应，充分满足200万至 400万平方米的有机光伏市场需求。（来源：北极星太阳能光伏网） 3.2机器人 全国首张热食类餐饮机器人《食品经营许可证》发出。近日，北京经开区行政审批局为区内两家企业颁发了意义重大的《食品经营许可证》。本次获得经营许可证的两家企业均为经营利用自动设备进行食品制售的机器人经营类型企业，属于餐饮类型新业态：久秉机器人（北京）有限公司研发的煎饼果子（热食类）机器人，能够从原料到按口味定制成品实现全流程自动化。北京忠邦源得科技有限公司经营的智能化现制新式茶饮机器人，将传统的二、三十平方米以上的自制饮品作业区，浓缩到5平方米左右的操作平台中，属于自制饮品类自动制售机器人。IT之家查询获悉，久秉机器人（北京）有限公司不光有煎饼果子机器人，官网还列出了肠粉机器人、肉夹馍机器人、烤红薯机器人等。 （来源：中国机器人网） 逐际动力A轮战略融资正式完成。继5月完成一次战略融资，通用机器人初创公司逐际动力LimXDynamics近日再获多家机构的战略投资，领投方为招商局创投、上汽集团旗下私募股权投资平台尚