机械设备行业周报：布局智能制造，持续关注泛科技产业链

机械设备 行业研究/行业周报 布局智能制造，持续关注泛科技产业链 2024-07-01 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 本周上证综指下跌1.03%，创业板指下跌4.13%，沪深300指数下 行业指数与沪深300走势比较 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1、《看好泛科技板块的上涨机遇，持续关注传统行业》2024-06-23 跌0.97%。中证1000指数下跌3.15%。机械设备行业指数下跌1.53%，跑输上证综指0.50pct，跑赢创业板指2.60pct，跑输沪深300指数0.56pct，跑赢中证1000指数1.62pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌13.03%。 周观点更新： 机械本周指数-1.53%，居申万行业第8。二级行业来看，轨交设备表现最佳（+1.66%），工程机械次之（-0.46%），通用设备跌幅相对较大（-2.58%）。 本周市场整体震荡，机械板块表现较好。我们此前一直强调行业景气度上行以及具备中长期配置价值的轨交设备和工程机械板块表现相对较好。由于市场科技的主线仍在持续，因此建议关注先进封装、果链设备、半导体设备等方向，泛科技产业链仍具备上涨空间。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数下跌，-2.58%，我们继续看 好国内经济企稳背景下，通用设备需求的逐渐企稳回升。 工程机械：本周工程机械板块下跌0.46%。我们预计6月份国内行 业情况进一步企稳回升，继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团 （“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）、中联重科（“买入”评级）、建议关注徐工机械、三一重工、浙江鼎力等。 科学仪器：本周板块个股有所下跌。我们继续看好大规模设备更 新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周板块下跌，继续关注后续国内大规模设备 更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁 微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发 展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，水电水利规划设计总院正式发 布《中国可再生能源发展报告2023年度》《中国可再生能源工程造价 管理报告2023年度》；新疆生产建设兵团第一师阿拉尔市国电电力低 碳转型150万千瓦光伏治沙项目正式开工建设。机器人方面，两家清华系人形机器人公司落地，成都抢占人形机器人产业新高地。半导体设备方面，存储大厂最新财报超出预期；三星、美光两家存储大厂扩产。锂电设备方面，吉利发布神盾短刀磷酸铁锂电池；1-5月新能源重 卡销量大涨139%；宁德时代8吨级电动载人飞机或于2027-2028年发布。工程机械方面，今年第二批新增地方债额度已下达，下半年基建投资有支撑；三一集团与北京城建集团达成战略合作。 公司层面，安徽合力投资设立控股子公司，三一重工、协昌科技 公布股份回购信息，丰光精密、卓兆点胶实施2023年年度权益分派，普源精电、通润装备向特定对象发行股票，泰瑞机器、开山股份公开发行债券。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）经济不景气影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3机械设备行业重要新闻8 3.1光伏/风电设备8 3.2机器人8 3.3半导体设备9 3.4锂电设备9 3.5工程机械10 4机械设备重点公司动态11 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌1.03%，创业板指下跌4.13%，沪深300指数下跌0.97%。中证1000指数下跌3.15%。机械设备行业指数下跌1.53%，跑输上证综指0.50pct，跑赢创业板指2.60pct，跑输沪深300指数0.56pct，跑赢中证1000指数1.62pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌13.03%。 年初至今涨周相对涨跌年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 指数名称机械设备（申万） 周涨跌幅%-1.53% 跌幅% -13.03% 幅 —— 涨跌幅 —— 上证综指 -1.03% -0.25% -0.50pct -12.77% 创业板指 -4.13% -10.99% 2.60pct -2.03% 沪深300 -0.97% 0.89% -0.56pct -13.92% 中证1000 -3.15% -3.15% 1.62pct -9.87% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第8。 图表2本周各行业涨跌幅统计 3% 1% -1% -3% -5% -7% 银公石国传有交机钢美食通建轻家汽基综建纺环电煤农社计医非商电房行用油防媒色通械铁容品信筑工用车础合筑织保子炭林会算药银贸力地 事石军 金运设 护饮装制电 化材服 牧服机生金零设产 业化工 属输备 理料饰造器 工料饰 渔务物融售备 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周金道科技、田中精机、瑞纳智能涨幅居前；弘宇股份、大业股份、山东墨龙跌幅较大。从换手率情况来看，瑞纳智能、金道科技、宏英智能的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 金道科技 45.12% 弘宇股份 -23.76% 瑞纳智能 192.75% 田中精机 42.95% 大业股份 -19.04% 金道科技 157.46% 瑞纳智能 37.62% 山东墨龙 -16.57% 宏英智能 139.41% 东杰智能 22.39% 新益昌 -15.31% 百胜智能 137.47% 恒而达 18.82% 蓝盾光电 -12.80% 拓山重工 110.31% 信邦智能 14.16% 上工申贝 -12.29% 津荣天宇 84.52% 拓斯达 14.07% 宗申动力 -12.07% 田中精机 80.80% 金太阳 14.00% 铂力特 -11.91% 博亚精工 68.88% 华东数控 13.88% 华锐精密 -11.04% 智立方 67.70% 津荣天宇 12.93% 欧科亿 -10.71% 腾亚精工 63.12% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 机械本周指数-1.53%，居申万行业第8。二级行业来看，轨交设备表现最佳 （+1.66%），工程机械次之（-0.46%），通用设备跌幅相对较大（-2.58%）。 本周市场整体震荡，机械板块表现较好。我们此前一直强调行业景气度上行以及具备中长期配置价值的轨交设备和工程机械板块表现相对较好。由于市场科技的主线仍在持续，因此建议关注先进封装、果链设备、半导体设备等方向，泛科技产业链仍具备上涨空间。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数下跌，-2.58%，我们继续看好国内经济企稳背景下，通用设备需求的逐渐企稳回升。 工程机械：本周工程机械板块下跌0.46%。我们预计6月份国内行业情况进一步企稳回升，继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）、中联重科（“买入”评级）、建议关注徐工机械、 三一重工、浙江鼎力等。 科学仪器：本周板块个股有所下跌。我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周板块下跌，继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的 协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行 业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 6月28日，水电水利规划设计总院正式发布《中国可再生能源发展报告2023年度》 《中国可再生能源工程造价管理报告2023年度》。光伏方面：集中式光伏电站项目平 均单位千瓦总投资约为3900元，较2022年降低约8.0%，2023年海上光伏发电项目平均单位千瓦总投资约为5800元；风电方面：陆上风电项目平均单位造价约4500元/kW， 较2022年进一步下降；新能源市场化交易电价方面：电力市场建设加快推进,可再生能源市场化交易比例逐步扩大。在全国统一电力市场的建设目标导向下，新能源加速入市。据国家能源局通报2023年新能源市场化交易电量6845亿kW·h，占新能源总发电量的47.3%。（来源：光伏們） 6月26日，恒华科技公告，公司与陕西东方组成的联合体与望谟金格签署了《望谟县乐元管州一期农业光伏电站项目设计、采购、施工EPC总承包工程合同解除协议书》。原合同投资估算约51898万元，由于望谟金格项目资金未能及时筹措到位，导致 项目一直未能开工实施。为了控制公司经营风险，本着对全体股东负责的态度，经双方协商一致，公司与陕西东方组成的联合体与望谟金格近日签署了《望谟县乐元管州一期农业光伏电站项目设计、采购、施工EPC总承包工程合同解除协议书》。自《解除协议》生效之日起，解除原合同，终止双方之间的合作。（来源：索比光伏网） 6月19日，新疆生产建设兵团第一师阿拉尔市国电电力低碳转型150万千瓦光伏治 沙项目正式开工建设。据了解，该项目是新疆兵团发改委4月22日公布的第二批新能 源市场化项目。该项目位于第一师阿拉尔市十一团花桥镇，总投资61亿元，总装机量 150万千瓦，规划场址面积约4.2万亩，均为未利用地。项目计划年内全面建成，具备并网发电条件。建成后，每年可提供绿色电力25.72亿千瓦时，年可替代标准煤73.5万吨，减排二氧化硫202吨、二氧化碳201万吨、氮氧化物325吨。（来源：光伏們） 3.2机器人 两家清华系人形机器人公司落地，成都抢占人形机器人产业新高地。近