机械设备行业周报：看好泛科技板块的上涨机遇，持续关注传统行业

泛科技板块上涨机遇与传统行业关注

行业概述与评级：

• 行业评级：报告推荐机械设备行业维持“增持”评级。

市场表现概览：

• 总体市场：本周，机械设备行业指数下跌1.69%，跑输上证综指0.55个百分点，跑赢创业板指0.29个百分点，跑输沪深300指数0.39个百分点，跑赢中证1000指数0.73个百分点。
• 年内表现：年初至今，机械设备行业指数累计下跌11.67%。

行业周观点更新：

• 二级行业：本周，轨交设备和工程机械板块分别上涨2.08%和0.42%，自动化设备则下滑3.57%。
• 市场趋势：市场整体量能不足，沪指跌破3000点，但科技赛道资金关注度依然较高。因此，建议关注泛科技领域，如先进封装设备、半导体设备、人形机器人零部件等，虽可能受市场短期扰动，但仍符合市场资金流向趋势。
• 传统行业：工程机械和轨交设备板块的白马股较多，行业景气度持续，具备中长期配置价值。通用设备板块建议关注行业数据，期待内需改善预期。

板块观点更新：

• 通用设备：预计国内经济企稳背景下，通用设备需求将逐渐回升。
• 工程机械：推荐关注杭叉集团、柳工、恒立液压、中联重科等公司。
• 科学仪器：看好大规模设备更新政策对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电。
• 工商业制冷设备：继续关注国内大规模设备更新政策对石化化工等领域设备的需求催化。
• 工业母机：聚焦需求端与政策端利好，重点关注工业母机板块，建议关注整机与零部件相关公司。
• 光伏设备：紧密跟踪行业边际创新及变化，推荐京山轻机、高测股份、奥特维等公司。
• 先进封装设备：持续看好海外领军企业进展，国内先进封装产业链与设备公司创新研发共振的投资机会，推荐芯碁微装。
• 人形机器人：重点关注传感器及丝杠行业，建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。

行业重要新闻概览：

• 光伏风电设备：工商业光伏市场面临挑战，合同能源管理电价下调，分布式光伏备案政策放宽。
• 机器人：成都实现城市低空载人验证飞行航线首飞成功，大型机器人家族新成员ABB推出IRB 7710&IRB 7720。
• 半导体设备：TSS2024集邦咨询半导体产业高层论坛召开，共享行业洞察。
• 锂电设备：亿纬锂能发布新技术，纳诺锂电池项目奠基，三一重工参与中澳工商界首席执行官圆桌会。
• 工程机械：卡特彼勒引领新质生产力，中央财政支持专精特新中小企业发展。

风险提示：

• 宏观经济景气度不及预期。
• 固定资产投资低于预期。
• 经济不景气影响需求与供应链稳定性。