BDTI原油运价指数与油轮运力分析
BDTI原油运价指数
截至2024年10月31日，BDTI原油运价指数收于966点，环比下跌6.75%，同比下跌34.86%。从季节性走势看，BDTI指数弱于2023年同期。
油轮运距
- 2024年第42周，VLCC型油轮、阿芙拉型油轮运距分别缩短19.62%、12%；苏伊士型油轮运距拉长0.55%。
- 与去年同期相比，苏伊士型油轮运距同比拉长7.93%。
油轮通行量
- 红海：截至10月27日，油轮通行量减少至730艘，较10月20日增加43艘，其中原油油轮减少22艘，成品油轮减少20艘。VLCC型油轮减少4艘，苏伊士型油轮减少7艘，阿芙拉型油轮减少5艘。
- 亚丁湾：截至10月27日，油轮通行量减少至88艘，较10月20日减少27艘，其中原油油轮减少8艘，成品油轮减少17艘。VLCC型油轮增加2艘，苏伊士型油轮不变，阿芙拉型油轮减少12艘。
油轮运力
- 截至2024年10月25日，油轮拆解船舶9353艘（环比增1艘，同比增48艘），有效船舶17934艘（环比增3艘，同比增393艘），船舶交付量126艘（环比增6艘，同比增25艘），船舶订单1346艘（环比增14艘，同比增593艘），在建船舶157艘（环比增1艘，同比增85艘）。
- 港口停靠运力：截至10月26日，VLCC型油轮增加最多（环比增258艘至2474艘），阿芙拉型油轮增加65艘至2817艘，苏伊士型油轮减少185艘至1825艘。
- 港口停靠时间：截至10月30日，各船型油轮停靠时间环比缩短（7天环比均值）。
原油发货数据
- 总体：截至2024年10月25日，除俄罗斯原油发运增加（环比增25.41%，同比增2.41%），美国、沙特、阿联酋原油发运量均环比回落。
- 美国原油：环比回落31.59%，同比回落45.84%。
- 沙特原油：环比回落3.62%，同比回落30.91%。
- 阿联酋原油：环比回落30.08%，同比回升11.41%。
- 船型需求：
- 美原油发货回落，VLCC型油轮需求环比回落48.29%，阿芙拉型油轮需求环比大幅回升66.8%，苏伊士型油轮需求环比回落56.86%。
- 沙特原油发货回落，VLCC型油轮需求环比回落5.54%，苏伊士型油轮需求环比大增100%，阿芙拉型油轮需求环比回落22.27%。
- 阿联酋原油发货回落，VLCC型油轮需求环比回落25.13%，阿芙拉型油轮需求环比回落2.64%，苏伊士型油轮需求环比大幅回落64.29%。
- 国家发货：
- 美国原油出口发货量环比回落，VLCC型油轮和阿芙拉型油轮用船需求从高位明显回落。
- 俄罗斯原油发货量回升，阿芙拉型油轮需求超出2023年同期水平。
- 沙特原油出口总量环比大幅回落，VLCC型油轮用船需求跌至历年来低点。
- 阿联酋原油出口用船需求环比回落，VLCC型油轮和苏伊士型油轮需求从季节性高点失之交臂。
- 其他国家（科威特、伊拉克、伊朗、阿尔及利亚、尼日利亚）原油发货量总量明显减少。
原油到货
研究结论
BDTI原油运价指数持续下跌，油轮运距缩短，红海和亚丁湾油轮通行量减少。油轮运力方面，VLCC型油轮港口活跃运力增加最多，但各船型停靠时间缩短。原油发货方面，俄罗斯发运量增加，美、沙、阿联酋发运量环比回落，船型需求变化显著。原油到货量减少，整体显示原油运输市场需求疲软，运力供给相对过剩。
