数据要素持续迎来政策催化，卫星互联网建设稳步推进，持续看好相关产业投资机会

核心观点与关键数据

1. 数据要素政策组合拳

   • 多部门联合印发《国家数据标准体系建设指南》，计划2026年底建成国家数据标准体系，制修订30项以上基础通用国家标准。
   • 国家数据局发布《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》，目标到2028年建成100个以上可信数据空间，初步形成数据生态体系。
   • 政策合力推动数据要素价值量化、确权等环节，激活数据要素市场活力，持续看好数据要素产业链投资机会。

2. SpaceX重大进步与卫星互联网建设

   • SpaceX星舰第五次试飞成功，实现超重型助推器完全可重复使用，大幅降低发射成本，推动太空经济和卫星应用发展。
   • 长征六号改成功发射千帆极轨02组18颗卫星，千帆星座规划部署1.5万余颗卫星，2025年完成648颗组网，2030年底超1万颗卫星组网。
   • 商业航天竞争加剧，政策落地推动卫星产业链加速发展，建议关注卫星制造、发射、地面设备等环节核心供应商。

研究结论

• 数据要素政策体系逐步完善，产业链投资机会明确，重点关注数据标准、可信数据空间、数据服务等领域。
• 卫星互联网建设稳步推进，商业航天竞争推动产业链加速，建议关注上游卫星制造、中游发射及地面设备、下游运营应用。
• 通信板块本周上涨5.20%，跑赢大盘，建议关注运营商、主设备商、光模块、IDC、卫星互联网等细分领域。

风险提示

• 市场竞争加剧、关键技术突破不及预期、下游需求不及预期、原材料价格波动等风险。