事件:5月7日,据IT之家,海南商发建设项目专项总设计师吴义田在接受采访时称,星网工程是国家的重大工程任务,预计在2024年6月份之前择机完成发射任务。 国家政策重点部署,中国星网加速落地。为加快推动我国卫星互联网事业高质量发展,中国卫星网络集团有限公司(中国星网)于2021年4月26日成立,负责统筹空间互联网建设的规划与运营。近年在在国家政策、技术创新、市场需求、资本注入等多重因素驱动下,我国商业航天产业已初具规模,“商业航天”首次被写入《2024年政府工作任务》。报告表示将大力推进现代化产业体系建设,加快发展新质生产力,积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。在中国商业航天计划中,据IT之家,对标SpaceX的星链计划中较大型的星座计划主要包括:1)GW星座:为12992颗卫星星座计划,旨在实现全球覆盖,为用户提供高效的互联网连接,并有望在未来加入手机直连卫星通信模式。2)G60星座:目标在2024年发射运行至少108颗卫星,提供初步的商业服务。2027年建成一个能够全球竞争的完整产业链,每年生产300颗卫星,总数达到12000颗,覆盖全球的宽带网络需求。同时,据新华社,中国航天全年预计实施100次左右发射任务,我国首个商业航天发射场将迎来首次发射任务,多个卫星星座将加速组网建设。2024年航天科技集团将完成多项商业航天和整星出口合同履约工作,完成多次商业发射任务,并将公开对外发布运载余量信息,向商业用户提供发射和搭载机会,为各类客户提供快速、稳定、可靠的“一站式”发射服务,不断将卫星应用融入新兴领域,支持重点区域经济发展。 稳步推进卫星发射任务,正式开启星网产业化。5月7日,我国长征六号丙运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞,随后将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道。此次的成功发射进一步完善了我国新一代长征系列运载火箭型谱,推动我国现役运载火箭加速迈向更新换代。同时,据快科技,中国电信宣布手机直连卫星业务香港发布会将于5月8日举行,天通一号卫星通信系统将覆盖到香港地区,实现手机直连卫星通信。天通一号卫星作为我国卫星移动通信系统首发星,覆盖区域包括中国及周边、中东、非洲等相关地区,以及太平洋、印度洋大部分海域。此外,国际电信联盟通过了全球卫星频段申请的新规,规定卫星运营商向国际电信联盟申请一个低轨星座和通信频段后,须在7年内发射一颗卫星并正常运行90天,之后5年内需要发射申请卫星总量的50%,7年后需将申请的卫星数量全部发射完毕。据IT之家数据,以我国自2020年申请,2024年开始首发情况来看,未来10年将完成超过2万颗卫星发射工作,将拥有超过40%的近地轨道卫星。我们认为,政策端,卫星互联网布局为国家战略性方向,政策持续大力扶持,有望为国内卫星互联网产业跨越式发展提供有力保障;技术端,低轨通信卫星星座加快部署,卫星通信、测控与测试装备市场需求有望快速提升;产业端,卫星通信技术频获进展,市场规模星辰大海。我们持续看好卫星组装、卫星应用等相关产业链投资机会。 建议关注标的:运营商/国资云:中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A、易华录;主设备商&服务器:浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、中科曙光; 光模块:新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技;光器件:太辰光;光芯片:仕佳光子、源杰科技;卫星互联网:卫星通信:上海瀚讯、创意信息、信科移动、海能达;卫星监测:诚昌科技、国博电子、臻镭科技、雷电微力、霍莱沃、盛路通信;导航芯片:北斗星通、海格通信;通信芯片:华力创通; 卫星监测:中科星图;核心网:震有科技;终端:华力创通、盟升电子、七一二、华测导航、司南导航、中国卫通、中科星图;北斗导航:中海达、华测导航、司南导航;卫星运营及服务:四维图新;PCB:兴森科技、沪电股份、深南电路、世运电路、崇达技术;线缆:新亚电子;算力模组:美格智能、移远通信、广和通;工业互联网:工业富联、三旺通信。 风险提示:卫星通信普及不及预期;政策落地不及预期;研发进度不及预期风险;宏观经济环境波动风险。