机械设备行业周报：看好工程机械及泛科技产业链

看好工程机械及泛科技产业链 机械设备 行业周报 行业指数与沪深300走势比较 10% 0% -10% -20% -30% -40% 沪深300机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1、《布局智能制造，持续关注泛科技产业链》2024-07-01 主要观点： 2024-07-07 报告日期： 行业评级：增持 本周市场表现： 本周上证综指下跌0.59%，创业板指下跌1.65%，沪深300指数下跌0.88%。中证1000指数下跌1.74%。机械设备行业指数下跌3.52%，跑输上证综指2.93pct，跑输创业板指1.87pct，跑输沪深300指数2.64pct，跑输中证1000指数1.78pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌16.09%。 周观点更新： 机械本周指数-3.52%，居申万行业第30。二级行业来看，轨交设备表现最佳（+0.39%），工程机械因市场担心关税影响回调较多（-5.39%）。 本周市场整体震荡，市场成交量仍处于较低水平。机械板块除轨交设备板块之外，通用、专用、自动化设备及工程机械均回调较多。我们建议多关注行业数据好转/中报业绩较好的细分板块和个股。工程机械板块公司业绩较好可以预期，市场对关税问题也存在担忧，但总体而言，该板块还是具备中长期配置价值。同时，也可以配置一些目前回调较多，但基本面较好的泛科技股。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数下跌3.25%，我们维持此 前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而四月份内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块回调，下跌5.39%。当前市场对于 地产的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团 （“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：本周板块回调，我们继续看好大规模设备更新政策后 续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周相关公司各有涨跌，继续关注后续国内大 规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon 0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注 海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感 器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的 发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，国家能源集团拟向龙源电力注 入新能源资产；山东新能源装机突破1亿千瓦大关，光伏、新型储能 规模居全国首位；新能源装机突破1亿千瓦；三一重能签署哈萨克斯坦江布尔州风电项目联合开发协议。机器人方面，国内首款全尺寸通用人形机器人公版机“青龙”正式发布；上海市将加快开源人形机器 人原型机研发，开拓可商业化落地的应用场景；人形机器人一体化关节厂商斩获新一轮融资，以高性能、极致性价比实现多场景落地量产；国内首台水下救援用侦测机器人首次实战试用成功。半导体设备 方面，推进人工智能产业发展，李强对未来人工智能产业发展提出了三点建议；半导体产业迎爆发新风口，存储芯片厂商重金“下注”；氮化镓（GaN）领域新增两起收购案。锂电设备方面，蜂巢能源发布短刀5C和三元6C超充电池；湖南裕能在贵州签约正极材料项目；宁德时代发布两大商用车新品，超快充+长续航。工程机械方面，徐工机械与青山实业签署合作备忘录；协会和商会联合组织“应对美国低 速载人车辆反倾销和反补贴调查预警工作会议”；柳工装载机单月海外销量超1000台，电动装载机单月出口超100台。 公司层面，运机集团、中核科技投资设立子公司/分公司；海目 星、卓郎智能、芯动联科等签订战略合同；卓郎智能、联德股份股东完成股份增减持；协昌科技、海鸥股份完成对子公司增资；阿为特注销子公司；格力博、中控技术进行股份首次回购；厚普股份进行破产清算；大豪科技预测半年度业绩预增。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）经济不景气影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3机械设备行业重要新闻7 3.1光伏/风电设备7 3.2机器人8 3.3半导体设备9 3.4锂电设备10 3.5工程机械10 4机械设备重点公司动态12 风险提示15 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.59%，创业板指下跌1.65%，沪深300指数下跌0.88%。中证1000指数下跌1.74%。机械设备行业指数下跌3.52%，跑输上证综指2.93pct，跑输创业板指1.87pct，跑输沪深300指数2.64pct，跑输中证1000指数1.78pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌16.09%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第30。 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 有商钢综公房石煤农医社银建交传基环通建纺轻非食汽计家电电美机国色贸铁合用地油炭林药会行筑通媒础保信筑织工银品车算用子力容械防 金零事产石 牧生服 材运化 装服制金饮机电 设护设军 属售业 化渔物务 料输工 饰饰造融料 器备理备工 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周远大智能、ST林重、优德精密涨幅居前；丰光精密、金道科技、田中精机跌幅较大。从换手率情况来看，金道科技、瑞纳智能、田中精机的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 机械本周指数-3.52%，居申万行业第30。二级行业来看，轨交设备表现最佳 （+0.39%），工程机械因市场担心关税影响回调较多（-5.39%）。 本周市场整体震荡，市场成交量仍处于较低水平。机械板块除轨交设备板块之外，通用、专用、自动化设备及工程机械均回调较多。我们建议多关注行业数据好转/中报业绩较好的细分板块和个股。工程机械板块公司业绩较好可以预期，市场对关税问题也存在担忧，但总体而言，该板块还是具备中长期配置价值。同时，也可以配置一些目前回调较多，但基本面较好的泛科技股。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数下跌3.25%，我们维持此前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而四月份内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。 工程机械：本周工程机械板块回调，下跌5.39%。当前市场对于地产的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。 科学仪器：本周板块回调，我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业 的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周相关公司各有涨跌，继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 国家能源集团拟向龙源电力注入新能源资产。7月1日，龙源电力发布公告称，近期，龙源电力集团股份有限公司接到控股股东国家能源集团通知，为落实《国家能源投 资集团有限责任公司关于避免与龙源电力集团股份有限公司同业竞争的补充承诺函》的约定，推动减少和解决同业竞争，国家能源集团拟启动向本公司注入部分新能源资产的工作。国家能源集团下属部分省公司体内符合注入条件的新能源公司的股权，预计新能源装机规模约400万千瓦，初步计划分批注入。经初步测算，预计本次交易不会构成重大资产重组。（来源：光伏们） 山东新能源装机突破1亿千瓦大关，光伏、新型储能规模居全国首位。6月30日下午，山东莱州大型盐碱滩涂光储一体化项目一期并网，至此，山东省新能源装机规模历史性突破1亿千瓦大关，成为全国东部沿海地区首个新能源装机过亿的省份。山东省能 源局副局长岳建如表示“新能源装机超1亿千瓦，意味着一年可以发出1900亿度‘绿 电’，可满足全省城乡居民两年的生活用电需求，相当于节约标准煤5400万吨、减少二 氧化碳排放超1.4亿吨，对于保障能源安全、推动经济社会绿色低碳转型具有重要意义。” 山东省超1亿千瓦的新能源装机规模中，光伏装机占6成左右。从国家能源局公布的 2024第一季度光伏装机情况看，目前，山东省光伏装机仍以分布式光伏为主。以322.9 万千瓦的新增装机量位列全国第三，其中分布式光伏达247.6万千瓦。（来源：光伏们） 2.4GW风光储氢氨一体化示范项目启动。7月1日，内蒙古自治区四子王旗风光储氢氨一体化示范项目——合成绿氨建设项目在杜尔伯特化工园区启动。该项目由冀中能源集团投资，项目分风光制氢一体化和合成绿氨两部分实施，总投资189亿元。其中， 风光制氢一体化项目建设风电125万千瓦，光伏115万千瓦，合成绿氨项目投资18亿 元，分三期建设。四子王旗地处乌兰察布市西北部，全年日照时数超3000小时，风力强且大风日数多，是全国风能资源I级核心区，新能源规划装机容量1300万千瓦，占乌兰察布市的54%，清洁能源逐步成为工业经济增长主引擎。（来源：智汇光伏） 国家能源集团：新能源装机突破1亿千瓦。6月30日，随着国电电力陕北锦界光伏 100万千瓦、宁夏电力灵绍直流配套光伏100万千瓦等一批百万千瓦级新能源项目陆续 并网发电，国家能源集团新能源装机规模突破1亿千瓦，其中风电规模6228万千瓦， 保持世界第一；光伏规模4213万千瓦，实现跨越式增长；装机整体规模较“十三五”末增长超116.6%，占全集团发电装机总量比例由2021年的21.6%提升至31.4%。当前，我国正在积极发展